Minimum Yatırım
Minimum Yatırım Nedir?
Asgari yatırım, bir yatırımcının belirli bir menkul kıymete, fona veya fırsata yatırım yaparken satın alabileceği en küçük dolar veya hisse miktarıdır. Örneğin, bir riskten korunma fonu, müşterilerinin firmaya en az 100.000 dolar yatırmasını gerektirebilir. Veya bir yatırım fonu, yatırım için en az 3.000 ABD Doları gerektirebilir. Bu, riskten korunma fonunun müşterinin parasını yönetmesi için gereken minimum yatırımdır.
yatırım fonları veya riskten korunma fonları bağlamında düşünülürse, belirli sabit getirili menkul kıymetlerde (şirket tahvilleri gibi), teminatlandırılmış ipotek yükümlülüklerinde (CMO) ve sınırlı ortaklıklarda (LP) da bulunur. Menkul kıymeti satın almak için paranın ortaya konması gerekiyor. Bu, bir yatırımcının istediği miktarda yatırım yapamayacağı veya satın alamayacağı anlamına gelir. Gerekli minimum tutarı veya daha fazlasını yatırmaları veya satın almaları gerekir.
Minimum Yatırım Nasıl Çalışır?
Asgari yatırım tutarları, söz konusu yatırım fonuna göre değişebilir ve 1,00 ABD Dolarından 1 milyon ABD Dolarına veya daha fazlasına kadar uzanabilir. Hedge fonu minimum yatırımları, bazı LP'ler ve birim yatırım ortaklıkları gibi daha da büyük olabilir. Perakende yatırımcılar için , genellikle 100 $ ve üzerinde başlayan, mütevazı minimum yatırımlara sahip çok sayıda fon bulunmaktadır.
Bir fon yöneticisi için minimum yatırım büyüklüğü belirlemede büyük bir faktör, fonun kendisinin stratejisi ve likidite talepleridir. Fon yöneticileri, yüksek bir minimum yatırım belirleyerek, kısa vadeli yatırımcıları etkin bir şekilde ayıklayabilir ve fona nakit girişlerini düzenleyebilir, bu da varlıkların günlük yönetimine yardımcı olabilir.
Fonlar ayrıca, çok sayıda müşteriye sahip olmanın evrak işlerinden ve defter tutmasından kaçınmak için yüksek bir minimum yatırım da getirebilir. Bir fonun sadece bir avuç büyük müşterisi olabilirken, başka bir firma aynı miktarda sermayeye sahip olabilir, ancak bu sermaye binlerce müşteri tarafından sağlandı.
Bazı firmalar, düşük minimum yatırım ürünleri ile daha küçük müşterilere hitap etmeyi tercih ederken, diğer firmalar daha yüksek net değerli bireylere yönelik daha yüksek minimum yatırımları tercih etmektedir. Diğer fonlar , aracı kurum ve fon şirketi arasındaki düzenlemeler nedeniyle işlem platformuna göre değişen minimum yatırım tutarlarına sahip olabilir .
Özel Hususlar
Genel olarak, yatırımcılar yeni yatırımlar ararken minimum yatırım tahsislerini dikkate almalıdır. Diğer pazarlarda, bir komisyoncu tarafından veya sadece menkul kıymetin satın alma fiyatıyla (menkul kıymetin satın alınabileceği veya satılabileceği miktarla çarpılarak) bir minimum yatırım belirlenebilir.
Örneğin, birçok broker, şirket veya Hazine bonoları satın almak için minimum 5.000 $ yatırım gerektirecektir. Daha büyük müşteriler veya işletmelerle uğraşırken, minimum yatırım 25.000 ABD Doları, 100.000 ABD Doları veya hatta 1 milyon ABD Doları veya daha fazla olabilir.
Birçok yatırım fonu ve hedge fonu bir strateji izler veya sadece bir endeksi takip eder. Çoğu endeks bugün borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) satın alınarak yatırım yapılabilir. ETF'ler, birçok yatırım fonu ve hedge fonunun minimum yatırım gereksinimlerine sahip değildir, ancak birçok durumda benzer getiriler sunabilir. ETF'ler hisse senetleri gibi işlem yaptıklarından, bir yatırımcı bir hisse kadar az satın alabilir. Bu nedenle, bir ETF'deki minimum yatırım, ETF'nin işlem fiyatı ile çarpılan bir hissedir.
Minimum Yatırım Örnekleri
Minimum yatırımlar, yatırım fonları ve hedge fonları arasında büyük farklılıklar gösterir.
Vanguard Windsor Fonu Yatırımcı Hisseleri (VWNDX), Nisan 2021 itibariyle 1958'e kadar yıllık ortalama %11,40'lık güçlü uzun vadeli performansa sahiptir. Büyük sermayeli değer fonuna minimum yatırım 3.000 $'dır. Yatırım yapıldıktan sonra, müşteriler 1$'lık artışlarla daha fazla fon yatırımı yapabilirler. Fonun gider oranı %0,29'dur.
Yelpazenin diğer ucunda, Vanguard S&P Mid-Cap 400 Endeks Fonu Kurumsal Hisse Senedi (VSPMX) minimum 5 milyon dolarlık bir yatırıma sahiptir. Yine de birçok durumda olduğu gibi, fonun S&P Mid-Cap 400 endeksini izleme stratejisi,. bir hisse fiyatına satın alınabilen bir ETF'de de mevcuttur. Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF'nin (IVOO) fiyatı günlük olarak dalgalanırken, bir hisse kadar az satın alınabileceğinden yatırımcılar birkaç yüz dolar kadar az yatırım yapabilirler.
##Öne çıkanlar
Belirli varlıkların satın alınması, tahviller gibi minimum bir satın alma gerektirebilir.
Asgari yatırım, bir menkul kıymet, varlık veya fırsat satın almak veya bunlara yatırım yapmak için gereken belirtilen en küçük sermaye miktarıdır.
Yatırım fonları ve riskten korunma fonları tipik olarak minimum yatırımlara sahiptir, ancak bunlar yüzlerce veya binlerce dolardan milyonlara kadar büyük ölçüde değişebilir.
