Betinget ordre
Hvad er en betinget ordre?
En betinget ordre er en ordre, der indeholder et eller flere specificerede kriterier. Generelt refererer betingede ordrer til mere komplekse ordretyper, der bruges i avancerede handelsstrategier. Den mest almindelige type betinget ordre er en limiteret ordre, som specificerer en fast pris over (eller under), som et køb (eller salg) ikke kan finde sted, selvom andre forhold kan eksistere bortset fra prisen, såsom hvor længe en ordre håndhæves (kendt som time-in-force ), eller hvis en anden ordre skal gennemføres først, før den nye ordre udløses.
Sådan fungerer betingede ordrer
Mæglerfirmaer og rabatmæglere tilbyder nogle standard betingede ordrer til handlende med visse kriterier. Disse ordrer vil typisk være limit,. stop og stop limit. Næsten alle handelsplatforme vil have disse standard betingede ordretyper tilgængelige for klientkonti.
Betingede ordrer kan bruges af alle typer handlende. Rabatmæglere vil tilbyde grundlæggende betingelser såsom limit, stop og stop limit. Mere avancerede handlende vil søge at placere betingede ordrer med bredere kriterier.
Ikke-betingede ordrer refererer typisk til misligholdte ordrer, hvor investoren ikke har specifikke niveauer, der efterspørges for pris eller timing. Markedsordrer er en af de mest almindelige ordrer afgivet af nybegyndere. Disse ordrer har ingen specificerede priskriterier og placeres til den første tilgængelige pris, der gives efter ordreafgivelsen.
En betinget ordre er en bestemt type betinget ordre, der involverer samtidig udførelse af to eller flere transaktioner eller prisen eller udførelse af et andet værdipapir. Disse ordretyper kan være nyttige, når du placerer to handler på samme tid, eller når du definerer stop-loss-point. Specifikke typer af betingede ordrer som disse omfatter one-cancells-other ( OCO )-ordrer eller ordre-send-ordre (OSO). I en OCO-ordre kan flere betingede ordrer afgives med andre ordrer annulleret, når én er blevet udført. I en OSO udløser udførelsen af en ordre flere ordrer, der skal afgives.
Flere avancerede betingede ordrer
Avancerede betingede ordrer bygger på begreberne limit, stop og stop limit. De lægger også yderligere kriterier til en handel, som kan hjælpe en avanceret erhvervsdrivende med at implementere en bredere risikostyring.
Avancerede handelsplatforme såsom Interactive Brokers vil tilbyde disse avancerede betingede ordrer. Disse betingede ordrer er også tilgængelige gennem nogle af de populære tekniske analyseplatforme såsom: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest og INO MarketClub.
Avancerede betingede ordrer inkluderer normalt flere betingede variabler i ordreafsendelsen. Handelsordrevariabler kan være baseret på pris, tid, volumen,. marginpude, procentvis ændring og mere. Forskellige kombinationer af variabler kan bruges. Handlende kan også bruge operatører til at angive variabler såsom lig med, større eller mindre end.
Avancerede betingede ordrer kan bruges af handlende og tekniske analytikere til en bred vifte af handelsstrategier. Disse ordrer kan hjælpe en teknisk analytiker med at sikre overskud til et bestemt prispunkt. De kan også bruges af porteføljeforvaltere som risikostyring.
Eksempler
Som et grundlæggende eksempel, lad os antage, at XYZ-aktien handles til $220 pr. aktie, og du vil købe nogle, hvis der er et dyk, før deres handelsdag er ude. Du kan angive en dagsordre med en grænsepris for at købe til $215. Her er der to betingelser: den første er en købspris på $215 eller bedre baseret på limitordren, og at ordren vil virke indtil slutningen af handelsdagen, hvorefter den vil blive annulleret.
I et mere avanceret eksempel kan du overveje en teknisk analytiker, der følger en aktie med en kurs, der nærmer sig sin støttetrendlinje i et Bollinger Band -diagram. Hvis de føler, at en vending er sandsynlig på supportniveauet, kan de indgive en betinget ordre om at købe købsoptioner på aktien. Denne betingede ordre vil primært være baseret på prisen. Derfor vil ordren omfatte en ordre om at købe en option til en specificeret pris, når det underliggende værdipapir når en specificeret pris.
Højdepunkter
Betingede ordrer garanterer ikke en hel eller delvis udførelse på grund af de kriterier, der skal være opfyldt.
Betingede ordrer er dem, der kun vil blive udført eller aktiveret på markedet, hvis visse kriterier er opfyldt.
Ikke-betingede ordrer, såsom markedsordrer, har ikke de samme begrænsninger.
Limit, stop, stop-limit og betingede ordrer er alle eksempler på betingede ordrer.
