텐배거
ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋?
ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋ ์ด๊ธฐ ๊ตฌ๋งค ๊ฐ๊ฒฉ์ 10๋ฐฐ์ ๊ฐ์น ๋ฅผ ํ๊ฐ ํ๋ ํฌ์์ ๋๋ค. ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ(tenbagger)๋ผ๋ ์ฉ์ด๋ ์ ์ค์ ์ธ ํ๋๋งค๋์ ์ธ Peter Lynch ๊ฐ ๊ทธ์ ์ ์ One Up On Wall Street์์ ์ฒ์ ์ฌ์ฉํ์ต๋๋ค.
tenbagger๋ ๊ฐ์น๊ฐ 10๋ฐฐ ์ฆ๊ฐํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์๋ ๋ชจ๋ ํฌ์๋ฅผ ์ค๋ช ํ ์ ์์ง๋ง ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ํญ๋ฐ์ ์ธ ์ฑ์ฅ ์ ๋ง์ด ์๋ ์ฃผ์์ ์ค๋ช ํ๋ ๋ฐ ์ฌ์ฉ๋ฉ๋๋ค. ๋ฆฐ์น๋ ์ด๋ ฌํ ์ผ๊ตฌ ํฌ์ด๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ด ์ฉ์ด๋ฅผ ๋ง๋ค์์ผ๋ฉฐ "๊ฐ๋ฐฉ"์ ๋ฒ ์ด์ค์ ๋ํ ๊ตฌ์ด์ฒด ์ฉ์ด์ ๋๋ค. ๋ฐ๋ผ์ "tenbagger"๋ 2๊ฐ์ ํ๋ฐ๊ณผ 2๋ฃจํ ๋๋ ๋งค์ฐ ์ฑ๊ณต์ ์ธ ์ผ๊ตฌ ๊ฒฝ๊ธฐ์ ๋๋ฑํ ์ฃผ์์ ๋ํ๋ ๋๋ค.
ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ ์ดํดํ๊ธฐ
Peter Lynch๋ 1977๋ ๋ถํฐ 1990๋ ๊น์ง Fidelity Magellan Fund์ ๋งค๋์ ๋ก ์์ ๋ ์๋ง์ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋ฅผ ํ์ธํ๊ณ ํฌ์ํ์ต๋๋ค. ๊ทธ ๊ฒฐ๊ณผ, Magellan Fund๋ Lynch๊ฐ ์ธ์ํ์ ๋ ์์ฐ 1,800๋ง ๋ฌ๋ฌ์์ 1990๋ ๋ ๋ ๋ 140์ต ๋ฌ๋ฌ๋ก ์ฑ์ฅํ์ต๋๋ค. ์ด ๊ธฐ๊ฐ ๋์ Lynch๋ 29.2%์ ์ฐํ๊ท ์์ต๋ฅ ์ ๋ฌ์ฑํ์ต๋๋ค. ์ด๋ Lynch๊ฐ 1977๋ ์ ํ๋๋ฅผ ๊ด๋ฆฌํ๊ธฐ ์์ํ์ ๋ ํฌ์ํ 1,000๋ฌ๋ฌ๊ฐ 1990๋ ์ ํ๋๋ฅผ ๋ ๋ ๋๊น์ง 28,000๋ฌ๋ฌ๋ก ์ฆ๊ฐํ์์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค.
Lynch๋ PER(๊ฐ๊ฒฉ ๋๋น ์์ต) ๋น์จ ์ด ์ ๊ณ ํ๊ท ๋ณด๋ค ๋ฎ๊ณ 5๋ ํ๊ท ๋ณด๋ค ๋ฎ์ ์ฃผ์์ ์ ํธํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ ๋ํ ์ฃผ๋น ์์ ์ด์ต(EPS)์ 5๋ ์ฑ์ฅ๋ฅ ์ด ๋์ง๋ง 50% ๋ฏธ๋ง์ธ ์ฃผ์์ ์ฐพ์์ต๋๋ค. ๊ทธ์ ์ถ๋ก ์ ์ด๋ฌํ ์ด์ต ์ฑ์ฅ๋ฅ ์ด ์ง์ ๊ฐ๋ฅํ์ง ์์ ๋ฟ๋ง ์๋๋ผ ์ด ์๋๋ก ์ฑ์ฅํ๋ ๊ธฐ์ ์ด ๊ฒฝ์์ ๋ถ๋ฌ์ผ์ผํฌ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ์ ์ด์์ต๋๋ค.
