Минимальные инвестиции

Что такое минимальные инвестиции?

Минимальная инвестиция — это наименьшее количество долларов или акций, которое инвестор может приобрести при инвестировании в конкретную ценную бумагу, фонд или возможность. Хедж-фонд, например, может потребовать, чтобы его клиенты вложили в фирму не менее 100 000 долларов. Или во взаимный фонд может потребоваться инвестировать не менее 3000 долларов. Это минимальные инвестиции, необходимые хедж-фонду для управления деньгами клиента.

Часто рассматриваемый в контексте взаимных фондов или хедж-фондов, минимальные инвестиции также встречаются в некоторых ценных бумагах с фиксированным доходом (таких как корпоративные облигации), обеспеченных ипотечных обязательствах (CMO) и товариществах с ограниченной ответственностью (LP), где минимальная указанная сумма денег необходимо выложить, чтобы купить ценную бумагу. Это означает, что инвестор не может инвестировать или покупать любую сумму, которую он хочет. Им нужно инвестировать или купить минимально необходимую сумму или больше.

Как работает минимальная инвестиция

Минимальные суммы инвестиций могут варьироваться в зависимости от рассматриваемого взаимного фонда и могут варьироваться от 1 доллара США до 1 миллиона долларов США и более. Минимальные инвестиции хедж-фондов могут быть еще больше, как и некоторые LP и паевые инвестиционные фонды. Для розничных инвесторов остается большой выбор фондов со скромными минимальными инвестициями, обычно начиная со 100 долларов и выше.

Важным фактором для управляющего фондом при определении минимального размера инвестиций является стратегия и требования к ликвидности самого фонда. Устанавливая высокие минимальные инвестиции, управляющие фондами могут эффективно отсеивать краткосрочных инвесторов и регулировать приток денежных средств в фонд, что может быть полезно для повседневного управления активами.

Фонды также могут устанавливать высокие минимальные инвестиции, чтобы избежать бумажной волокиты и бухгалтерского учета, связанного с большим количеством клиентов. У фонда может быть всего несколько крупных клиентов, в то время как другая фирма может иметь такой же объем капитала под управлением, но этот капитал был предоставлен тысячами клиентов.

Некоторые фирмы предпочитают обслуживать более мелких клиентов с низкими минимальными инвестиционными продуктами, в то время как другие фирмы предпочитают более высокие минимальные инвестиции, ориентированные на частных лиц с более высоким уровнем дохода. Другие фонды могут иметь минимальные суммы инвестиций, которые варьируются в зависимости от торговой платформы из-за договоренностей между брокером-дилером и компанией фонда.

Особые соображения

Как правило, инвесторы должны учитывать минимальные инвестиционные ассигнования при поиске новых инвестиций. На других рынках минимальные инвестиции могут быть установлены брокером или просто ценой покупки ценной бумаги (умноженной на количество, в котором ценная бумага может быть куплена или продана).

Например, многие брокеры потребуют минимальных инвестиций в размере 5000 долларов США для покупки корпоративных или казначейских облигаций. При работе с более крупными клиентами или предприятиями минимальные инвестиции могут составлять 25 000, 100 000 долларов или даже 1 миллион долларов и более.

Многие взаимные фонды и хедж-фонды следуют стратегии или просто отслеживают индекс. Сегодня в большинство индексов можно инвестировать, покупая биржевые фонды (ETF). ETF не имеют минимальных инвестиционных требований многих взаимных и хеджевых фондов, но во многих случаях могут предложить аналогичную доходность. Поскольку ETF торгуются как акции, инвестор может купить всего одну акцию. Следовательно, минимальная инвестиция в ETF — это одна акция, умноженная на торговую цену ETF.

Примеры минимальных инвестиций

Минимальные инвестиции сильно различаются между взаимными и хедж-фондами.

Акции инвесторов Vanguard Windsor Fund (VWNDX) имеют высокие долгосрочные показатели, в среднем 11,40% в год, начиная с 1958 года по состоянию на апрель 2021 года. Минимальная инвестиция в стоимостной фонд с большой капитализацией составляет 3000 долларов. После инвестирования клиенты могут инвестировать дополнительные средства с шагом всего в 1 доллар. Фонд имеет коэффициент расходов 0,29%.

С другой стороны, Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) имеет минимальные инвестиции в размере 5 миллионов долларов. Однако, как и во многих случаях, стратегия фонда по отслеживанию индекса S&P Mid-Cap 400 также доступна в ETF, который можно приобрести по цене одной акции. В то время как цена Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) колеблется ежедневно, поскольку можно купить всего одну акцию, инвесторы могут инвестировать всего пару сотен долларов.

Особенности

• Покупка определенных активов может потребовать минимальной покупки, например, облигаций.

• Минимальные инвестиции — это указанная наименьшая сумма капитала, необходимая для покупки или инвестирования в ценные бумаги, активы или возможности.

• Взаимные фонды и хедж-фонды обычно имеют минимальные инвестиции, хотя они могут сильно варьироваться от сотен или тысяч долларов до миллионов.