Условный заказ

Что такое условный заказ?

Условный заказ — это заказ, который включает один или несколько указанных критериев. Как правило, условные ордера относятся к более сложным типам ордеров, используемых в продвинутых торговых стратегиях. Наиболее распространенным типом условного ордера является лимитный ордер, который указывает фиксированную цену, выше (или ниже) которой покупка (или продажа) не может быть осуществлена, хотя помимо цены могут существовать и другие условия, например, как долго ордер исполняется. (известный как время в силе ), или если другой заказ должен быть выполнен перед запуском нового заказа.

Как работают условные ордера

Брокерские фирмы и дисконтные брокерские конторы предлагают некоторые стандартные условные ордера для трейдеров с определенными критериями. Эти ордера, как правило, будут лимитными,. стоповыми и стоп-лимитными. Почти все торговые платформы будут иметь эти стандартные типы условных ордеров, доступные для клиентских счетов.

Условные ордера могут использоваться всеми типами трейдеров. Дисконтные брокеры предложат основные условия, такие как лимит, стоп и стоп-лимит. Более продвинутые трейдеры будут стремиться размещать условные ордера с более широкими критериями.

Безусловные ордера обычно относятся к дефолтным ордерам, в которых у инвестора нет определенных уровней, требуемых по цене или времени. Рыночные ордера — одни из самых распространенных ордеров, размещаемых начинающими трейдерами. Эти ордера не имеют определенных ценовых критериев и размещаются по первой доступной цене, указанной после подачи ордера.

Условный ордер — это особый тип условного ордера, который включает одновременное выполнение двух или более транзакций, цену или исполнение другой ценной бумаги. Эти типы ордеров могут быть полезны при размещении двух сделок одновременно или при определении точек стоп-лосса. Конкретные типы условных ордеров, подобных этим, включают ордера «один отменяет другой» ( OCO ) или ордер-отправляет-ордер (OSO). В ордере OCO можно размещать несколько условных ордеров, при этом другие ордера отменяются после исполнения одного из них. В OSO выполнение ордера приводит к размещению большего количества ордеров.

Дополнительные условные ордера

Продвинутые условные ордера основаны на концепциях лимита, стопа и стоп-лимита. Они также добавляют дополнительные критерии к сделке, которые могут помочь продвинутому трейдеру в развертывании более широкого управления рисками.

Расширенные торговые платформы, такие как Interactive Brokers, будут предлагать эти расширенные условные ордера. Эти условные ордера также доступны на некоторых популярных платформах технического анализа,. таких как: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest и INO MarketClub.

Расширенные условные ордера обычно включают несколько условных переменных в отправку ордера. Переменные торгового приказа могут быть основаны на цене, времени, объеме,. запасе маржи, процентном изменении и многом другом. Можно использовать различные комбинации переменных. Трейдеры также могут использовать операторы для указания таких переменных, как «равно», «больше» или «меньше».

Расширенные условные ордера могут использоваться трейдерами и техническими аналитиками для самых разных торговых стратегий. Эти ордера могут помочь техническому аналитику обеспечить прибыль в определенной ценовой категории. Они также могут использоваться портфельными менеджерами для управления рисками.

Примеры

В качестве базового примера предположим, что акции XYZ торгуются по цене 220 долларов за акцию, и вы хотите купить их, если произойдет падение до окончания торгового дня. Вы можете указать дневной ордер с лимитной ценой на покупку в $215. Здесь есть два условия: первое — это цена покупки 215 долларов или выше на основе лимитного ордера, и что ордер будет работать до конца торгового дня, после чего он будет отменен.

В еще одном сложном примере рассмотрим, как технический аналитик следит за акцией, цена которой приближается к линии поддержки тренда на графике полос Боллинджера . Если они считают, что на уровне поддержки вероятен разворот, они могут установить условный ордер на покупку колл-опционов на акции. Этот условный ордер будет в первую очередь основан на цене. Следовательно, ордер будет включать в себя ордер на покупку опциона по указанной цене, когда базовая ценная бумага достигнет указанной цены.

Особенности

Условные ордера не гарантируют полного или частичного исполнения из-за критериев, которые должны быть соблюдены.
Условные ордера - это те, которые будут исполнены или активированы на рынке только при соблюдении определенных критериев.
Безусловные ордера, такие как рыночные ордера, не имеют таких ограничений.
Лимитные, стоповые, стоп-лимитные и условные ордера — все это примеры условных ордеров.