Tesis de inversión
驴Qu茅 es una tesis de inversi贸n?
Una tesis de inversi贸n es un argumento razonado para una estrategia de inversi贸n particular, respaldada por investigaci贸n y an谩lisis. En el mundo financiero, un analista puede preparar un documento formal que describa una tesis de inversi贸n para presentarla a inversores potenciales oa un comit茅 de inversi贸n.
Una tesis de inversi贸n puede ayudar a los inversionistas individuales a evaluar ideas de inversi贸n y seleccionar las que mejor pueden ayudarlos a alcanzar sus objetivos de inversi贸n.
Como con cualquier tesis, una idea puede surgir, pero es una investigaci贸n met贸dica la que la lleva de un concepto abstracto a una recomendaci贸n para la acci贸n. En el mundo de las inversiones, la tesis sirve como plan de juego.
Entendiendo la Tesis de Inversi贸n
La mayor铆a de las tesis de inversi贸n est谩n escritas y se pueden usar para mirar hacia atr谩s y analizar por qu茅 se tom贸 una decisi贸n en particular en primer lugar, y si fue la correcta.
Supongamos que un inversor compra una acci贸n bas谩ndose en la tesis de inversi贸n de que la acci贸n est谩 infravalorada. La tesis establece adem谩s que el inversionista planea mantener las acciones durante tres a帽os, durante los cuales su precio aumentar谩 para reflejar su verdadero valor. En ese momento, la acci贸n se vender谩 con una ganancia.
Un a帽o despu茅s, el mercado de valores colapsa y la elecci贸n del inversionista se derrumba con 茅l. El inversionista recuerda la tesis de inversi贸n, conf铆a en la integridad de sus conclusiones y contin煤a manteniendo la acci贸n.
Esa es una buena estrategia a menos que ocurra alg煤n evento que sea totalmente inesperado y completamente ausente de la tesis de inversi贸n. Ejemplos de estos podr铆an incluir la crisis financiera global de 2007-2008 o el voto Brexit que oblig贸 a Gran Breta帽a a salir de la Uni贸n Europea en 2016. Estos fueron eventos muy inesperados y podr铆an afectar la tesis de inversi贸n de alguien.
Si cree que su tesis de inversi贸n se mantiene, mant茅ngala en las buenas y en las malas.
A medida que los mercados evolucionan, tambi茅n lo hacen las ideas y estrategias que los profesionales de la inversi贸n creen que son las m谩s adecuadas para aprovechar las oportunidades de crecimiento y creaci贸n de valor.
Documentar una tesis de inversi贸n
Una tesis de inversi贸n generalmente est谩 documentada formalmente, pero no existen est谩ndares universales para los contenidos. Algunos requieren una acci贸n r谩pida y no son composiciones elaboradas. Cuando una tesis se refiere a una gran tendencia, como una perspectiva macro global,. la tesis de inversi贸n puede estar bien documentada e incluso puede incluir una buena cantidad de materiales promocionales para presentar a posibles socios inversores.
En las 煤ltimas d茅cadas, la gesti贸n de carteras se ha convertido en una disciplina basada en la ciencia, no muy diferente de la ingenier铆a o la medicina. Al igual que en esos campos, los avances en la teor铆a b谩sica, la tecnolog铆a y las estructuras de mercado se traducen continuamente en mejoras en los productos y en las pr谩cticas profesionales. La tesis de inversi贸n se ha fortalecido con m茅todos cualitativos y cuantitativos que ahora son ampliamente aceptados.
Reflejos
Los profesionales financieros utilizan la tesis de inversi贸n para presentar sus ideas.
Los inversores individuales pueden utilizar esta t茅cnica para investigar y seleccionar inversiones que cumplan con sus objetivos.
Una tesis de inversi贸n es un documento escrito que recomienda una nueva inversi贸n, con base en la investigaci贸n y el an谩lisis de su potencial de ganancias.
