Thèse d'investissement

Qu'est-ce qu'une thèse d'investissement ?

Une thèse d'investissement est un argumentaire motivé pour une stratégie d'investissement particulière, étayé par des recherches et des analyses. Dans le monde financier, un analyste peut préparer un document formel décrivant une thèse d'investissement à présenter à des investisseurs potentiels ou à un comité d'investissement.

Une thèse d'investissement peut aider les investisseurs individuels à évaluer les idées d'investissement et à sélectionner celles qui peuvent le mieux les aider à atteindre leurs objectifs d'investissement.

Comme pour toute thèse, une idée peut surgir, mais c'est une recherche méthodique qui la fait passer d'un concept abstrait à une recommandation d'action. Dans le monde des investissements, la thèse sert de plan de match.

Comprendre la thèse d'investissement

La plupart des thèses d'investissement sont sous forme écrite et peuvent être utilisées pour revenir en arrière et analyser pourquoi une décision particulière a été prise en premier lieu - et si c'était la bonne.

Disons qu'un investisseur achète une action sur la base de la thèse d'investissement selon laquelle l'action est sous-évaluée. La thèse indique en outre que l'investisseur prévoit de conserver l'action pendant trois ans, au cours desquels son prix augmentera pour refléter sa vraie valeur. À ce stade, le stock sera vendu avec un profit.

Un an plus tard, la bourse s'effondre et le choix de l'investisseur s'effondre avec elle. L'investisseur rappelle la thèse d'investissement, s'appuie sur l'intégrité de ses conclusions et continue de détenir l'action.

C'est une bonne stratégie à moins qu'un événement totalement inattendu et totalement absent de la thèse d'investissement ne se produise. Des exemples de ceux-ci pourraient inclure la crise financière mondiale de 2007-2008 ou le vote du Brexit qui a forcé la Grande-Bretagne à sortir de l'Union européenne en 2016. Il s'agissait d'événements très inattendus, et ils pourraient affecter la thèse d'investissement de quelqu'un.

Si vous pensez que votre thèse d'investissement tient la route, respectez-la contre vents et marées.

À mesure que les marchés évoluent, les idées et les stratégies que les professionnels de l'investissement jugent les mieux adaptées pour tirer parti des opportunités de croissance et de création de valeur évoluent également.

Documenter une thèse d'investissement

Une thèse d'investissement est généralement formellement documentée, mais il n'y a pas de normes universelles pour le contenu. Certaines nécessitent une action rapide et ne sont pas des compositions élaborées. Lorsqu'une thèse concerne une grande tendance, telle qu'une perspective macroéconomique mondiale,. la thèse d'investissement peut être bien documentée et peut même inclure une bonne quantité de matériel promotionnel à présenter à des partenaires investisseurs potentiels.

Au cours des dernières décennies, la gestion de portefeuille est devenue une discipline scientifique, un peu comme l'ingénierie ou la médecine. Comme dans ces domaines, les percées dans la théorie de base, la technologie et les structures du marché se traduisent continuellement par des améliorations des produits et des pratiques professionnelles. La thèse d'investissement a été renforcée par des méthodes qualitatives et quantitatives désormais largement acceptées.

Points forts

• Les professionnels de la finance utilisent la thèse d'investissement pour présenter leurs idées.

• Les investisseurs individuels peuvent utiliser cette technique pour rechercher et sélectionner des investissements qui répondent à leurs objectifs.

• Une thèse d'investissement est un document écrit qui recommande un nouvel investissement, basé sur la recherche et l'analyse de son potentiel de profit.