Modulo SEC 12b-25
Che cos'è il modulo SEC 12b-25?
Il modulo SEC 12b-25, noto anche come Notifica di deposito tardivo, è il documento che una società pubblica deve presentare alla Commissione per i titoli e gli scambi (SEC) quando prevede di non rispettare la scadenza per altri depositi chiave, come i risultati finanziari trimestrali.
Presentando il modulo 12b-25, un'azienda può evitare sanzioni associate alla mancata presentazione dei vari moduli richiesti. Nel modulo è inclusa una descrizione del motivo per cui si sta verificando il deposito tardivo e se l'azienda si aspetta o meno grandi sorprese rispetto al deposito del modulo richiesto dell'anno precedente .
Come funziona il modulo SEC 12b-25
La SEC richiede alle aziende di divulgare periodicamente i rendiconti finanziari in modo che gli investitori possano prendere decisioni informate. Gli investitori in genere esaminano i rapporti trimestrali 10-Q e annuali 10-K di una società prima di acquistare azioni o obbligazioni societarie. La SEC aiuta a facilitare la corretta divulgazione delle informazioni finanziarie. Le aziende devono riportare i risultati finanziari in un formato specifico e entro scadenze specifiche durante tutto l'anno .
Se una società non è in grado di rispettare una scadenza, compilerebbe il modulo 12B-25. Al momento della presentazione della notifica di deposito tardivo, l'impresa registrata deve fornire dettagli, incluso se "tutti gli altri rapporti periodici richiesti ai sensi della Sezione 13 o 15(d) del Securities Exchange Act del 1934 o della Sezione 30 dell'Investment Company Act del 1940 durante il precedente 12 mesi" o per un periodo inferiore sono stati depositati come richiesto. Il deposito del modulo SEC 12b-25 prevede un'estensione di cinque o 15 giorni di calendario, a seconda del relativo modulo .
Il dichiarante è inoltre tenuto a segnalare se è "anticipato che qualsiasi cambiamento significativo nei risultati delle operazioni rispetto al periodo corrispondente per l'ultimo anno fiscale sarà riflesso dai rendiconti economici da includere nella relazione in oggetto". In tal caso, il richiedente è tenuto ad allegare "una spiegazione del cambiamento previsto, sia narrativamente che quantitativamente, e, se del caso, indicare i motivi per cui non è possibile effettuare una stima ragionevole dei risultati " .
Il modulo SEC 12b-25 deve essere firmato da un funzionario esecutivo del dichiarante o da qualsiasi altro rappresentante debitamente autorizzato e viene generalmente archiviato elettronicamente utilizzando il sistema EDGAR della SEC.
Altri documenti che richiedono il modulo SEC 12b-25
Oltre al 10-K e al 10-Q, ci sono una serie di altri documenti che la SEC richiede che siano archiviati in modo tempestivo. Se tali dichiarazioni sono in ritardo, la società deve presentare un modulo 12b-25. Questi documenti includono :
Modulo 20-F
Il modulo 20-F aiuta a standardizzare la rendicontazione finanziaria delle società con sede all'estero in modo che gli investitori possano analizzare correttamente i loro numeri e confrontarli con le loro controparti con sede negli Stati Uniti .
Modulo N-CSR
Il modulo N-CSR è un modulo per le società di gestione degli investimenti registrate che richiedono loro di presentare entro 10 giorni dal rilascio delle relazioni annuali e semestrali agli azionisti .
Modulo 11-K
Il modulo 11-K deve essere presentato ogni anno dalle società quotate in borsa. L'11-K elenca gli acquisti di azioni e le attività dei dipendenti nei piani di risparmio, nonché nei piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP).
Modulo 10-D
Il modulo 10-D è richiesto a società specifiche per notificare agli investitori e alle autorità di regolamentazione le distribuzioni di dividendi e capitali. I dividendi sono in genere pagamenti in contanti effettuati agli azionisti dalle società .
Vantaggi del modulo SEC 12b-25
Il modulo SEC 12b-25 è generalmente considerato una bandiera rossa,. a indicare che un'azienda potrebbe avere difficoltà . Potrebbe suggerire che l'azienda non è in grado di gestire le attività di base o la possibilità che la presentazione tardiva sia dovuta a gravi problemi finanziari dell'azienda.
Il modulo SEC 12b-25 richiede alle aziende di indicare se sono previste modifiche importanti rispetto al rapporto dell'anno precedente.È fondamentale che gli investitori esaminino questo deposito non appena ne vengono a conoscenza.
Mette in risalto
Il modulo SEC 12b-25, o avviso di deposito tardivo, è un documento che le società devono presentare alla SEC quando mancheranno una scadenza di deposito.
Le aziende che compilano il modulo devono fornire una motivazione per il deposito tardivo e spiegare eventuali sorprese rispetto al deposito dell'anno precedente .
Il modulo SEC 12b-25 è richiesto se le società quotate in borsa non devono presentare i loro rapporti finanziari 10-Q e 10-K entro la scadenza.
