Ehdollinen tilaus
Mikä on ehdollinen tilaus?
Ehdollinen tilaus on tilaus, joka sisältää yhden tai useamman määritetyn ehdon. Yleensä ehdolliset toimeksiannot viittaavat monimutkaisempiin toimeksiantotyyppeihin, joita käytetään kehittyneissä kaupankäyntistrategioissa. Yleisin ehdollinen toimeksiantotyyppi on rajatoimeksianto, joka määrittää kiinteän hinnan, jonka ylä- tai alapuolelle ei voi ostaa (tai myyntiä), vaikka hinnan lisäksi voi olla muitakin ehtoja, kuten kuinka kauan toimeksianto on voimassa. (tunnetaan nimellä voimassa oleva aika ), tai jos toinen tilaus on suoritettava ensin ennen kuin uusi tilaus käynnistyy.
Kuinka ehdolliset tilaukset toimivat
Välitysyritykset ja alennusvälittäjät tarjoavat joitain vakioehtoisia tilauksia kauppiaille tietyillä kriteereillä. Nämä tilaukset ovat tyypillisesti limit-,. stop- ja stop limit. Lähes kaikilla kaupankäyntialustoilla on nämä vakiomuotoiset ehdolliset toimeksiantotyypit saatavilla asiakastileille.
Ehdollisia tilauksia voivat käyttää kaikentyyppiset kauppiaat. Alennusvälittäjät tarjoavat perusehtoja, kuten limit, stop ja stop limit. Edistyneemmät kauppiaat pyrkivät tekemään ehdollisia tilauksia laajemmilla kriteereillä.
Ehdolliset toimeksiannot tarkoittavat tyypillisesti laiminlyötyjä toimeksiantoja, joissa sijoittajalla ei ole tiettyjä hinta- tai ajoitusvaatimuksia. Markkinatilaukset ovat yksi aloittelevien kauppiaiden yleisimmistä tilauksista. Näillä tilauksilla ei ole määriteltyjä hintaehtoja, ja ne tehdään ensimmäisellä tilauksen jättämisen jälkeen annetulla hinnalla.
Ehdollinen toimeksianto on tietyntyyppinen ehdollinen toimeksianto, johon sisältyy kahden tai useamman tapahtuman samanaikainen toteuttaminen tai toisen arvopaperin hinta tai toteutus. Nämä toimeksiantotyypit voivat olla hyödyllisiä tehtäessä kahta kauppaa samanaikaisesti tai määriteltäessä stop-loss -pisteitä. Tämän kaltaisia tietyntyyppisiä ehdollisia tilauksia ovat yksi peruuttaa-toinen ( OCO ) tai tilaus-lähettää-tilaus (OSO). OCO-tilauksessa voidaan tehdä useita ehdollisia tilauksia, jolloin muut tilaukset peruutetaan, kun yksi on suoritettu. OsO:ssa toimeksiannon toteuttaminen laukaisee lisää tilauksia.
Lisää edistyneitä ehdollisia tilauksia
Edistyneet ehdolliset tilaukset perustuvat rajan, pysäytyksen ja pysäytysrajan käsitteisiin. Ne myös asettavat kauppaan lisäkriteerejä, jotka voivat auttaa edistyneitä kauppiaita ottamaan käyttöön laajemman riskinhallinnan.
Kehittyneet kaupankäyntijärjestelmät, kuten Interactive Brokers, tarjoavat näitä kehittyneitä ehdollisia toimeksiantoja. Nämä ehdolliset tilaukset ovat saatavilla myös joidenkin suosittujen teknisten analyysialustojen kautta, kuten: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest ja INO MarketClub.
Edistyneet ehdolliset tilaukset sisältävät yleensä useita ehdollisia muuttujia tilauksen lähetyksessä. Kauppatoimeksiantojen muuttujat voivat perustua hintaan, aikaan, volyymiin,. marginaalityynyyn, prosentuaaliseen muutokseen ja muihin. Voidaan käyttää erilaisia muuttujien yhdistelmiä. Kauppiaat voivat myös käyttää operaattoreita määrittääkseen muuttujia, kuten yhtä suuri, suurempi tai pienempi kuin.
Kauppiaat ja tekniset analyytikot voivat käyttää kehittyneitä ehdollisia toimeksiantoja monenlaisiin kaupankäyntistrategioihin. Nämä tilaukset voivat auttaa teknistä analyytikkoa varmistamaan voitot tietyllä hintapisteellä. Salkunhoitajat voivat käyttää niitä myös riskienhallintana.
Esimerkkejä
Perusesimerkkinä oletetaan, että XYZ-osakkeen kauppahinta on 220 dollaria osakkeelta, ja haluat ostaa niitä, jos lasku tapahtuu ennen kuin kaupankäyntipäivä on ohi. Voit määrittää päivätilauksen,. jonka rajahinta on 215 dollaria. Tässä on kaksi ehtoa: ensimmäinen on vähintään 215 dollarin ostohinta rajatilauksen perusteella ja että toimeksianto on voimassa kaupankäyntipäivän loppuun asti, jolloin se peruutetaan.
Yhdessä edistyneemmässä esimerkissä harkitse teknistä analyytikkoa, joka seuraa osaketta, jonka hinta lähestyy tukitrendilinjaansa Bollingerin kaistan kaaviossa. Jos he pitävät käännettä todennäköisenä tukitasolla, he voivat antaa ehdollisen tilauksen ostaa osakkeen osto-optioita. Tämä ehdollinen tilaus perustuisi ensisijaisesti hintaan. Tämän vuoksi toimeksianto sisältää toimeksiannon ostaa optio tietyllä hinnalla, kun taustalla oleva arvopaperi saavuttaa tietyn hinnan.
Kohokohdat
Ehdolliset tilaukset eivät takaa täydellistä tai osittaista toteutusta johtuen kriteereistä, jotka on täytettävä.
Ehdolliset toimeksiannot ovat sellaisia, jotka toteutetaan tai aktivoidaan markkinoilla vain, jos tietyt kriteerit täyttyvät.
Ei-ehdollisilla toimeksiannoilla, kuten markkinatilauksilla, ei ole samoja rajoituksia.
Limit, stop, stop-limit ja ehdolliset toimeksiannot ovat kaikki esimerkkejä ehdollisista toimeksiannoista.
