Tesi di investimento
Che cos'è una tesi di investimento?
Una tesi di investimento è un argomento motivato per una particolare strategia di investimento, supportata da ricerca e analisi. Nel mondo finanziario, un analista può preparare un documento formale che delinea una tesi di investimento da presentare a potenziali investitori oa un comitato di investimento.
Una tesi di investimento può aiutare i singoli investitori a valutare le idee di investimento e selezionare quelle che possono aiutarli meglio a raggiungere i loro obiettivi di investimento.
Come per qualsiasi tesi, un'idea può emergere, ma è una ricerca metodica che la porta da un concetto astratto a una raccomandazione per l'azione. Nel mondo degli investimenti, la tesi funge da piano di gioco.
Capire la tesi di investimento
La maggior parte delle tesi di investimento sono in forma scritta e possono essere utilizzate per guardare indietro e analizzare il motivo per cui è stata presa una decisione particolare e se era quella giusta.
Diciamo che un investitore acquista un'azione sulla base della tesi di investimento che l'azione è sottovalutata. La tesi afferma inoltre che l'investitore prevede di detenere il titolo per tre anni, durante i quali il suo prezzo aumenterà per riflettere il suo vero valore. A quel punto, il titolo sarà venduto con profitto.
Un anno dopo, il mercato azionario crolla e il piccone dell'investitore si schianta con esso. L'investitore ricorda la tesi di investimento, fa affidamento sull'integrità delle sue conclusioni e continua a detenere il titolo.
Questa è una strategia valida a meno che non si verifichi un evento del tutto inaspettato e del tutto assente dalla tesi di investimento. Esempi di questi potrebbero includere la crisi finanziaria globale del 2007-2008 o il voto sulla Brexit che ha costretto la Gran Bretagna a lasciare l'Unione Europea nel 2016. Si trattava di eventi altamente inaspettati e potrebbero influenzare la tesi di investimento di qualcuno.
Se pensi che la tua tesi di investimento regga, mantienila in ogni caso.
Con l'evolversi dei mercati, anche le idee e le strategie che i professionisti degli investimenti ritengono più adatte a sfruttare le opportunità di crescita e creazione di valore.
Documentare una tesi di investimento
Una tesi di investimento è generalmente formalmente documentata, ma non esistono standard universali per i contenuti. Alcuni richiedono un'azione rapida e non sono composizioni elaborate. Quando una tesi riguarda una grande tendenza, come una prospettiva macro globale,. la tesi di investimento può essere ben documentata e potrebbe anche includere una discreta quantità di materiale promozionale da presentare a potenziali partner di investimento.
Negli ultimi decenni, la gestione del portafoglio è diventata una disciplina scientifica, non diversamente dall'ingegneria o dalla medicina. Come in quei campi, le scoperte nella teoria di base, nella tecnologia e nelle strutture di mercato si traducono continuamente in miglioramenti nei prodotti e nelle pratiche professionali. La tesi di investimento è stata rafforzata con metodi qualitativi e quantitativi ormai ampiamente accettati.
Mette in risalto
I professionisti finanziari utilizzano la tesi di investimento per presentare le loro idee.
I singoli investitori possono utilizzare questa tecnica per indagare e selezionare gli investimenti che soddisfano i loro obiettivi.
Una tesi di investimento è un documento scritto che raccomanda un nuovo investimento, basato sulla ricerca e l'analisi del suo potenziale di profitto.
