최소 투자

최소 투자란 무엇입니까?

최소 투자는 투자자가 특정 증권, 펀드 또는 기회에 투자할 때 구매할 수 있는 최소 달러 또는 주식 수량입니다. 예를 들어, 헤지 펀드는 고객이 회사에 최소 $100,000를 예치하도록 요구할 수 있습니다. 또는 뮤추얼 펀드에 투자하려면 최소 $3,000가 필요할 수 있습니다. 헤지펀드가 고객의 돈을 관리하기 위해 필요한 최소한의 투자입니다.

뮤추얼 펀드 또는 헤지 펀드 의 맥락에서 생각되는 최소 투자는 특정 고정 수입 증권(예: 회사채), 담보 모기지 의무 (CMO) 및 유한 파트너십 (LP)에서도 찾을 수 있습니다. 유가 증권을 사기 위해 지출해야 하는 돈. 이것은 투자자가 원하는 금액을 투자하거나 구매할 수 없음을 의미합니다. 필요한 최소 금액 이상을 투자하거나 구매해야 합니다.

최소 투자 방식

최소 투자 금액은 해당 뮤추얼 펀드에 따라 다를 수 있으며 $1.00에서 $1백만 이상까지 다양합니다. 일부 LP 및 단위 투자 신탁과 마찬가지로 헤지 펀드 최소 투자는 훨씬 더 클 수 있습니다. 개인 투자자 의 경우 일반적으로 $100 이상에서 시작하는 적당한 최소 투자 금액을 가진 다양한 펀드가 있습니다.

펀드매니저가 최소 투자 규모를 결정하는 가장 큰 요인은 펀드 자체의 전략과 유동성 요구 입니다 . 최소 투자액을 높게 설정함으로써 펀드 매니저는 단기 투자자를 효과적으로 배제하고 펀드에 대한 현금 유입을 규제할 수 있으며 이는 자산의 일상적인 관리에 도움이 될 수 있습니다.

펀드는 또한 많은 고객을 보유하는 서류 작업과 부기를 피하기 위해 높은 최소 투자를 부과할 수 있습니다. 펀드에는 소수의 대규모 고객만 있을 수 있는 반면 다른 회사는 동일한 양의 자본을 관리하고 있지만 그 자본은 수천 명의 고객이 제공할 수 있습니다.

일부 회사는 낮은 최소 투자 상품으로 소규모 고객을 수용하는 것을 선호하는 반면, 다른 회사는 순자산이 높은 개인을 대상으로 하는 더 높은 최소 투자를 선호합니다. 다른 펀드는 브로커-딜러와 펀드 회사 간의 약정으로 인해 거래 플랫폼 에 따라 최소 투자 금액이 다를 수 있습니다 .

특별 고려 사항

일반적으로 투자자는 새로운 투자를 찾을 때 최소 투자 할당을 고려해야 합니다. 다른 시장에서는 중개인이 최소 투자를 설정하거나 단순히 유가 증권의 구매 가격(증권을 구매하거나 판매할 수 있는 수량을 곱한 값)으로 설정할 수 있습니다.

예를 들어, 많은 중개인은 회사 또는 재무부 채권을 구매하기 위해 최소 $5,000의 투자가 필요합니다. 더 큰 고객이나 기업을 상대할 때 최소 투자 금액은 25,000달러, 100,000달러 또는 100만 달러 이상이 될 수 있습니다.

많은 뮤추얼 펀드와 헤지 펀드는 전략을 따르거나 단순히 지수 를 추적합니다. 오늘날 대부분의 지수는 상장지수펀드 (ETF) 를 매수하여 투자할 수 있습니다 . ETF는 많은 뮤추얼 및 헤지 펀드의 최소 투자 요건이 없지만 많은 경우 유사한 수익을 제공할 수 있습니다. ETF는 주식처럼 거래되기 때문에 투자자는 1주만 매수할 수 있습니다. 따라서 ETF에 대한 최소 투자 금액은 1주에 ETF 거래 가격을 곱한 금액입니다.

최소 투자의 예

최소 투자액은 뮤추얼 펀드와 헤지 펀드에 따라 크게 다릅니다.

Vanguard Windsor Fund Investor Shares(VWNDX)는 2021년 4월 기준으로 1958년까지 매년 평균 11.40%의 강력한 장기 성과를 보이고 있습니다. 대규모 자본 가치 펀드에 대한 최소 투자 금액은 $3,000입니다. 일단 투자되면 고객은 $1만큼 적은 금액으로 추가 자금을 투자할 수 있습니다. 이 펀드의 비용 비율 은 0.29%입니다.

스펙트럼의 다른 쪽 끝에는 Vanguard S&P Mid-Cap 400 인덱스 펀드 기관 주식(VSPMX)의 최소 투자 금액이 500만 달러입니다. 그러나 많은 경우와 마찬가지로 S&P Mid-Cap 400 지수 를 추적하는 펀드의 전략 은 한 주 가격으로 구매할 수 있는 ETF에서도 사용할 수 있습니다. Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF(IVOO)의 가격은 매일 변동하지만 1주만 살 수 있기 때문에 투자자는 최소 몇 백 달러로 투자할 수 있습니다.

##하이라이트

• 특정 자산을 구매하려면 채권과 같은 최소한의 구매가 필요할 수 있습니다.

• 최소 투자는 유가 증권, 자산 또는 기회를 사거나 투자하는 데 필요한 지정된 최소 자본 금액입니다.

• 뮤추얼 펀드와 헤지 펀드는 일반적으로 최소 투자액을 가지고 있지만 수백 또는 수천 달러에서 수백만 달러까지 크게 다를 수 있습니다.