Società di brokeraggio
Che cos'è una società di intermediazione?
Una società di intermediazione o società di intermediazione è un intermediario che mette in contatto acquirenti e venditori per completare una transazione per azioni, obbligazioni, opzioni e altri strumenti finanziari.
I broker sono compensati in commissioni o commissioni che vengono addebitate una volta completata la transazione.
La maggior parte dei broker di sconti ora offre ai propri clienti la negoziazione di azioni a zero commissioni. Le società compensano questa perdita di entrate da altre fonti, compresi i pagamenti dagli scambi per grandi quantità di ordini e commissioni di negoziazione per altri prodotti come fondi comuni di investimento e obbligazioni.
I broker possono lavorare per società di intermediazione o operare come agenti indipendenti.
Capire le società di intermediazione
In un mercato perfetto in cui ogni parte disponesse di tutte le informazioni necessarie, non ci sarebbe bisogno di società di intermediazione. Ciò è impossibile in un mercato in cui un numero enorme di partecipanti effettua transazioni a intervalli di una frazione di secondo. Il solo Nasdaq ha oltre 30 milioni di scambi al giorno.
Le società di intermediazione esistono per aiutare i loro clienti a far combaciare le due parti per uno scambio, riunendo acquirenti e venditori al miglior prezzo possibile per ciascuno ed estraendo una commissione per il loro servizio. I servizi di intermediazione a servizio completo offrono servizi aggiuntivi, tra cui consulenza e ricerca su un'ampia gamma di prodotti finanziari.
Tipi di intermediazioni
L'importo che paghi a un broker dipende dal livello di servizio che ricevi, dalla personalizzazione dei servizi e dal fatto che comportino il contatto diretto con esseri umani piuttosto che con algoritmi informatici.
Intermediazione a servizio completo
Le società di intermediazione a servizio completo,. note anche come intermediazioni tradizionali, offrono una gamma di prodotti e servizi tra cui gestione del denaro, pianificazione patrimoniale, consulenza fiscale e finanziaria.
Queste società offrono anche quotazioni di azioni, ricerche sulle condizioni economiche e analisi di mercato. Broker e consulenti finanziari altamente qualificati e qualificati sono disponibili per consigliare i propri clienti in materia di denaro.
Gli intermediari tradizionali addebitano una commissione, una commissione o entrambe. Per gli ordini di azioni regolari, i broker a servizio completo possono addebitare fino a $ 10 a $ 20 per operazione. Tuttavia, molti stanno passando a un modello di business a tariffa avvolgente in cui tutti i servizi, comprese le negoziazioni di azioni, sono coperti da una tariffa annuale all-inclusive. La commissione è in media dall'1% al 3% del patrimonio in gestione (AUM).
Molti broker a servizio completo cercano clienti facoltosi e stabiliscono saldi minimi di conto necessari per ottenere i loro servizi, spesso a partire da sei cifre o più.
Alcuni servizi di intermediazione a servizio completo offrono anche un'opzione di intermediazione a basso costo.
Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley ed Edward Jones sono tra i grandi nomi dei servizi di intermediazione a servizio completo.
Intermediazione di sconto
Una mediazione di sconto è una mediazione online. La rete automatizzata del broker online è l'intermediario, gestendo gli ordini di acquisto e vendita che vengono immessi direttamente dall'investitore.
L'introduzione del primo brokeraggio di sconti è spesso attribuita a Charles Schwab Corp., che ha lanciato il suo primo sito Web nel 1995. Presto sono comparsi i concorrenti.
Man mano che si sono evoluti, i broker hanno aggiunto servizi a più livelli a prezzi premium. La forte concorrenza sul web e, successivamente, sulle app telefoniche, ha portato la maggior parte dei concorrenti a ridurre a zero le commissioni per i servizi di trading azionario di base.
Charles Schwab rimane uno dei più grandi nomi nel brokeraggio online, insieme ad altri tra cui Fidelity Investments, TD Ameritrade,
Gli stessi nomi compaiono per le app di intermediazione mobile, insieme a concorrenti più recenti come Robinhood e Acorns.
Robo-consiglieri
Un robo-advisor è una piattaforma di investimento online che utilizza algoritmi per implementare strategie di trading per conto dei propri clienti in un processo automatizzato.
Non è così folle come sembra. La maggior parte dei robo-advisor è programmata per seguire strategie di indicizzazione passiva a lungo termine, sebbene diversi robo-advisor consentano ai clienti di modificare in qualche modo la propria strategia di investimento se desiderano una gestione più attiva. Alcuni hanno persino consiglieri umani che aspettano dietro le quinte.
