Betinget ordre
Hva er en betinget ordre?
En betinget ordre er en ordre som inkluderer ett eller flere spesifiserte kriterier. Generelt refererer betingede ordrer til mer komplekse ordretyper som brukes i avanserte handelsstrategier. Den vanligste typen betinget ordre er en limitordre, som spesifiserer en fast pris over (eller under) som et kjøp (eller salg) ikke kan finne sted, selv om andre forhold kan eksistere bortsett fra prisen, for eksempel hvor lenge en ordre håndheves (kjent som tid i kraft ), eller hvis en annen ordre må fullføres først før den nye ordren utløses.
Hvordan betingede bestillinger fungerer
Meglerfirmaer og rabattmeglere tilbyr noen standard betingede bestillinger for handelsmenn med visse kriterier. Disse ordrene vil vanligvis være limit,. stop og stop limit. Nesten alle handelsplattformer vil ha disse standard betingede ordretypene tilgjengelig for kundekontoer.
Betingede bestillinger kan brukes av alle typer handelsmenn. Rabattmeglere vil tilby grunnleggende betingelser som limit, stop og stop limit. Mer avanserte handelsmenn vil søke å legge inn betingede bestillinger med bredere kriterier.
Ikke-betingede ordrer refererer vanligvis til misligholdte ordrer der investoren ikke har spesifikke nivåer som kreves for pris eller timing. Markedsordrer er en av de vanligste bestillingene som legges inn av nybegynnere. Disse bestillingene har ingen spesifiserte priskriterier og plasseres til den første tilgjengelige prisen gitt etter bestillingen.
En betinget ordre er en bestemt type betinget ordre som involverer samtidig utførelse av to eller flere transaksjoner, eller prisen eller utførelse av et annet verdipapir. Disse ordretypene kan være nyttige når du plasserer to handler samtidig eller når du definerer stop-loss-poeng. Spesifikke typer betingede bestillinger som disse inkluderer one-cancels-other ( OCO )-ordrer eller ordre-send-ordre (OSO). I en OCO-ordre kan flere betingede bestillinger plasseres med andre bestillinger kansellert når en er utført. I en OSO utløser utførelse av en ordre flere ordrer som skal legges inn.
Flere avanserte betingede bestillinger
Avanserte betingede ordrer bygger på konseptene limit, stop og stop limit. De legger også tilleggskriterier til en handel som kan hjelpe en avansert trader med å implementere bredere risikostyring.
Avanserte handelsplattformer som Interactive Brokers vil tilby disse avanserte betingede ordrene. Disse betingede bestillingene er også tilgjengelige gjennom noen av de populære tekniske analyseplattformene som: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest og INO MarketClub.
Avanserte betingede bestillinger inkluderer vanligvis flere betingede variabler i ordreinnsendingen. Handelsordrevariabler kan være basert på pris, tid, volum,. marginpute, prosentvis endring og mer. Ulike kombinasjoner av variabler kan brukes. Traders kan også bruke operatører til å spesifisere variabler som lik, større eller mindre enn.
Avanserte betingede bestillinger kan brukes av handelsmenn og tekniske analytikere for et bredt utvalg av handelsstrategier. Disse bestillingene kan hjelpe en teknisk analytiker med å sikre fortjeneste til et spesifisert prispunkt. De kan også brukes av porteføljeforvaltere som risikostyring.
Eksempler
Som et grunnleggende eksempel, la oss anta at XYZ-aksjen handles til $220 per aksje, og du vil kjøpe noen hvis det er et fall før handelsdagen er ute. Du kan spesifisere en dagsbestilling med en grensepris for å kjøpe til $215. Her er det to betingelser: den første er en kjøpspris på $215 eller bedre basert på grenseordren, og at ordren vil fungere til slutten av handelsdagen, da den vil bli kansellert.
I et mer avansert eksempel kan du vurdere en teknisk analytiker som følger en aksje med en kurs som nærmer seg støttetrendlinjen i et Bollinger Band -diagram. Hvis de føler at en reversering er sannsynlig på støttenivået, kan de innføre en betinget ordre om å kjøpe kjøpsopsjoner på aksjen. Denne betingede ordren vil primært være basert på pris. Derfor vil ordren inkludere en ordre om å kjøpe en opsjon til en spesifisert pris når det underliggende verdipapiret når en spesifisert pris.
Høydepunkter
– Betingede ordre garanterer ikke en hel eller delvis utførelse på grunn av kriteriene som må oppfylles.
- Betingede ordrer er de som kun vil bli utført eller aktivert i markedet dersom visse kriterier er oppfylt.
– Ikke-betingede bestillinger, som for eksempel markedsordre, har ikke de samme begrensningene.
- Limit, stop, stop-limit og betingede ordrer er alle eksempler på betingede ordrer.
