러셀 마이크로캡 지수

Russell Microcap 지수란 무엇입니까?

Russell Microcap 지수는 소형 Russell 2000 지수 에서 가장 작은 1,000개의 증권 과 시가총액과 현재 지수 회원 가중치의 조합을 기반으로 하여 그 다음으로 가장 작은 1,000개의 적격 증권으로 구성됩니다.

광범위한 지수는 여전히 거래소 상장 요건을 충족하는 가장 작은 거래 가능한 증권의 편견 없는 모음을 나타내도록 설계되었으므로 장외 (OTC) 주식 및 핑크 시트 증권은 제외됩니다.

Russell Microcap 지수 이해하기

Russell 2000이 가장 일반적으로 인용되는 소형주 지수인 반면, Microcap 지수는 소형주로 알려진 소규모 신생 기업의 추세를 조사하는 데 유용한 도구 입니다. 지수는 매년 완전히 재구성되어 신규 및 성장하는 주식이 반영되고 기업이 적절한 자본화 및 가치 특성을 계속 반영할 수 있습니다.

현재 지수의 상위 5개 섹터 가중치는 금융 서비스, 의료, 임의 소비재, 생산자 내구재 및 기술입니다. 의료(제약과 생명 공학을 결합한) 이름은 10개의 가장 큰 지분 중 4개를 구성합니다.

Microcap 지수는 자본화 기준으로 전체 미국 주식 시장의 작은 부분에 불과합니다. 2020년 10월 기준, 시가총액이 포함된 지수의 주식은 28억 9000만 달러, 중간 가치는 2억 5600만 달러에 불과하다. 당시 상위 10개 지수 구성종목은 다음과 같습니다.

1. Overstock Com Inc (소비자 재량)

2. Digital Turbine Inc(소비자 재량)

3. 쏘렌토 테라퓨틱스(헬스케어)

4. Workhorse Group Inc(산업용)

5. Vivint Solar Inc (소비자 임의 선택)

6. (주)쿠라온콜로지(헬스케어)

7. Cryoport Inc(산업용)

8. Owens & Minor Inc(의료)

9. Maxar Technologies Inc(산업용)

10. Seres Therapeutics Inc(헬스케어)

기타 Russell Microcap 지수

Microcap 지수 외에도 Russell은 Microcap Growth(869개 보유)와 Microcap Value Index(1,058개 보유)를 유지하고 있습니다.

Russell Microcap 성장 지수는 미국 주식 시장의 마이크로캡 성장 부문의 성과를 측정합니다. 여기에는 Russell 의 선도적인 스타일 방법론에 의해 정의된 바와 같이 전체 시장에 비해 더 성장 지향적인 것으로 간주되는 Russell Microcap 회사가 포함됩니다 . 마찬가지로 Russell Microcap 가치 지수에는 가치 지향적인 것으로 간주되는 Russel Microcap 회사가 포함됩니다.

마이크로캡 주식 투자

Microcap 주식은 미국 주식 시장의 3% 미만을 차지합니다. 이러한 소규모 회사 주식은 유동성 및 적은 거래량과 관련된 중요한 문제를 감안할 때 투자하기가 어렵습니다. 자산 클래스에 대한 익스포저를 얻으려는 투자자는 IWC(티커)로 거래되는 iShares에서 Russell Microcap 지수를 복제하는 상장지수펀드 (ETF)를 구매할 수 있습니다.

그러나 벤치마크 지수 자체와 iShares의 펀드 사이에는 중요한 차이점이 있습니다. 예를 들어, IWC는 약 1,400개 종목을 보유하고 있으며 10개 종목은 모두 의료 부문에서 보유하고 있으며 금융, 정보 기술, 임의 소비재 및 산업재가 그 뒤를 이어 상위 5개 업종 가중치를 포함하고 있습니다.

하이라이트

• 마이크로캡은 대형주보다 위험하고 변동성이 큰 경향이 있지만 평균 이상의 성장 잠재력을 지닌 원석에서 다이아몬드를 생산할 수도 있습니다.

• Russell Microcap 지수는 Russell 2000에서 시가총액이 약 5천만 달러에서 3억 달러 사이인 가장 작은 주식을 다룹니다.

• Russell Microcap 지수는 국내 거래소에서 거래되는 마이크로캡 세그먼트에 대한 포괄적이고 편견 없는 지표를 제공하기 위해 구성되었습니다.