I robo-advisor hanno il loro fascino, non ultimo dei quali sono le commissioni di iscrizione molto basse e i requisiti di saldo del conto. La maggior parte non addebita alcun canone annuale, zero commissioni e imposta i requisiti del proprio account su pochi dollari.
L'accesso a un consulente prevede una commissione, in genere dallo 0,25% allo 0,50% dell'AUM all'anno. Questo è ancora molto inferiore al costo di un broker tradizionale.
Intermediazione indipendente vs. captive
Se stai acquistando o vendendo determinati prodotti finanziari, inclusi fondi comuni di investimento e assicurazioni, è importante sapere se il tuo broker è affiliato con determinate società e vende solo i suoi prodotti o può venderti l'intera gamma di scelte.
Dovresti anche scoprire se quel broker si attiene allo standard fiduciario o allo standard di idoneità . Lo standard di idoneità richiede che il broker raccomandi azioni adatte alle tue circostanze personali e finanziarie. Lo standard fiduciario più elevato richiede che il broker agisca nel tuo migliore interesse.
Intermediazione indipendente
I consulenti per gli investimenti registrati (RIA) sono il tipo più comune di broker indipendente che si trova oggi.
Gli intermediari indipendenti non sono affiliati a una società di fondi comuni di investimento. Potrebbero essere in grado di consigliare e vendere prodotti migliori per il cliente.
Sono tenuti a rispettare lo standard fiduciario, il che significa che devono raccomandare gli investimenti più nel migliore interesse del cliente.
Intermediazione vincolata
Un broker captive è affiliato o impiegato da una società di fondi comuni di investimento o da una compagnia di assicurazioni e può vendere solo i loro prodotti. Questi broker sono impiegati per consigliare e vendere la gamma di prodotti che possiede la mutua o la compagnia di assicurazioni.
I prodotti che consigliano potrebbero non essere la scelta migliore a disposizione del cliente.
Mette in risalto
Le società di intermediazione a servizio completo sono compensate tramite una commissione annuale fissa o commissioni per transazione.
I broker online offrono un determinato importo di trading azionario gratuito ma addebitano commissioni per altri servizi.
Le linee si stanno confondendo, con i broker a servizio completo che lanciano app telefoniche e i broker di sconti online che aggiungono servizi a pagamento.
Una società di intermediazione agisce principalmente come intermediario, collegando acquirenti e venditori per facilitare una transazione.
FAQ
Come guadagna una società di brokeraggio?
Generalmente, gli intermediari applicano commissioni per ogni transazione. Il broker online che offre negoziazioni di azioni gratuite riceve commissioni per altri servizi, oltre alle commissioni dalle borse. I broker a servizio completo addebitano sempre più spesso una cosiddetta commissione di avvolgimento, un addebito all-in-one per tutti o la maggior parte dei servizi, di solito è 1 % al 3% dell'importo sul conto del cliente all'anno e copre i servizi di consulenza e la ricerca sugli investimenti, nonché le commissioni di negoziazione.
Vale la pena utilizzare un broker a servizio completo?
Le persone che utilizzano broker a servizio completo desiderano i consigli e l'attenzione di un esperto per guidare i loro affari finanziari. Questi sono solitamente complessi, poiché questi clienti tendono ad essere individui con un patrimonio netto elevato con affari finanziari complessi. Sono disposti e in grado di pagare in media dall'1% al 3% del loro patrimonio all'anno per il servizio. Le persone che utilizzano un broker di sconti online possono sentirsi sicure della propria capacità di gestire le proprie finanze e prendere le proprie decisioni.
Come funziona una società di intermediazione?
Un broker è essenzialmente un intermediario. I broker abbinano gli acquirenti ai venditori, completano la transazione tra le due parti e intascano una commissione per il loro servizio. Se utilizzi un broker online per acquistare azioni, non c'è alcun ostacolo umano tra te e la transazione. Il software di intermediazione fa la partita. Se utilizzi un servizio di intermediazione completo, il processo è più o meno lo stesso, tranne per il fatto che qualcun altro sta premendo i tasti sulla tastiera. Tuttavia, l'intermediazione a servizio completo potrebbe aver identificato una buona opportunità di investimento, discussa con il cliente e agito per conto del cliente nell'effettuare la transazione.
