Índice Russell Microcap
O que é o Índice Russell Microcap?
O Russell Microcap Index consiste nos 1.000 títulos menores do Russell 2000 Index de pequena capitalização,. mais os próximos 1.000 menores títulos elegíveis com base em uma combinação de sua capitalização de mercado e peso atual de associação ao índice.
O índice amplo é projetado para apresentar uma coleção imparcial dos menores títulos negociáveis que ainda atendem aos requisitos de listagem em bolsa, portanto, ações de balcão (OTC) e títulos de folha rosa são excluídos.
Entendendo o Índice Russell Microcap
Enquanto o Russell 2000 é o índice de pequena capitalização mais comumente cotado, o Índice Microcap é uma ferramenta valiosa para examinar tendências em empresas menores, startups conhecidas como micro-caps. O Índice é totalmente reconstituído anualmente para garantir que as ações novas e crescentes sejam refletidas e as empresas continuem a refletir as características apropriadas de capitalização e valor.
As cinco principais ponderações setoriais do índice atual são serviços financeiros, saúde, bens de consumo discricionários, bens duráveis do produtor e tecnologia. Os nomes da área de saúde (combinando produtos farmacêuticos e biotecnológicos) compõem quatro de suas 10 maiores participações.
O Índice Microcap representa apenas uma pequena fração do mercado global de ações dos EUA por capitalização. Em outubro de 2020, as ações do índice com valor de mercado eram de US$ 2,89 bilhões, com um valor médio de apenas US$ 256 milhões. Os 10 principais constituintes do índice naquela época eram os seguintes:
Overstock Com Inc (discricionário do consumidor)
Digital Turbine Inc (discricionário do consumidor)
Sorrento Terapêutica (cuidados de saúde)
Workhorse Group Inc (industriais)
Vivint Solar Inc (discricionário do consumidor)
Kura Oncology Inc (saúde)
Cryoport Inc (industriais)
Owens & Minor Inc (saúde)
Maxar Technologies Inc (industriais)
Seres Therapeutics Inc (cuidados de saúde)
Outros índices Russell Microcap
Além do Microcap Index, a Russell mantém um Microcap Growth (com 869 participações) e um Microcap Value Index (1.058 participações).
O Russell Microcap Growth Index mede o desempenho do segmento de crescimento microcap do mercado de ações dos EUA. Inclui as empresas Russell Microcap que são consideradas mais orientadas para o crescimento em relação ao mercado geral, conforme definido pela metodologia de estilo de liderança da Russell. Da mesma forma, o Russell Microcap Value Index inclui as empresas Russel Microcap que são consideradas mais orientadas para o valor.
Investir em Ações Microcap
As ações da Microcap representam menos de 3% do mercado de ações dos EUA. Essas ações de empresas menores são um desafio para investir em questões significativas com liquidez e volumes de negociação reduzidos. Os investidores que desejam obter exposição à classe de ativos podem comprar um fundo negociado em bolsa (ETF) que replica o Russell Microcap Index da iShares, que é negociado sob o ticker (IWC).
Mas há diferenças importantes entre o próprio índice de referência e o fundo iShares. Por exemplo, a IWC tem cerca de 1.400 participações com suas 10 maiores participações, todas no setor de saúde, seguidas por finanças, tecnologia da informação, bens de consumo discricionários e industriais que completam os cinco principais pesos do setor.
Destaques
As microcaps tendem a ser mais arriscadas e voláteis do que as ações large cap, mas também podem produzir diamantes brutos com potencial de crescimento acima da média.
O índice Russell Microcap cobre as menores ações do Russell 2000 com valores de mercado entre aproximadamente US$ 50 milhões e US$ 300 milhões.
O Russell Microcap Index é construído para fornecer um barômetro abrangente e imparcial para o segmento de microcap negociado em bolsas nacionais.
