Russell Microcap Endeksi

Russell Microcap Endeksi Nedir?

Russell 2000 Endeksindeki en küçük 1.000 menkul kıymetin yanı sıra, piyasa değeri ve mevcut endeks üyelik ağırlığının bir kombinasyonuna dayalı olarak sonraki 1.000 en küçük uygun menkul kıymetten oluşur.

Geniş endeks, borsada listeleme gereksinimlerini karşılayan en küçük alınıp satılabilir menkul kıymetlerin tarafsız bir koleksiyonunu sunmak için tasarlanmıştır, bu nedenle tezgah üstü (OTC) hisse senetleri ve pembe kağıt menkul kıymetler hariçtir.

Russell Microcap Endeksini Anlama

Russell 2000, en çok alıntılanan küçük sermayeli endeks olmasına rağmen, Microcap Endeksi, micro-caps olarak bilinen daha küçük, başlangıç şirketlerindeki eğilimleri incelemek için değerli bir araçtır. Endeks, yeni ve büyüyen hisse senetlerinin yansıtılmasını ve şirketlerin uygun sermaye ve değer özelliklerini yansıtmaya devam etmesini sağlamak için her yıl tamamen yeniden oluşturulmaktadır.

Mevcut endeksin ilk beş sektör ağırlığı, finansal hizmetler, sağlık, tüketici takdirine bağlı, dayanıklı üretici ve teknolojidir. Sağlık hizmetleri (ilaç ve biyoteknolojiyi birleştiren) adları, en büyük 10 holdinginden dördünü oluşturuyor.

Microcap Endeksi, büyük harf kullanımına göre genel ABD hisse senedi piyasasının sadece küçük bir kısmını temsil ediyor. Ekim 2020 itibariyle, endeksin piyasa değeri olan hissesi 2,89 milyar Sterlin ve medyan hisse değeri sadece 256 milyon dolar. O zaman itibariyle ilk 10 endeks bileşeni aşağıdaki gibidir:

1. Stok fazlası Com Inc (tüketicinin takdirine bağlı)

2. Digital Turbine Inc (tüketicinin takdirine bağlı)

3. Sorrento Terapötik (sağlık)

4. Workhorse Group Inc (endüstriyel)

5. Vivint Solar Inc (tüketici takdirine bağlı)

6. Kura Onkoloji A.Ş (sağlık)

7. Cryoport Inc (endüstriyel)

8. Owens & Minor Inc (sağlık hizmetleri)

9. Maxar Technologies Inc (endüstriyel)

10. Seres Therapeutics Inc (sağlık hizmetleri)

Diğer Russell Microcap Endeksleri

Microcap Endeksine ek olarak, Russell bir Microcap Growth (869 holding ile) ve bir Microcap Value Index (1.058 holding ile) sürdürmektedir.

Russell Microcap Büyüme Endeksi, ABD hisse senedi piyasasının mikrokap büyüme segmentinin performansını ölçer. Bu, Russell'ın önde gelen stil metodolojisi tarafından tanımlanan genel pazara göre daha fazla büyüme odaklı kabul edilen Russell Microcap şirketlerini içerir . Benzer şekilde, Russell Microcap Değer Endeksi, daha değer odaklı olarak kabul edilen Russel Microcap şirketlerini içerir .

Microcap Hisse Senetlerine Yatırım Yapmak

Microcap hisse senetleri ABD hisse senedi piyasasının %3'ünden daha azını oluşturmaktadır. Bu daha küçük şirket hisseleri, likidite ve zayıf ticaret hacimleriyle ilgili önemli sorunlara yatırım yapmakta zorlanıyor. Varlık sınıfına maruz kalmak isteyen yatırımcılar, borsada işlem gören (IWC) iShares'ten Russell Microcap Endeksini kopyalayan bir borsa yatırım fonu (ETF) satın alabilir.

Ancak kıyaslama endeksinin kendisi ile iShares fonu arasında önemli farklılıklar var. Örneğin, IWC'nin tamamı sağlık sektöründeki en büyük 10 holdingi ile birlikte yaklaşık 1.400 holdinge sahip olup, bunu finans, bilgi teknolojisi, tüketici takdir yetkisi ve ilk beş sektör ağırlığını tamamlayan sanayiler takip etmektedir.

Öne Çıkanlar

• Mikro kapaklar, büyük kapaklı stoklardan daha riskli ve daha değişken olma eğilimindedir, ancak ortalamanın üzerinde büyüme potansiyeline sahip kaba elmaslar da üretebilir.

• Russell Microcap endeksi, Russell 2000'deki en küçük hisse senetlerini kapsar ve piyasa değeri yaklaşık 50 milyon ila 300 milyon dolar arasındadır.

• Russell Microcap Endeksi, ulusal borsalarda mikrokap segmenti ticareti için kapsamlı ve tarafsız bir barometre sağlamak üzere oluşturulmuştur.