주당 순이익(EPS)

주당순이익이란?

EPS(주당 순이익)는 분기별 또는 연간 기준으로 계산된 주식의 발행 주당 이익을 설명하는 공개 회사의 수치입니다. EPS는 회사의 분기별 또는 연간 순이익을 발행 주식수로 나누어 계산합니다. EPS는 회사 수익성의 기본 척도이며 회사가 안전한지 여부를 투자자에게 알려주는 데 사용됩니다.

더 깊은 정의

주당순이익은 기업의 주가를 결정짓는 가장 중요한 변수 중 하나입니다. EPS가 높다는 것은 회사의 수익성이 더 높고 주주에게 분배할 이익이 더 많다는 것을 나타냅니다.

회사의 기본 EPS를 계산하는 것은 간단합니다. 회사가 1,000주를 가지고 있고 $10,000를 번다면 주당 순이익은 $10/주입니다. 회사가 배당금 을 지급하는 경우 계산 전에 순이익 또는 이익에서 차감됩니다.

희석 주당 순이익이라고 하는 EPS를 계산하는 또 다른 방법이 있습니다. 여기에는 전환사채 와 스톡옵션이 발행주식 수에 주식으로 전환된 경우 가치가 포함됩니다. 희석 EPS 계산은 더 많은 주식이 발행되도록 하는 조치의 영향에 대해 계산하지만 어떤 조치가 고려되는지는 사용된 회계 기준에 따라 다릅니다.

은 EPS에 상대적인 현재 주가의 한 요소로 회사의 가치를 측정하는 회사 평가를 위한 주가 수익률 계산 의 주요 구성 요소이기도 합니다 .

주당순이익 예시

주식회사 해피트레이더 우선 주주가 없고 발행 보통주 10,000주 및 연간 순이익이 100,000달러인 소규모 회사입니다. 이는 주당 순이익이 10달러임을 의미합니다. 회사가 모든 수익을 주주에게 분배하면 각 주당 $10가 지급됩니다. 회사는 배당금을 지급하는 우선주로 주식의 일부를 매각하기로 결정합니다. 이제 EPS는 순이익에서 배당금으로 지불하는 금액을 반영하기 위해 약간 낮아집니다.

##하이라이트

• EPS는 회사가 주식 1주당 얼마를 버는지를 나타내며 기업 가치를 추정하는 데 널리 사용되는 지표입니다.

• EPS는 비정상항목이나 중단된 영업을 제외하는 등 여러 형태로 산정되거나 희석기준으로 산정될 수 있습니다.

• 주당 순이익(EPS)은 회사의 순이익을 발행한 보통주로 나눈 값입니다.

• 다른 재무 지표와 마찬가지로 주당 순이익은 경쟁자 지표, 동종 업계 또는 일정 기간 동안 비교할 때 가장 가치가 있습니다.

• EPS가 높을수록 가치가 더 높다는 것을 의미합니다. 왜냐하면 투자자들은 회사가 주가에 비해 더 높은 이익을 가지고 있다고 생각하는 경우 회사의 주식에 더 많은 돈을 지불할 것이기 때문입니다.

##자주하는 질문

EPS와 조정 EPS의 차이점은 무엇인가요?

조정 EPS는 분석가가 분자를 조정하는 EPS 계산 유형입니다. 일반적으로 이는 반복되지 않는 것으로 간주되는 순이익의 구성 요소를 추가하거나 제거하는 것으로 구성됩니다. 예를 들어, 회사의 순이익이 건물의 일회성 판매를 기반으로 증가했다면 분석가는 해당 판매에서 수익을 공제하여 순이익을 감소시킬 수 있습니다. 이 시나리오에서 수정 EPS는 기본 EPS보다 낮습니다.

기본 EPS와 희석 EPS의 차이점은 무엇입니까?

분석가는 때때로 기본 EPS와 희석 EPS를 구분합니다. 기본 EPS는 회사의 순이익을 발행 주식으로 나눈 값입니다. 금융 미디어에서 가장 일반적으로 보고되는 수치이며 EPS의 가장 간단한 정의이기도 합니다. 반면 희석 EPS는 회사의 발행 주식에 대한 보다 광범위한 정의를 포함하기 때문에 항상 기본 EPS와 같거나 낮습니다. . 특히, 현재 발행되지 않았지만 스톡옵션 및 기타 전환 증권이 행사될 경우 발행될 수 있는 주식을 통합합니다.

EPS의 몇 가지 제한 사항은 무엇입니까?

투자 또는 거래 결정을 내리기 위해 EPS를 볼 때 몇 가지 가능한 단점에 유의하십시오. 예를 들어, 회사는 자사주를 자사주 매입하고, 발행 주식 수를 줄이며, 동일한 수준의 수입이 주어지면 EPS를 부풀려 EPS를 게임할 수 있습니다. 수익 보고를 위한 회계 정책의 변경으로 EPS도 변경될 수 있습니다. EPS는 또한 주식의 가격을 고려하지 않기 때문에 회사의 주식이 고평가되었는지 저평가되었는지에 대해 거의 말할 수 없습니다.

Excel을 사용하여 EPS를 어떻게 계산합니까?

필요한 데이터를 수집한 후 순이익, 우선 배당금 및 발행 보통주 수를 인접한 세 셀(예: B3에서 B5까지)에 입력합니다. B6 셀에 "=B3-B4" 수식을 입력하여 순이익에서 우선 배당금을 뺍니다. B7 셀에 "=B6/B5" 수식을 입력하여 EPS 비율을 렌더링합니다.

좋은 EPS란?

좋은 EPS로 간주되는 것은 회사의 최근 실적, 경쟁업체의 실적 및 해당 주식을 추종하는 분석가의 기대치와 같은 요인에 따라 달라집니다. 때때로 회사는 EPS 증가를 보고할 수 있지만 애널리스트가 더 높은 수치를 기대했다면 주가가 하락할 수 있습니다. 마찬가지로, 애널리스트가 더 나쁜 결과를 예상했다면 EPS 수치가 줄어들더라도 가격이 상승할 수 있습니다. EPS는 항상 회사의 PER이나 이익 수익률 을 보는 것과 같이 회사의 주가와 관련하여 판단하는 것이 중요합니다 .