Investitionsarbeit

Was ist eine Investitionsarbeit?

Eine Anlagethese ist ein begründetes Argument für eine bestimmte Anlagestrategie, gestützt durch Forschung und Analyse. In der Finanzwelt kann ein Analyst ein formelles Dokument erstellen, das eine Anlagethese zur Präsentation vor potenziellen Investoren oder einem Anlageausschuss umreißt.

Eine Anlagethese kann einzelnen Anlegern helfen, Anlageideen zu bewerten und diejenigen auszuwählen, die ihnen am besten helfen, ihre Anlageziele zu erreichen.

Wie bei jeder Abschlussarbeit kann eine Idee auftauchen, aber es ist methodische Forschung, die sie von einem abstrakten Konzept zu einer Handlungsempfehlung führt. In der Welt der Geldanlagen dient die Abschlussarbeit als Spielplan.

Die Investitionsthese verstehen

Die meisten Anlagethesen werden in schriftlicher Form verfasst und können genutzt werden, um zurückzublicken und zu analysieren, warum eine bestimmte Entscheidung überhaupt getroffen wurde – und ob sie die richtige war.

Nehmen wir an, ein Investor kauft eine Aktie auf der Grundlage der Anlagethese, dass die Aktie unterbewertet ist. Die These besagt weiter, dass der Investor plant, die Aktie drei Jahre lang zu halten, während dessen der Kurs steigen wird, um ihren wahren Wert widerzuspiegeln. Zu diesem Zeitpunkt wird die Aktie mit Gewinn verkauft.

Ein Jahr später stürzt der Aktienmarkt ab und die Wahl des Anlegers stürzt mit ihm ab. Der Anleger erinnert sich an die Anlagethese, verlässt sich auf die Integrität ihrer Schlussfolgerungen und hält die Aktie weiterhin.

Das ist eine vernünftige Strategie, es sei denn, es tritt ein völlig unerwartetes Ereignis ein, das in der Anlagethese überhaupt nicht vorkommt. Beispiele hierfür könnten die globale Finanzkrise 2007-2008 oder das Brexit-Votum sein, das Großbritannien 2016 aus der Europäischen Union zwang. Dies waren höchst unerwartete Ereignisse, und sie könnten sich auf die Anlagethese von jemandem auswirken.

Wenn Sie glauben, dass Ihre Investitionsthese hält, gehen Sie durch dick und dünn.

Da sich die Märkte ständig weiterentwickeln, ändern sich auch die Ideen und Strategien, von denen Anlageexperten glauben, dass sie am besten geeignet sind, Wachstums- und Wertschöpfungsmöglichkeiten zu nutzen.

Dokumentation einer Investitionsthese

Eine Investment Thesis wird in der Regel formal dokumentiert, jedoch gibt es keine allgemeingültigen Standards für die Inhalte. Einige erfordern schnelles Handeln und sind keine aufwendigen Kompositionen. Wenn sich eine These auf einen großen Trend bezieht, wie z. B. eine globale Makroperspektive,. kann die Anlagethese gut dokumentiert sein und sogar eine beträchtliche Menge an Werbematerial zur Präsentation bei potenziellen Investitionspartnern enthalten.

In den letzten Jahrzehnten hat sich das Portfoliomanagement zu einer wissenschaftsbasierten Disziplin entwickelt, ähnlich wie Ingenieurwesen oder Medizin. Wie in diesen Bereichen führen Durchbrüche in grundlegender Theorie, Technologie und Marktstrukturen kontinuierlich zu Verbesserungen bei Produkten und professionellen Praktiken. Die Anlagethese wurde mit inzwischen weithin akzeptierten qualitativen und quantitativen Methoden gestärkt.

Höhepunkte

• Finanzprofis nutzen die Anlagethese, um ihre Ideen zu präsentieren.

• Einzelne Anleger können diese Technik nutzen, um Anlagen zu untersuchen und auszuwählen, die ihren Zielen entsprechen.

• Eine Investitionsthese ist ein schriftliches Dokument, das eine neue Investition empfiehlt, basierend auf Recherchen und Analysen ihres Gewinnpotenzials.