가치주

가치주란?

이유가 무엇이든 현재 주가가 내재가치 이하로 거래되고 있는 주식입니다. 시장은 이익, P/E 비율,. 장부 가치 와 같은 주식의 펀더멘털을 동료보다 덜 견고하다고 인식하고 그에 따라 가격이 책정됩니다. 성장주와 달리 가치주는 주식이 저렴한 가격으로 거래되는 오래되고 더 확고한 회사인 경향이 있습니다.

가치 투자는 시장이 회사의 전반적인 건전성과 잠재력 모두에 영향을 미치므로 시간이 지남에 따라 가치가 상승할 것이라는 기대를 가지고 주주가 주식을 매수할 수 있도록 하는 전략입니다.

배당금 또는 현금 지급을 제공하기 때문에 역사적으로 성장주를 능가 했습니다. 이는 투자자의 인내심에 대해 보상하고 장기적으로 투자자에게 도움이 될 것이라고 확신시키는 회사의 방식과 비슷합니다.

가치주의 특정 특성을 분석하는 방법을 아는 것은 정통한 투자자가 투자 기회를 찾는 데 도움이 될 수 있습니다. 이에 대해서는 아래에서 다루겠습니다.

주식의 가치를 결정하는 것은 무엇입니까?

간단히 말해서, 주식의 가치는 공급과 수요의 단순한 규칙에 의해 결정됩니다: 가용 주식의 공급과 주식에 대한 수요. 가치 투자자는 시장에서 비효율성을 추구하여 진정으로 가치 있는 기업이 가치보다 낮은 가격에 책정되도록 합니다.

주식의 가치를 조사하는 한 가지 방법은 주당 순이익으로 주식의 현재 가격을 평가하는 지표인 주가 수익률과 같은 펀더멘털을 이용하는 것입니다. 주가는 일반 시장보다 낮은 P/E 비율을 갖고 있는데, 이는 사실 좋은 일이다. 일반적으로 말해서 P/E가 낮을수록 더 좋습니다. 왜냐하면 이는 1달러의 수입에 대해 더 적은 비용을 지불한다는 것을 의미하기 때문입니다.

가치주는 일반적으로 배당금을 제공하는 이유는 무엇입니까?

가치주는 일반적으로 배당금이나 회사 이익에서 주주에게 정기적으로 현금을 지급합니다. 배당금 지급은 일반적으로 분기별로 이루어지지만 특별 배당금은 언제든지 발생할 수 있습니다. 회사가 배당금을 제공하는 이유는 무엇입니까? 대답은 이러한 회사가 비즈니스 주기에서 더 발전하는 경향이 있기 때문에 단순히 모든 이익을 재투자할 필요가 없다는 것입니다.

되는 회사의 배당 수익률 은 주가에 비해 회사가 주주에게 지급하는 배당금의 정도를 보여줍니다.

회사의 배당 수익률이 10%이고 $10,000의 주식을 소유하고 있다면 연간 $1,000(또는 분기별 $250)의 지불금을 받게 됩니다.

'밸류 프리미엄'이란?

가치주가 성장주보다 더 큰 역사적 수익률을 제공하는 것을 가치 프리미엄이라고 합니다. 그 중 일부는 배당금 지급과 관련이 있습니다. 성숙한 회사는 주식을 사서 감수하는 위험을 보상하는 방법으로 투자자에게 인센티브를 제공하기 때문입니다. 또한 배당금을 제공하는 것은 기업이 주가에 영향을 미칠 수 있는 부진한 이익 성장을 겪고 있음에도 투자자에게 어필할 수 있는 방법 중 하나입니다.

회사 주식의 가치를 어떻게 평가합니까?

"다이아몬드 인 더 러프" 주식(가치주 급등)을 찾는 투자자의 경우 내재 가치가 높은 주식을 식별하는 데 사용할 수 있는 세 가지 일반적인 기술이 있습니다.

