S&P MidCap 400 지수

S&P MidCap 400 지수란 무엇입니까?

S&P MidCap 400이라는 용어는 S&P ( Standard & Poor's )에서 발표한 벤치마크 지수 를 나타냅니다. 이 지수는 시가총액 이 36억~131억 달러 사이 인 중급 기업을 광범위하게 대표하는 400개 기업으로 구성 됩니다. S&P MidCap 400은 1991년에 출시되었습니다. S&P에서 발행한 여러 주요 지수 중 하나로서 투자자들이 미국 주식의 시장 성과와 방향성 추세를 측정하는 데 사용합니다.

S&P MidCap 400 지수에 대한 이해

시가 총액 36억 달러와 131억 달러 의 중간 범위에 있는 기업의 성과를 추적합니다 . 이러한 구별은 대기업과 차별화됩니다. 자격을 갖추려면 회사는 다음을 수행해야 합니다.

• 미국 기반이어야 합니다.

• 최소 투자 가능한 가중치 계수가 0.10이어야 합니다.

• 거래소 상장

부동산 투자 신탁(REITs)을 포함하여 거래소에서 거래되는 모든 주식은 지수에 등재될 자격이 있습니다. 미국 예탁 영수증 (ADR) 및 상장지수펀드 (ETF) 와 같은 폐쇄형 펀드는 포함될 수 없습니다 .

지수는 시가총액 가중 방식으로, 시가총액이 클수록 개별 종목이 지수에 미치는 영향이 커 집니다. 지수의 각 기업에 가중치를 부여하는 공식은 개별 기업의 시가총액을 지수의 400개 기업 시가총액의 합계로 나누어 계산합니다. 이것은 더 큰 자본금 기업이 지수의 움직임에 더 많은 영향을 줍니다.

S&P 400 MidCap 지수는 3월, 6월, 9월, 12월 분기 마다 계산 및 재조정 됩니다. 미국 달러(USD), 캐나다 달러 (CAD), 유로, 영국 파운드(GBP) 및 일본 엔(JPY) 에서 실시간으로 계산됩니다 . 2021년 4월 30일 기준, 지수에 포함된 상위 5개 섹터는 산업(18.5%), 금융(15.9%), 임의 소비재 (14.8%), 정보 기술(13.4%), 의료(11.7%)였습니다. 해당 날짜 기준 상위 5개 보유 종목은 다음과 같습니다.

• 바이오테크(헬스케어)

• 찰스 리버(헬스케어)

• Fair Isaac & Co (정보기술)

• 코그넥스(정보기술)

• 몰리나헬스케어(헬스케어)

투자자들은 일반적으로 이러한 기업이 규모와 가치 평가 면에서 더 많은 성장 기회를 가져야 하므로 대형 기업보다 더 높은 보상을 받을 수 있는 가능성을 기대합니다.

S&P MidCap 400 지수 대 S&P 500

S&P 500 은 1997년에 시작된 또 다른 Standard & Poor's 지수입니다. 그것은 미국에서 가장 큰 500개 기업으로 구성된 시가 총액 가중 지수입니다. 그만큼 미국 대형주 시장의 최고봉으로 평가받고 있다. 시가총액이 131억 달러 이상인 기업들로 구성되어 있습니다. S&P MidCap 400 지수와 마찬가지로 분기마다 재조정됩니다.

2021년 4월 30일 현재, 해당 지수의 구성종목은 505개입니다. 이 날짜 기준 상위 5개 부문은 정보 기술(26.7%), 건강 관리(12.8%), 임의 소비재(12.7%), 금융(11.5%), 통신 서비스(11.2%)였습니다. 해당 날짜 기준으로 지수에 상장된 상위 5개 기업은 다음과 같습니다.

• 애플(정보기술)

• 마이크로소프트(정보 기술)

• 아마존(소비자 임의적)

• 메타(구 페이스북)(통신서비스)

• 알파벳 A(통신 서비스)

2021년 4월 30일 현재 S&P 400 MidCap 지수의 연간 누계(YTD) 수익률은 18.58%입니다. 1년 기준으로 지수는 10년 기준으로 67.9%와 12.11%의 수익률을 기록했습니다. 이는 YTD, 1년 및 10년 기준으로 13.38%, 43.99% 및 20.22%의 수익률을 기록한 S&P 500의 성과와 비교됩니다.

S&P Midcap 400 지수 구성

S&P는 S&P MidCap 400 지수의 선택 방법론을 단순히 주요 GICS( Global Industry Classification Standard )를 대표하기 위한 선택 위원회의 재량에 따른 것이라고 설명합니다.

시가 총액 가중 지수로서 시가 총액이 가장 큰 종목이 지수의 움직임에 가장 큰 영향을 미치는 반면, 움직임이 작은 소규모 기업은 영향을 미치지 않습니다. 이는 시가총액 가중 인덱스 펀드 가 인덱스 자체의 광범위한 이름에도 불구하고 투자자를 소규모 주식 그룹의 움직임에 노출시키기 때문에 포트폴리오 를 다양화하려는 투자자를 위한 것입니다.

이 지수는 유동 주식 또는 상장 주식만 사용합니다. S&P는 신주 발행 또는 합병 을 보상하기 위해 각 회사의 시가 총액을 조정합니다. 지수 값은 각 회사의 조정된 시가총액을 더하고 그 결과를 제수로 나누어 계산됩니다. 이 제수는 S&P의 독점 정보이며 일반에 공개되지 않습니다.

