조건부 주문

조건부 주문이란 무엇입니까?

조건부 주문은 하나 이상의 지정된 기준을 포함하는 주문입니다. 일반적으로 조건부 주문은 고급 거래 전략에 사용되는 보다 복잡한 주문 유형을 나타냅니다. 가장 일반적인 유형의 조건부 주문은 주문이 집행되는 기간과 같은 가격 외에 다른 조건이 존재할 수 있지만 구매(또는 판매)가 발생할 수 없는 고정 가격 이상(또는 이하)을 지정하는 지정가 주문입니다. ( time-in-force 로 알려짐 ) 또는 새 주문이 실행되기 전에 다른 주문을 먼저 완료해야 하는 경우.

조건부 주문의 작동 방식

중개 회사 및 할인 중개 회사는 특정 기준을 가진 거래자에게 몇 가지 표준 조건부 주문을 제공합니다. 이러한 주문은 일반적으로 limit,. stop 및 stop limit입니다. 거의 모든 거래 플랫폼에는 고객 계정에 사용할 수 있는 이러한 표준 조건부 주문 유형이 있습니다.

조건부 주문은 모든 유형의 거래자가 사용할 수 있습니다. 할인 중개는 한도, 정지 및 정지 한도와 같은 기본 조건을 제공합니다. 고급 거래자는 더 넓은 기준으로 조건부 주문을 하려고 할 것입니다.

비조건부 주문 은 일반적으로 투자자가 가격이나 타이밍에 대해 요구하는 특정 수준이 없는 기본 주문을 나타냅니다. 시장가 주문 은 초보 트레이더가 내리는 가장 일반적인 주문 중 하나입니다. 이러한 주문에는 지정된 가격 기준이 없으며 주문 제출 후 제공된 첫 번째 사용 가능한 가격으로 배치됩니다.

조건부 주문 은 둘 이상의 거래를 동시에 실행 하거나 다른 증권의 가격이나 실행 을 포함하는 특정 유형의 조건부 주문입니다 . 이러한 주문 유형은 동시에 두 가지 거래를 하거나 손절매 포인트를 정의할 때 유용할 수 있습니다. 이와 같은 특정 유형의 조건부 주문에는 일-취소-기타( OCO ) 주문 또는 주문-전송-주문(OSO)이 포함됩니다. OCO 주문에서 여러 조건부 주문이 실행되면 다른 주문이 취소될 수 있습니다. OSO에서 주문을 실행하면 더 많은 주문이 실행됩니다.

고급 조건부 주문

고급 조건부 주문은 제한, 중지 및 중지 제한의 개념을 기반으로 합니다. 또한 고급 거래자가 광범위한 위험 관리를 배포하는 데 도움이 될 수 있는 거래에 추가 기준을 적용합니다.

Interactive Brokers와 같은 고급 거래 플랫폼은 이러한 고급 조건부 주문을 제공합니다. 이러한 조건부 주문은 MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest 및 INO MarketClub과 같은 인기 있는 기술 분석 플랫폼을 통해서도 사용할 수 있습니다.

고급 조건부 주문은 일반적으로 주문 제출에 여러 조건부 변수를 포함합니다. 거래 주문 변수는 가격, 시간, 거래량,. 마진 쿠션, 백분율 변경 등을 기반으로 할 수 있습니다. 다양한 변수 조합을 사용할 수 있습니다. 거래자는 연산자를 사용하여 같음, 크거나 작음과 같은 변수를 지정할 수도 있습니다.

고급 조건부 주문은 거래자 및 기술 분석가가 다양한 거래 전략에 사용할 수 있습니다. 이러한 주문은 기술 분석가가 지정된 가격대에서 수익을 보장하는 데 도움이 될 수 있습니다. 포트폴리오 관리자가 위험 관리로 사용할 수도 있습니다.

예

기본 예로서, XYZ 주식이 주당 $220에 거래되고 있고 거래일이 끝나기 전에 급락하면 일부를 사고 싶다고 가정해 보겠습니다. $215에 구매 제한 가격으로 당일 주문 을 지정할 수 있습니다 . 여기에는 두 가지 조건이 있습니다. 첫 번째는 지정가 주문을 기준으로 $215 이상의 구매 가격이고, 주문은 거래일이 끝날 때까지 작동 하고 그 시점에서 취소됩니다.

볼린저 밴드 차트 에서 가격이 지지 추세선에 접근하는 주식을 따라가는 기술 분석가를 생각해 보십시오 . 지지선에서 반전이 일어날 가능성이 있다고 판단되면 해당 주식에 대한 콜옵션 매수를 위한 조건부 주문을 실행할 수 있습니다. 이 조건부 주문은 주로 가격을 기준으로 합니다. 따라서 이 주문에는 기초 증권이 지정된 가격에 도달할 때 지정된 가격으로 옵션을 구매하는 주문이 포함됩니다.

하이라이트

• 조건부 주문은 충족되어야 하는 기준으로 인해 전체 또는 부분 실행을 보장하지 않습니다.

• 조건부 주문은 특정 기준이 충족되는 경우에만 시장에서 실행되거나 활성화되는 주문입니다.

• 시장가 주문과 같은 무조건 주문은 동일한 제한이 없습니다.

• 리밋, 스탑, 스탑 리밋, 조건부 주문은 모두 조건부 주문의 예입니다.