Tese de Investimento
O que é uma tese de investimento?
Uma tese de investimento é um argumento fundamentado para uma determinada estratégia de investimento, apoiada por pesquisa e análise. No mundo financeiro, um analista pode preparar um documento formal descrevendo uma tese de investimento para apresentação a potenciais investidores ou a um comitê de investimentos.
Uma tese de investimento pode ajudar investidores individuais a avaliar ideias de investimento e selecionar aquelas que melhor podem ajudá-los a atingir suas metas de investimento.
Como em qualquer tese, uma ideia pode surgir, mas é uma pesquisa metódica que a leva de um conceito abstrato a uma recomendação para ação. No mundo dos investimentos, a tese serve como um plano de jogo.
Entendendo a Tese de Investimento
A maioria das teses de investimento está em forma escrita e pode ser usada para olhar para trás e analisar por que uma decisão especÃfica foi tomada em primeiro lugar - e se foi a correta.
Digamos que um investidor compre uma ação com base na tese de investimento de que a ação está subvalorizada. A tese afirma ainda que o investidor planeja manter a ação por três anos, durante os quais seu preço aumentará para refletir seu verdadeiro valor. Nesse ponto, o estoque será vendido com lucro.
Um ano depois, o mercado de ações cai e a escolha do investidor cai com ele. O investidor relembra a tese de investimento, confia na integridade de suas conclusões e continua a deter as ações.
Essa é uma estratégia sólida, a menos que ocorra algum evento totalmente inesperado e totalmente ausente da tese de investimento. Exemplos disso podem incluir a crise financeira global de 2007-2008 ou a votação do Brexit que forçou a saÃda da Grã-Bretanha da União Europeia em 2016. Esses foram eventos altamente inesperados e podem afetar a tese de investimento de alguém.
Se você acha que sua tese de investimento se sustenta, mantenha-se firme e forte.
À medida que os mercados evoluem, o mesmo acontece com as ideias e estratégias que os profissionais de investimento acreditam serem as mais adequadas para aproveitar as oportunidades de crescimento e criação de valor.
Documentando uma tese de investimento
Uma tese de investimento geralmente é formalmente documentada, mas não há padrões universais para o conteúdo. Alguns exigem ação rápida e não são composições elaboradas. Quando uma tese diz respeito a uma grande tendência, como uma perspectiva macro global,. a tese de investimento pode ser bem documentada e pode até incluir uma quantidade razoável de materiais promocionais para apresentação a potenciais parceiros investidores.
Nas últimas décadas, o gerenciamento de portfólio tornou-se uma disciplina baseada na ciência, não muito diferente da engenharia ou da medicina. Como nesses campos, avanços na teoria básica, tecnologia e estruturas de mercado se traduzem continuamente em melhorias nos produtos e nas práticas profissionais. A tese de investimento foi reforçada com métodos qualitativos e quantitativos que agora são amplamente aceitos.
Destaques
Profissionais financeiros usam a tese de investimento para lançar suas ideias.
Investidores individuais podem usar essa técnica para investigar e selecionar investimentos que atendam aos seus objetivos.
Uma tese de investimento é um documento escrito que recomenda um novo investimento, com base na pesquisa e análise do seu potencial de lucro.
