パッシブ管理

名前が示すように、パッシブ管理（一般にインデックス作成と呼ばれる）は、アクティブなエクスポージャーに依存しない投資戦略です。代わりに、S＆P500やDowJones Industrial Average（DJIA）などの市場インデックスを複製しようとします。

本質的に、受動的管理の背後にある考え方は、人間が一貫して市場をアウトパフォームできる可能性は非常に低いため、受動的に「それに沿って」行う必要があるということです。このアイデアは、効率的な市場仮説（EMH）と共鳴します。これは、現在の市場価格がすでに入手可能なすべての情報を反映しており、人間が長期的に市場を打ち負かすことはできないことを意味します。

したがって、アクティブなポートフォリオ管理とは異なり、パッシブな投資は、市場の非効率性から利益を得る試みがないため、主観的な人間の決定に依存しません。したがって、パッシブ管理は選択された資産グループに依存しません。代わりに、ファンドマネージャーは市場指数を追跡しようとします。

パッシブポートフォリオ管理の主な利点は、手数料と運用コストの削減、およびリスクの軽減に関連しています。通常、パッシブ投資戦略は、株式市場指数のパフォーマンスを追跡する長期ポートフォリオを構築します。このような戦略を適用する投資ファンドは、通常、相互および上場投資信託（ETF）に関連付けられています。

したがって、このようなアプローチの成功率は、特定の指標で表されるはるかに広範な市場パフォーマンスに依存します。本質的に、これはパッシブ運用が資産の選択に関して人為的ミスがないことを意味します。

、主に手数料が低いため、アクティブ投資よりもはるかに優れたパフォーマンスを示しました。過去数十年間、特に2008年の金融危機後、パッシブ投資への関心が高まっていました。

##ハイライト

-パッシブ管理は、マネージャーがポートフォリオに含める株式やその他の証券を選択するアクティブ管理の反対です。

-パッシブ管理は、S＆P 500などの確立されたインデックスを反映した、インデックスファンドおよび交換取引ファンドへの参照です。

-効率的市場仮説（EMH）は、アクティブマネージャーの成功は偶然の問題であるため、アクティブマネージャーが市場を長く打ち負かすことはできないことを示しています。長期的なパッシブ運用は、より良いリターンをもたらします。

-受動的に管理されているファンドは、積極的に管理されているファンドよりも投資家に低い料金を請求する傾向があります。