1. 한 가지 방법은 양적 지표를 사용하여 주식의 진정한 가치를 찾는 펀더멘털 분석 을 이용하는 것입니다. 이러한 지표에는 가격 대비 수익 비율, 가격 대비 장부가치, 부채 대 자기자본 비율, 예상 수익 증가 등이 포함됩니다.

2. 또 다른 방법은 모든 미래 현금 흐름의 현재 가치가 회사의 내재 가치를 결정할 수 있다고 가정하는 **배당 할인 모델(DDM)**을 이용하는 것입니다. 특히 우량주 (대형주) 를 평가하는 좋은 방법이다 .

3. 회사가 차입 매수를 경험한 경우 현금 흐름 또는 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 소득)를 기준으로 평가할 수도 있습니다.

최고의 가치 투자자는 누구인가?

1000억 달러가 넘는 부를 축적한 워렌 버핏에 대해 값싼 것은 없습니다. 사업가이자 자선가인 버핏은 내재가치보다 훨씬 낮은 수준으로 거래되는 기업을 찾아 장기적으로 보유함으로써 가치 투자를 통해 부를 창출했습니다. 2013년, 버핏은 자신의 회사인 버크셔 해서웨이의 주주들에게 보내는 편지에서 자신의 투자 기본 사항을 발표했습니다.

그의 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 성공적인 투자자를 위해 전문가가 될 필요는 없습니다.

• 회사의 장기적 수익 잠재력에 집중해야 합니다. 그는 5년 수익을 계산할 수 없다면 투자하지 말아야 한다고 말합니다.

• 추측하지 마세요. 버핏의 투자에는 섬유 회사, 보험 사업 및 소비재 제조업체와 같은 기존 사업이 포함됩니다.

• 감정에 기반한 매도세에 휩쓸리거나 시장이 다음에 무엇을 할 지 안다고 말하는 전문가의 말을 듣지 마십시오. 버핏은 이런 말을 들을 때마다 “미키 맨틀이 '이 게임이 얼마나 쉬운지 방송 부스에 들어가보기 전까지는 모른다'는 신랄한 말을 떠올립니다.”라고 말했습니다.

현재 최고 가치주는 무엇입니까?

여러 COVID 변종의 위협으로 경제가 둔화됨에 따라 통신, 유틸리티 및 의료와 같은 특정 부문은 상승 추세를 보였습니다. 유틸리티 및 의료는 일반적으로 시장 조정을 견딜 수 있는 가치 부문입니다. Street.com의 Brian O'Connell은 하나의 핵심 가치 지표가 숨겨진 보석을 찾는 데 어떻게 도움이 되는지 설명합니다.

주식의 진정한 가치는 무엇입니까?

Warren Buffett과 같은 가치 투자자는 주식이 항상 효율적으로 가격이 책정된다고 가정하는 효율적 시장 가설을 믿지 않습니다. 따라서 그들은 펀더멘털을 검토하여 주식의 "진정한 가치"를 식별하려고 합니다. 이를 수행하는 가장 인기 있는 방법 중 하나는 주가수익비율(PER)을 조사하는 것입니다.

성장주 또는 가치주에 투자해야 합니까?

성장 또는 가치? 어떤 유형의 주식에 투자해야 하는지는 귀하가 어떤 종류의 투자자이고 위험 허용 범위가 어느 정도인지에 따라 다릅니다. 일반적으로 가치주와 성장주를 혼합하여 투자하는 것은 균형 잡힌 포트폴리오를 구성하므로 건전한 투자 전략입니다. 때로는 비즈니스 사이클이 성장을 선호하는 반면 가치가 앞서는 경우가 있습니다. 건전한 조합을 소유하면 투자자가 시간이 지남에 따라 보다 일관된 수익을 달성할 가능성이 높아집니다.

##하이라이트

• 가치주는 펀더멘털보다 낮은 수준에서 거래되고 있습니다.

• 가치주의 공통적인 특징은 높은 배당수익률, 낮은 PBR, 낮은 P/E 비율입니다.

• 가치주는 일반적으로 투자자가 회사를 시장에서 불리하다고 생각하기 때문에 저렴한 가격에 거래됩니다.