1996๋ PBS ์ธํฐ๋ทฐ์์ ๋ฆฐ์น๋ ์๋งํธ๋ฅผ ํฌ์์๋ค์ด ์ถฉ๋ถํ ์ด ์ ์๋ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ์ ์๋ก ๋ค์๋ค. ๊ทธ๋ 1970๋ ์ ์๋งํธ๊ฐ ์์ฅ๋ ์ง 10๋ ํ์ ์๋งํธ๋ฅผ ๊ตฌ์ ํ ํฌ์์๋ค์ด ์ฌ์ ํ 30๋ฐฐ์ ๋์ ๋ฒ์์ ๊ฒ์ด๋ผ๊ณ ๋งํ๋ค.
Tenbagger๋ฅผ ๋ฐ๊ฒฌํ๋ ๋ฐฉ๋ฒ
๋ค์ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋ฅผ ๊ฒ์ํ ๋ ํฌ์์๋ ๋ค์ ์ ํ์ ์ํฉ์ ์ฐพ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ ์ ์์ต๋๋ค.
์๋ก์ด ๊ธฐ์ : ๊ธฐ์ ์ ์ฃผ์ ์์ฅ์ ์์ง์ด๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์ ๋์ ์ธ ํ์ดํ ํฌ ๊ธฐ์ ์ ์ด๊ธฐ ํฌ์์๋ค์ ์์ฒญ๋ ๋์ ๋ฒ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๋ชจ๋ ์ ํ์ ๊ธฐ์ ์ด ์ด ๋ฒ์์ ์ ํฉํ ๊ฒ์ ์๋๋๋ค. ํฌ์ ๊ฐ์น๊ฐ ์๋ ๊ธฐ์ ์ ์ ์ฌ ์ฌ์ฉ์ ๊ธฐ๋ฐ์ด ํฌ๊ณ ๋์ค์ด ์ฝ๊ฒ ์ ์ํ ์ ์์ด์ผ ํ๋ฉฐ ์ฌ๋๋ค์ด ์ฌ์ฉํ๋ ๊ฒ์ด์ด์ผ ํฉ๋๋ค.
์ฌํ์ ๋ฉ๊ฐํธ๋ ๋: ์ฌํ์ ๋ฉ๊ฐํธ๋ ๋๋ฅผ ๋ฐ๋ฅด๋ ๊ฒ์ ๋ง์ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ ์ฃผ์์ ํต์ฌ ์์์ ๋๋ค. ๋ ๋ง์ ์ฌ๋๋ค์ด ์๋ก์ด ๊ธฐ์ ์ ์ฑํํ ์๋ก ์ ์ฌ์ ํฌ์์์๊ฒ ๋ ์ค์ํฉ๋๋ค.
Sovereign action: ๊ตญ๊ฐ ๋๋ ์ ๋ถ์ ์กฐ์น๋ ์ฃผ๊ฐ์ ํฐ ์ํฅ์ ๋ฏธ์น ์ ์์ต๋๋ค. ๊ท์ ์ ์๋ก์ด ๋ฒ๋ฅ ์ ์์ฅ๊ณผ ํธ๋ ๋๋ฅผ ๋ง๋ค๊ณ ํ๊ดดํ ์ ์์ต๋๋ค. ์ ์ฌ์ ์ธ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๊ฐ ์ ๋ถ ๊ท์ ์ ์ํด ์ง์๋๊ฑฐ๋ ์ต์ํ ๋ฐฉํด๋ฐ์ง ์๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํฉ๋๋ค.
