텐배거

텐배거란?

텐배거는 초기 구매 가격의 10배의 가치 를 평가 하는 투자입니다. 텐배거(tenbagger)라는 용어는 전설적인 펀드매니저인 Peter Lynch 가 그의 저서 One Up On Wall Street에서 처음 사용했습니다.

tenbagger는 가치가 10배 증가할 가능성이 있는 모든 투자를 설명할 수 있지만 일반적으로 폭발적인 성장 전망이 있는 주식을 설명하는 데 사용됩니다. 린치는 열렬한 야구 팬이기 때문에 이 용어를 만들었으며 "가방"은 베이스에 대한 구어체 용어입니다. 따라서 "tenbagger"는 2개의 홈런과 2루타 또는 매우 성공적인 야구 경기와 동등한 주식을 나타냅니다.

텐배거 이해하기

Peter Lynch는 1977년부터 1990년까지 Fidelity Magellan Fund의 매니저로 있을 때 수많은 텐배거를 확인하고 투자했습니다. 그 결과, Magellan Fund는 Lynch가 인수했을 때 자산 1,800만 달러에서 1990년 떠날 때 140억 달러로 성장했습니다. 이 기간 동안 Lynch는 29.2%의 연평균 수익률을 달성했습니다. 이는 Lynch가 1977년에 펀드를 관리하기 시작했을 때 투자한 1,000달러가 1990년에 펀드를 떠날 때까지 28,000달러로 증가했음을 의미합니다.

Lynch는 PER(가격 대비 수익) 비율 이 업계 평균보다 낮고 5년 평균보다 낮은 주식을 선호했습니다. 그는 또한 주당 영업 이익(EPS)의 5년 성장률 이 높지만 50% 미만인 주식을 찾았습니다. 그의 추론은 이러한 이익 성장률이 지속 가능하지 않을 뿐만 아니라 이 속도로 성장하는 기업이 경쟁을 불러일으킬 것이라는 점이었습니다.

1996년 PBS 인터뷰에서 린치는 월마트를 투자자들이 충분히 살 수 있는 텐배거의 예로 들었다. 그는 1970년에 월마트가 상장된 지 10년 후에 월마트를 구입한 투자자들이 여전히 30배의 돈을 벌었을 것이라고 말했다.

Tenbagger를 발견하는 방법

다음 텐배거를 검색할 때 투자자는 다음 유형의 상황을 찾는 것을 고려할 수 있습니다.

새로운 기술: 기술은 주식 시장을 움직이는 것입니다. 선도적인 하이테크 기업의 초기 투자자들은 엄청난 돈을 벌었습니다. 그러나 모든 유형의 기술이 이 법안에 적합한 것은 아닙니다. 투자 가치가 있는 기술은 잠재 사용자 기반이 크고 대중이 쉽게 적응할 수 있어야 하며 사람들이 사용하는 것이어야 합니다.
사회적 메가트렌드: 사회적 메가트렌드를 따르는 것은 많은 텐배거 주식의 핵심 요소입니다. 더 많은 사람들이 새로운 기술을 채택할수록 잠재적 투자자에게 더 중요합니다.
Sovereign action: 국가 또는 정부의 조치는 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 규제와 새로운 법률은 시장과 트렌드를 만들고 파괴할 수 있습니다. 잠재적인 텐배거가 정부 규정에 의해 지원되거나 최소한 방해받지 않는 것이 중요합니다.
신제품: 신기술과 마찬가지로 메가트렌드에 맞는 신제품을 내놓는 기업은 텐배거가 될 가능성이 높다. 생산 및 마케팅 능력을 갖춘 기업이 창출한 요구 사항을 충족하는 새로운 제품을 찾으십시오.
투자자의 관심: 많은 사람들이 다른 사람이 알지 못하는 주식을 찾는 것이 최선이라고 생각하는 것 같습니다. 고품질의 숨겨진 보석을 찾는 것은 가능하지만 잠재적인 텐배거 성능에 대한 신뢰할 수 있는 지표는 아닙니다.

텐배거는 투자자들이 추구하는 매력적인 목표이지만, Peter Lynch가 투자자에게 준 가장 중요한 조언은 아마도 당신이 알고 있는 것에 투자하고, 장기적으로 투자하고, 숙제를 하라는 것입니다. 지속적으로 할 수 있다면 여전히 텐배거를 성공시키지 못할 수도 있지만 대부분의 사람들보다 더 나아질 것입니다.

##하이라이트

Tenbaggers는 이익 성장이 강력하지만 여전히 합리적인 밸류에이션에 거래되는 주식으로 시작합니다.
텐배거를 찾기 위해서는 업계에 대한 학습이 필요합니다. 성장하는 산업은 기존 플레이어가 있는 성숙한 산업보다 잠재적인 텐배거를 더 많이 가질 것입니다.
텐배거는 초기 구매 가격의 10배를 반환하는 투자에 대한 Peter Lynch의 용어입니다.