Teza Inwestycyjna

Co to jest teza inwestycyjna?

Teza inwestycyjna jest uzasadnionym argumentem za określoną strategią inwestycyjną, popartą badaniami i analizami. W świecie finansów analityk może przygotować oficjalny dokument przedstawiający tezę inwestycyjną do prezentacji potencjalnym inwestorom lub komitetowi inwestycyjnemu.

Teza inwestycyjna może pomóc inwestorom indywidualnym ocenić pomysły inwestycyjne i wybrać te, które najlepiej pomogą im w realizacji ich celów inwestycyjnych.

Jak w przypadku każdej tezy, pomysł może się pojawić, ale to metodyczne badania prowadzą go od abstrakcyjnej koncepcji do zalecenia działania. W świecie inwestycji teza służy jako plan gry.

Zrozumienie Tezy Inwestycyjnej

Większość tez inwestycyjnych ma formę pisemną i można je wykorzystać do spojrzenia wstecz i przeanalizowania, dlaczego w ogóle podjęto określoną decyzję – i czy była ona właściwa.

Powiedzmy, że inwestor kupuje akcje w oparciu o tezę inwestycyjną, że akcje są niedowartościowane. Teza dalej mówi, że inwestor planuje trzymać akcje przez trzy lata, podczas których ich cena wzrośnie, odzwierciedlając ich prawdziwą wartość. W tym momencie akcje zostaną sprzedane z zyskiem.

Rok później załamuje się giełda, a wraz z nią załamuje się wybór inwestora. Inwestor przypomina sobie tezę inwestycyjną, polega na rzetelności jej wniosków i nadal utrzymuje akcje.

Jest to rozsądna strategia, chyba że nastąpi zdarzenie całkowicie nieoczekiwane i całkowicie nieobecne w tezie inwestycyjnej. Przykładem może być globalny kryzys finansowy 2007-2008 czy głosowanie w sprawie Brexitu, które w 2016 roku wypchnęło Wielką Brytanię z Unii Europejskiej. Były to wysoce nieoczekiwane wydarzenia i mogą wpłynąć na czyjąś tezę inwestycyjną.

Jeśli uważasz, że twoja teza inwestycyjna się utrzyma, trzymaj się jej na dobre i na cienkie.

Wraz z ewolucją rynków ewoluują więc pomysły i strategie, które zdaniem specjalistów inwestycyjnych najlepiej nadają się do wykorzystania możliwości wzrostu i tworzenia wartości.

Dokumentowanie tezy inwestycyjnej

Teza inwestycyjna jest na ogół formalnie udokumentowana, ale nie ma uniwersalnych standardów treści. Niektóre wymagają szybkiej akcji i nie są skomplikowanymi kompozycjami. Gdy teza dotyczy dużego trendu, takiego jak globalna perspektywa makro,. teza inwestycyjna może być dobrze udokumentowana i może nawet zawierać sporą ilość materiałów promocyjnych do prezentacji potencjalnym partnerom inwestycyjnym.

W ciągu ostatnich kilku dekad zarządzanie portfelem stało się dyscypliną opartą na nauce, podobnie jak inżynieria czy medycyna. Podobnie jak w tych dziedzinach, przełomy w podstawowej teorii, technologii i strukturach rynkowych nieustannie przekładają się na ulepszenia produktów i praktyk zawodowych. Teza inwestycyjna została wzmocniona metodami jakościowymi i ilościowymi, które są obecnie powszechnie akceptowane.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Specjaliści finansowi wykorzystują tezy inwestycyjne do przedstawiania swoich pomysłów.

• Inwestorzy indywidualni mogą wykorzystać tę technikę do badania i selekcji inwestycji, które spełniają ich cele.

• Teza inwestycyjna to pisemny dokument, który rekomenduje nową inwestycję, na podstawie badań i analizy jej potencjału zysku.