์ ์ ํ: ์ ๊ธฐ์ ๊ณผ ๋ง์ฐฌ๊ฐ์ง๋ก ๋ฉ๊ฐํธ๋ ๋์ ๋ง๋ ์ ์ ํ์ ๋ด๋๋ ๊ธฐ์ ์ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๊ฐ ๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋๋ค. ์์ฐ ๋ฐ ๋ง์ผํ ๋ฅ๋ ฅ์ ๊ฐ์ถ ๊ธฐ์ ์ด ์ฐฝ์ถํ ์๊ตฌ ์ฌํญ์ ์ถฉ์กฑํ๋ ์๋ก์ด ์ ํ์ ์ฐพ์ผ์ญ์์ค.
ํฌ์์์ ๊ด์ฌ: ๋ง์ ์ฌ๋๋ค์ด ๋ค๋ฅธ ์ฌ๋์ด ์์ง ๋ชปํ๋ ์ฃผ์์ ์ฐพ๋ ๊ฒ์ด ์ต์ ์ด๋ผ๊ณ ์๊ฐํ๋ ๊ฒ ๊ฐ์ต๋๋ค. ๊ณ ํ์ง์ ์จ๊ฒจ์ง ๋ณด์์ ์ฐพ๋ ๊ฒ์ ๊ฐ๋ฅํ์ง๋ง ์ ์ฌ์ ์ธ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ ์ฑ๋ฅ์ ๋ํ ์ ๋ขฐํ ์ ์๋ ์งํ๋ ์๋๋๋ค.
ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋ ํฌ์์๋ค์ด ์ถ๊ตฌํ๋ ๋งค๋ ฅ์ ์ธ ๋ชฉํ์ด์ง๋ง, Peter Lynch๊ฐ ํฌ์์์๊ฒ ์ค ๊ฐ์ฅ ์ค์ํ ์กฐ์ธ์ ์๋ง๋ ๋น์ ์ด ์๊ณ ์๋ ๊ฒ์ ํฌ์ํ๊ณ , ์ฅ๊ธฐ์ ์ผ๋ก ํฌ์ํ๊ณ , ์์ ๋ฅผ ํ๋ผ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์ง์์ ์ผ๋ก ํ ์ ์๋ค๋ฉด ์ฌ์ ํ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋ฅผ ์ฑ๊ณต์ํค์ง ๋ชปํ ์๋ ์์ง๋ง ๋๋ถ๋ถ์ ์ฌ๋๋ค๋ณด๋ค ๋ ๋์์ง ๊ฒ์ ๋๋ค.
##ํ์ด๋ผ์ดํธ
Tenbaggers๋ ์ด์ต ์ฑ์ฅ์ด ๊ฐ๋ ฅํ์ง๋ง ์ฌ์ ํ ํฉ๋ฆฌ์ ์ธ ๋ฐธ๋ฅ์์ด์ ์ ๊ฑฐ๋๋๋ ์ฃผ์์ผ๋ก ์์ํฉ๋๋ค.
ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋ฅผ ์ฐพ๊ธฐ ์ํด์๋ ์ ๊ณ์ ๋ํ ํ์ต์ด ํ์ํฉ๋๋ค. ์ฑ์ฅํ๋ ์ฐ์ ์ ๊ธฐ์กด ํ๋ ์ด์ด๊ฐ ์๋ ์ฑ์ํ ์ฐ์ ๋ณด๋ค ์ ์ฌ์ ์ธ ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋ฅผ ๋ ๋ง์ด ๊ฐ์ง ๊ฒ์ ๋๋ค.
ํ ๋ฐฐ๊ฑฐ๋ ์ด๊ธฐ ๊ตฌ๋งค ๊ฐ๊ฒฉ์ 10๋ฐฐ๋ฅผ ๋ฐํํ๋ ํฌ์์ ๋ํ Peter Lynch์ ์ฉ์ด์ ๋๋ค.