Инвестиционная диссертация

Что такое инвестиционная диссертация?

Инвестиционный тезис — это обоснованный аргумент в пользу конкретной инвестиционной стратегии, подкрепленный исследованиями и анализом. В финансовом мире аналитик может подготовить официальный документ с изложением инвестиционного тезиса для представления потенциальным инвесторам или инвестиционному комитету.

Инвестиционный тезис может помочь отдельным инвесторам оценить инвестиционные идеи и выбрать те, которые лучше всего помогут им достичь своих инвестиционных целей.

Как и в случае с любым тезисом, может появиться идея, но именно методическое исследование превращает ее из абстрактной концепции в рекомендацию к действию. В мире инвестиций тезис служит планом игры.

Понимание инвестиционного тезиса

Большинство инвестиционных тезисов оформляются в письменной форме, и их можно использовать для того, чтобы оглянуться назад и проанализировать, почему было принято то или иное решение и было ли оно правильным.

Допустим, инвестор покупает акции, исходя из инвестиционного тезиса о том, что акции недооценены. Далее в тезисе говорится, что инвестор планирует держать акции в течение трех лет, в течение которых их цена вырастет, чтобы отразить их истинную стоимость. В этот момент акции будут проданы с прибылью.

Год спустя фондовый рынок рухнет, а вместе с ним рухнет и выбор инвестора. Инвестор вспоминает об инвестиционном тезисе, полагается на достоверность его выводов и продолжает держать акции.

Это разумная стратегия, если только не произойдет какое-то событие, совершенно неожиданное и полностью отсутствующее в инвестиционном тезисе. В качестве примеров можно привести глобальный финансовый кризис 2007–2008 годов или голосование по Brexit, вынудившее Великобританию выйти из Европейского союза в 2016 году. Это были весьма неожиданные события, и они могли повлиять на чей-то инвестиционный тезис.

Если вы считаете, что ваш инвестиционный тезис выдерживает критику, придерживайтесь его несмотря ни на что.

По мере того, как рынки постоянно развиваются, меняются и идеи и стратегии, которые, по мнению специалистов по инвестициям, лучше всего подходят для использования возможностей роста и создания стоимости.

Документирование инвестиционного тезиса

Инвестиционная диссертация, как правило, формально документируется, но универсальных стандартов содержания не существует. Некоторые требуют быстрых действий и не представляют собой сложных композиций. Когда тезис касается большой тенденции, такой как глобальная макроэкономическая перспектива, инвестиционный тезис может быть хорошо задокументирован и может даже включать достаточное количество рекламных материалов для презентации потенциальным партнерам-инвесторам.

За последние несколько десятилетий управление портфелем стало научной дисциплиной, мало чем отличающейся от инженерии или медицины. Как и в этих областях, прорывы в базовой теории, технологии и рыночных структурах постоянно приводят к улучшению продуктов и профессиональной практики. Тезис об инвестициях был усилен качественными и количественными методами, которые в настоящее время широко распространены.

Особенности

• Финансовые специалисты используют инвестиционный тезис, чтобы представить свои идеи.

• Индивидуальные инвесторы могут использовать эту технику для исследования и выбора инвестиций, которые соответствуют их целям.

• Инвестиционная диссертация представляет собой письменный документ, в котором рекомендуются новые инвестиции, основанные на исследованиях и анализе их потенциальной прибыли.