Villkorlig order

Vad är en villkorad order?

En villkorlig order är en order som innehåller ett eller flera specificerade kriterier. Generellt hänvisar villkorade order till mer komplexa ordertyper som används i avancerade handelsstrategier. Den vanligaste typen av villkorlig order är en limitorder, som anger ett fast pris över (eller under) vilket ett köp (eller försäljning) inte kan äga rum, även om andra villkor kan finnas förutom priset, såsom hur länge en order verkställs (känd som time-in-force ), eller om en annan order måste slutföras först innan den nya ordern utlöses.

Hur villkorliga beställningar fungerar

Mäklarfirmor och rabattmäklare erbjuder vissa standardiserade villkorliga order för handlare med vissa kriterier. Dessa beställningar är vanligtvis limit,. stop och stop limit. Nästan alla handelsplattformar kommer att ha dessa standardtyper för villkorade order tillgängliga för kundkonton.

Villkorsbeställningar kan användas av alla typer av handlare. Rabattmäklare kommer att erbjuda grundläggande villkor som limit, stop och stop limit. Mer avancerade handlare kommer att försöka lägga villkorade beställningar med bredare kriterier.

Icke-villkorade order hänvisar vanligtvis till uteblivna order där investeraren inte har specifika nivåer som efterfrågas för pris eller timing. Marknadsorder är en av de vanligaste order som läggs av nybörjare. Dessa beställningar har inga specificerade priskriterier och placeras till det första tillgängliga priset som ges efter beställningen.

En villkorad order är en viss typ av villkorad order som involverar samtidig utförande av två eller flera transaktioner, eller priset eller utförande av ett annat värdepapper. Dessa ordertyper kan vara till hjälp när du gör två affärer samtidigt eller när du definierar stop-loss-poäng. Specifika typer av villkorade beställningar som dessa inkluderar one-cancels-other ( OCO )-order eller order-sends-order (OSO). I en OCO-order kan flera villkorade beställningar läggas med andra beställningar annullerade när en har utförts. I en OSO utlöser utförandet av en order att fler order ska läggas.

Fler avancerade villkorliga beställningar

Avancerade villkorliga order bygger på begreppen limit, stop och stop limit. De lägger också ytterligare kriterier till en handel som kan hjälpa en avancerad handlare att implementera en bredare riskhantering.

Avancerade handelsplattformar som Interactive Brokers kommer att erbjuda dessa avancerade villkorade order. Dessa villkorade beställningar är också tillgängliga via några av de populära tekniska analysplattformarna som: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest och INO MarketClub.

Avancerade villkorliga beställningar inkluderar vanligtvis flera villkorsvariabler i orderinlämningen. Handelsordervariabler kan baseras på pris, tid, volym,. marginalkudde, procentuell förändring och mer. Olika kombinationer av variabler kan användas. Handlare kan också använda operatörer för att specificera variabler som lika med, större eller mindre än.

Avancerade villkorade order kan användas av handlare och tekniska analytiker för en mängd olika handelsstrategier. Dessa beställningar kan hjälpa en teknisk analytiker att säkerställa vinster till en angiven prispunkt. De kan också användas av portföljförvaltare som riskhantering.

Exempel

Som ett grundläggande exempel, låt oss anta att XYZ-aktien handlas för 220 $ per aktie, och du vill köpa några om det blir ett dopp innan handelsdagen är slut. Du kan ange en dagsorder med ett gränspris för att köpa till $215. Här finns det två villkor: det första är ett inköpspris på $215 eller bättre baserat på limitordern, och att ordern kommer att fungera till slutet av handelsdagen, då den kommer att annulleras.

I ett mer avancerat exempel, överväg att en teknisk analytiker följer en aktie med ett pris som närmar sig dess stödtrendlinje i ett Bollinger Band -diagram. Om de känner att en reversering är sannolikt på supportnivån, kan de inleda en villkorad order om att köpa köpoptioner på aktien. Denna villkorade order skulle i första hand baseras på pris. Därför skulle ordern inkludera en order om att köpa en option till ett specificerat pris när det underliggande värdepapperet når ett specificerat pris.

Höjdpunkter

– Villkorliga order garanterar inte ett helt eller partiellt utförande på grund av de kriterier som måste uppfyllas.

• Villkorliga order är sådana som endast kommer att utföras eller aktiveras på marknaden om vissa kriterier är uppfyllda.

– Icke-villkorade order, till exempel marknadsorder, har inte samma restriktioner.

• Limit-, stop-, stop-limit och betingade order är alla exempel på villkorliga order.