Indice Russell Microcap

Che cos'è l'indice Russell Microcap?

L'Indice Russell Microcap è costituito dai 1.000 titoli più piccoli dell'Indice Russell 2000 a bassa capitalizzazione,. più i successivi 1.000 titoli idonei più piccoli in base a una combinazione della loro capitalizzazione di mercato e dell'attuale peso dell'appartenenza all'indice.

L'indice ampio è progettato per presentare una raccolta imparziale dei più piccoli titoli negoziabili che soddisfano ancora i requisiti di quotazione in borsa, quindi sono esclusi i titoli over-the-counter (OTC) e i titoli pink sheet.

Capire l'indice Russell Microcap

Mentre il Russell 2000 è l'indice a bassa capitalizzazione più comunemente citato, il Microcap Index è uno strumento prezioso per esaminare le tendenze delle società startup più piccole note come micro-cap. L'Indice viene completamente ricostituito ogni anno per garantire che le azioni nuove e in crescita si riflettano e le società continuino a riflettere caratteristiche di capitalizzazione e valore adeguate.

Le prime cinque ponderazioni settoriali dell'indice attuale sono servizi finanziari, assistenza sanitaria, beni di consumo voluttuari, beni durevoli di produzione e tecnologia. I nomi del settore sanitario (che combinano prodotti farmaceutici e biotecnologie) costituiscono quattro delle sue 10 maggiori holding.

L'indice Microcap rappresenta solo una piccola parte del mercato azionario statunitense complessivo per capitalizzazione. A ottobre 2020, il titolo dell'indice con la capitalizzazione di mercato era di S2,89 miliardi, con un valore medio delle azioni di soli $ 256 milioni. I primi 10 componenti dell'indice a quel tempo erano i seguenti:

1. Overstock Com Inc (consumatore discrezionale)

2. Digital Turbine Inc (a discrezione del consumatore)

3. Sorrento Therapeutics (assistenza sanitaria)

4. Workhorse Group Inc (industriali)

5. Vivint Solar Inc (a discrezione del consumatore)

6. Kura Oncology Inc (assistenza sanitaria)

7. Cryoport Inc (industriali)

8. Owens & Minor Inc (assistenza sanitaria)

9. Maxar Technologies Inc (industriale)

10. Seres Therapeutics Inc (assistenza sanitaria)

Altri indici Russell Microcap

Oltre al Microcap Index, Russell mantiene un Microcap Growth (con 869 partecipazioni) e un Microcap Value Index (1.058 partecipazioni).

Il Russell Microcap Growth Index misura la performance del segmento di crescita delle microcap del mercato azionario statunitense. Include le società Russell Microcap che sono considerate più orientate alla crescita rispetto al mercato globale, come definito dalla metodologia di stile leader di Russell. Allo stesso modo, il Russell Microcap Value Index include società Russel Microcap considerate più orientate al valore.

Investire in azioni Microcap

Le azioni Microcap rappresentano meno del 3% del mercato azionario statunitense. Questi titoli di società più piccole sono difficili da investire a causa di problemi significativi di liquidità e volumi di scambio ridotti. Gli investitori che desiderano acquisire esposizione alla classe di attività possono acquistare un exchange traded fund (ETF) che replica l'indice Russell Microcap di iShares, che opera sotto il ticker (IWC).

Ma ci sono differenze importanti tra l'indice di riferimento stesso e il fondo iShares. Ad esempio, IWC ha circa 1.400 partecipazioni con le sue 10 maggiori partecipazioni tutte nel settore sanitario, seguite da finanziari, informatici, beni voluttuari e industriali che arrotondano i primi cinque pesi del settore.

Mette in risalto

• Le microcap tendono ad essere più rischiose e volatili delle azioni a grande capitalizzazione, ma possono anche produrre diamanti allo stato grezzo con un potenziale di crescita superiore alla media.

• L'indice Russell Microcap copre le azioni più piccole del Russell 2000 con capitalizzazioni di mercato comprese tra circa $ 50 milioni e $ 300 milioni.

• L'indice Russell Microcap è costruito per fornire un barometro completo e imparziale per il segmento delle microcap scambiate sulle borse nazionali.