Skilyrt skipun

Hvað er skilyrt pöntun?

Skilyrt pöntun er pöntun sem inniheldur eitt eða fleiri tilgreind skilyrði. Yfirleitt vísa skilyrtar pantanir til flóknari pantanategunda sem notaðar eru í háþróaðri viðskiptaaðferðum. Algengasta tegund skilyrtrar pöntunar er takmörkunarpöntun, sem tilgreinir fast verð fyrir ofan (eða lægra) sem kaup (eða sala) getur ekki átt sér stað, þó önnur skilyrði geti verið fyrir hendi fyrir utan verð, svo sem hversu lengi pöntun er framfylgt (þekkt sem gildistími ), eða ef önnur pöntun þarf að ljúka fyrst áður en nýja pöntunin er sett af stað.

Hvernig skilyrtar pantanir virka

Verðbréfafyrirtæki og afsláttarmiðlarar bjóða upp á nokkrar staðlaðar skilyrtar pantanir fyrir kaupmenn með ákveðnum forsendum. Þessar pantanir munu venjulega vera takmarka,. stöðva og stöðva takmörk. Næstum allir viðskiptavettvangar munu hafa þessar stöðluðu skilyrtu pöntunargerðir tiltækar fyrir viðskiptavinareikninga.

Skilyrtar pantanir geta verið notaðar af öllum gerðum kaupmanna. Afsláttarmiðlarar munu bjóða upp á grunnskilyrði eins og takmörk, stöðvun og stöðvunarmörk. Ítarlegri kaupmenn munu leitast við að setja skilyrtar pantanir með víðtækari forsendum.

Óskilyrtar pantanir vísa venjulega til vanskila pantana þar sem fjárfestirinn hefur ekki sérstakar kröfur um verð eða tímasetningu. Markaðspöntanir eru ein algengustu pantanir sem nýliðakaupmenn leggja inn. Þessar pantanir hafa engin tilgreind verðviðmið og eru settar á fyrsta tiltæka verðinu sem gefið er upp í kjölfar pöntunar.

Skilyrt pöntun er ákveðin tegund skilyrtrar pöntunar sem felur í sér samtímis framkvæmd tveggja eða fleiri viðskipta, eða verð eða framkvæmd annars verðbréfs. Þessar pöntunargerðir geta verið gagnlegar þegar tvö viðskipti eru sett á sama tíma eða þegar þú skilgreinir stöðvunarstig. Sérstakar tegundir skilyrtra pantana eins og þessar fela í sér one-cancels-other ( OCO ) pantanir eða order-sends-order (OSO). Í OCO pöntun er hægt að leggja margar skilyrtar pantanir með öðrum pöntunum afturkallaðar þegar ein hefur verið framkvæmd. Í OSO kallar framkvæmd pöntunar á fleiri pantanir.

Fleiri háþróaðar skilyrtar pantanir

Ítarlegar skilyrtar pantanir byggja á hugmyndunum um takmörk, stöðvun og stöðvunarmörk. Þeir leggja einnig viðbótarviðmið fyrir viðskipti sem geta hjálpað háþróuðum kaupmanni við að beita víðtækari áhættustýringu.

Háþróaðir viðskiptavettvangar eins og Interactive Brokers munu bjóða upp á þessar háþróuðu skilyrtu pantanir. Þessar skilyrtu pantanir eru einnig fáanlegar í gegnum suma af vinsælustu tæknigreiningarpöllunum eins og: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest og INO MarketClub.

Ítarlegar skilyrtar pantanir innihalda venjulega nokkrar skilyrtar breytur í pöntunarskilunum. Viðskiptapöntunarbreytur geta verið byggðar á verði, tíma, rúmmáli,. framlegðarpúði, prósentubreytingu og fleira. Hægt er að nota ýmsar samsetningar breyta. Kaupmenn geta einnig notað rekstraraðila til að tilgreina breytur eins og jafnar, hærri eða minni en.

Ítarlegar skilyrtar pantanir geta verið notaðar af kaupmönnum og tæknifræðingum fyrir margs konar viðskiptaaðferðir. Þessar pantanir geta hjálpað tæknifræðingi að tryggja hagnað á tilteknu verði. Þeir geta einnig verið notaðir af eignasafnsstjórum sem áhættustýringu.

Dæmi

Sem grundvallardæmi, við skulum gera ráð fyrir að XYZ hlutabréf séu viðskipti á $220 á hlut, og þú vilt kaupa eitthvað ef það er dýfa í áður en viðskiptadagur er úti. Þú getur tilgreint dagpöntun með hámarksverði til að kaupa á $215. Hér eru tvö skilyrði: hið fyrra er kaupverð upp á $215 eða hærra miðað við hámarkspöntun og að pöntunin muni virka til loka viðskiptadags, en þá verður hún afturkölluð.

Í einu þróaðri dæmi, íhugaðu að tæknifræðingur fylgist með hlutabréfum með verð sem nálgast stuðningslínu þess í Bollinger Band töflu. Ef þeir telja líklegt að viðsnúningur sé á stuðningsstigi, geta þeir sett skilyrt fyrirmæli um að kaupa kauprétti á hlutabréfunum. Þessi skilyrta skipun yrði fyrst og fremst byggð á verði. Þess vegna myndi pöntunin innihalda pöntun um að kaupa valrétt á tilteknu verði þegar undirliggjandi verðbréf nær tilteknu verði.

Hápunktar

• Skilyrtar pantanir tryggja ekki framkvæmd að fullu eða að hluta vegna þeirra viðmiða sem þarf að uppfylla.

• Skilyrtar pantanir eru þær sem aðeins verða framkvæmdar eða virkjaðar á markaðnum ef ákveðin skilyrði eru uppfyllt.

• Óskilyrtar pantanir, eins og markaðspantanir, hafa ekki sömu takmarkanir.

• Limit, stop, stop-limit og óvarðar pantanir eru öll dæmi um skilyrtar pantanir.