우리는 지수에서 회사의 가중치를 계산할 수 있으며, 이는 투자자에게 귀중한 정보를 제공할 수 있습니다. 주식이 오르거나 내리면 전체 지수에 영향을 미칠지 가늠할 수 있습니다. 이는 10% 가중치를 갖는 회사가 2% 가중치를 갖는 회사보다 지수 가치에 더 큰 영향을 미친다는 것을 의미합니다.

S&P 400 MidCap 지수에 투자하는 방법

S&P MidCap 400 지수의 수익 활용을 고려하려는 투자자는 지수 투자 를 통해 그렇게 할 수 있습니다. 이것은 투자자가 지수를 추적하여 수익을 모방하는 증권에 투자할 수 있도록 하는 수동적 투자 스타일입니다. 여기에는 ETF 및 뮤추얼 펀드 와 같은 증권이 포함됩니다 . 다음은 이 지수를 추적하는 펀드의 두 가지 예입니다.

iShares Core S&P Mid-Cap ETF는 2000년 5월에 출시되었으며 NYSE Arca 에서 종목 기호 IJH로 거래됩니다. 2021년 5월 7일 현재 이 펀드의 자산은 659억 달러입니다. 총 400개의 증권이 펀드에 보유되어 있습니다. 상위 5개 업종은 산업(18.69%), 금융(16.08%), 임의 소비재(14.86%), 정보 기술(13.17%), 의료(11.52%)였습니다. 펀드의 상위 5개 보유 종목은 다음과 같습니다.

• Charles River Laboratories(헬스케어)

• 바이오테크(헬스케어)

• 몰리나헬스케어(헬스케어)

• XPO 물류(산업)

• 시그니처 뱅크(산업용)

BNY Mellon Midcap 인덱스 펀드는 1991년 6월에 시작되었습니다. 이 펀드에 투자하려면 최소 $2,500가 필요합니다. 2021년 5월 7일 현재 이 펀드의 운용 자산 (AUM) 은 총 25억 5천만 달러입니다 . 펀드는 2021년 3월 31일 현재 총 402개 종목을 보유하고 있습니다. 상위 섹터는 금융(20.61%), 산업재(14.61%), 의료(10.29%), 기술(9.45%0), 소매(6.02%) 순입니다. 2021년 3월 31일 현재 펀드의 5개 보유 종목은 다음과 같습니다.

• SolarEdge(정보 기술)

• 바이오테크(헬스케어)

• 코그넥스(정보기술)

• PTC(정보기술)

• Charles River Laboratories(헬스케어)

S&P 400 MidCap 지수의 장점과 단점

장점

중형주는 투자자들에게 꾸준한 성장을 제공합니다. 소형주 와 달리 중형주 는 주가 가 더 안정적이고 변동성 이 적습니다 .

S&P MidCap 400과 같은 지수를 통해 투자자는 보다 다양한 증권 기반에 접근할 수 있습니다. 그 이유 는 지수와 더 많은 종목을 대표 하는 다양한 업종 이 있기 때문입니다. 따라서 투자자의 시장 위험 을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다 .

와 달리 중형 회사의 경우 일반적으로 더 많은 성장 잠재력이 있습니다. 그들은 일반적으로 매우 확립된 기업이지만 이 범주에 속하는 기업은 더 큰 기업으로 나아가는 과정에서 더 많은 성장을 이루는 경향이 있습니다.

단점

다른 투자와 마찬가지로 S&P MidCap 400과 같은 지수에 투자한다는 보장은 없습니다. 투자자의 원금 을 잃을 가능성이 있습니다. 중형주는 가치 손실에 영향을 받지 않으므로 투자자가 성장과 다양성의 잠재력이 반드시 큰 수익을 의미하는 것은 아니라는 점을 인식하는 것이 중요합니다.

지수를 추적하는 일부 펀드는 관리 수수료 가 높고 초기 진입점이 높을 수 있습니다. 지수의 성공을 추적할 수는 있지만, 그 수익률을 모방하려는 많은 펀드에는 펀드 매니저나 회사에 지불해야 하는 수수료가 필요하다는 점을 명심하십시오. 일부 펀드 의 초기 최소 투자 는 일부 투자자에게는 어려울 수도 있습니다.

중형 기업은 또한 가격 위험 에 노출되기 쉽습니다. 이는 일반적으로 신뢰할 수 있는 오랜 비즈니스의 결과로 안정적인 수익 흐름을 가지고 있는 대기업보다 변동성이 높기 때문입니다.

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하이라이트

• 이 지수는 미드레인지 시가총액을 가진 400개 미국 상장기업의 시가총액 가중 지수입니다.

• 중형 지수는 S&P 500 지수와 동일한 섹터 그룹을 반영합니다.

• 유동 가중 지수로, 기업 시가 총액은 공개 거래 가능한 주식 수에 따라 조정됩니다.

• 지수는 가장 널리 사용되는 중형주 지수이므로 이 지수의 성과를 추적하도록 설계된 여러 펀드가 있습니다.

• 투자자는 지수를 추적하는 상장지수펀드 및 뮤추얼펀드와 같은 증권에 투자할 수 있습니다.