Nilai Pasaran Panjang

Apakah Nilai Pasaran Panjang?

Nilai pasaran yang panjang ialah nilai agregat, dalam dolar, sekumpulan sekuriti yang dipegang dalam akaun tunai atau akaun margin di broker. Nilai pasaran panjang dikira menggunakan harga penutupan hari dagangan sebelumnya bagi setiap sekuriti dalam akaun, walaupun dalam pasaran cair, nilai pasaran semasa pada sekuriti individu tersedia dalam masa nyata.

Nilai pasaran yang panjang boleh dibezakan dengan nilai pasaran pendek, iaitu nilai agregat semua kedudukan pendek bersih yang dipegang.

Memahami Nilai Pasaran Panjang

Jika pelabur memegang jawatan panjang,. ini bermakna mereka telah membeli dan memiliki sekuriti tersebut, seperti saham saham. Kedudukan panjang meningkat dalam nilai apabila harga pasaran pegangan tersebut naik.

Sebaliknya, jika pelabur mempunyai kedudukan pendek , ini bermakna pelabur telah meminjam aset untuk menjualnya, dan berhutang sekuriti tersebut kepada orang lain, dengan harapan mendapat keuntungan daripada penurunan harga dalam pasaran. Untuk meringkaskan, kedudukan "panjang" menerangkan apabila pelabur memiliki sekuriti dan akan mendapat keuntungan jika sekuriti itu meningkat dalam harga (iaitu, beli rendah, jual tinggi). Manakala kedudukan "pendek" ialah istilah kewangan yang digunakan apabila sekuriti "dijual," tanpa benar-benar memiliki sekuriti itu.

Seorang pelabur boleh "memendekkan" saham dengan meminjam sekuriti daripada pemegang lain, kemudian membeli saham untuk menutup kedudukan (jual tinggi, beli rendah).

Nilai pasaran panjang yang dikira oleh pembrokeran akan termasuk kedudukan panjang yang dipegang dalam kalangan kenderaan pelaburan yang paling biasa,. tetapi selalunya akan mengecualikan pegangan dalam kertas komersial,. opsyen, anuiti dan beberapa logam berharga. Dalam pengertian ini, kebanyakan akaun margin standard akan menjadualkan nilai pasaran yang panjang untuk " vanila " atau sekuriti konvensional sahaja. Walaupun pilihan dan instrumen serupa digunakan secara kerap dalam pengurusan portfolio, ia bukan sekuriti standard yang tersedia untuk digunakan dengan akaun margin.

Hari ini, nilai pasaran boleh dikira dalam masa nyata dan dipaparkan sedemikian pada tapak web broker atau platform dagangan dalam talian. Sesetengah aplikasi kewangan masih akan menggunakan baki tamat hari sebelumnya sebagai nilai pasaran panjang semasa portfolio. Konvensyen menetapkan bahawa jika tiada harga penutup sebelumnya tersedia untuk aset tertentu untuk dimasukkan ke dalam pengiraan, penilaian pihak ketiga atau harga bida sebelumnya boleh digunakan.

Nilai Pasaran Panjang dan Margin

Akaun margin ialah akaun pembrokeran di mana broker meminjamkan tunai pelanggan (dikenali sebagai margin ) yang digunakan untuk membeli sekuriti. Pinjaman itu dicagarkan oleh sekuriti dan wang tunai yang ada dalam akaun. Oleh kerana pelanggan melabur dengan wang broker dan bukannya wang miliknya sendiri, pelanggan menggunakan leverage untuk membesarkan kedua-dua keuntungan dan kerugian.

Apabila sekuriti dipegang dalam akaun margin, dan pelabur meminjam wang broker untuk membeli lebih banyak lagi pada margin, nilai pasaran yang panjang digunakan oleh broker untuk memantau kedudukan tunai atau ekuiti pemegang akaun. Jika baki ekuiti akaun mula tergelincir, kerana kedudukan panjang kehilangan nilai, broker akan mengeluarkan panggilan margin untuk menambah ekuiti. Jika panggilan margin tidak dipenuhi, broker mungkin terpaksa mencairkan pegangan akaun.

Sorotan

Nilai pasaran yang panjang hari ini boleh dikira dalam masa nyata dan biasanya berdasarkan perubahan daripada harga penutupan hari sebelumnya.
Ini termasuk kebanyakan kelas aset konvensional yang dipegang merentas akaun tunai dan margin, tetapi mungkin mengecualikan aset atau derivatif bukan tradisional atau eksotik tertentu.
Nilai pasaran panjang menunjukkan nilai bersih semua kedudukan panjang yang dipegang oleh pelabur atau peniaga, seperti yang dikira oleh pembrokeran mereka.