Длинная рыночная стоимость

Что такое длинная рыночная стоимость?

Длинная рыночная стоимость представляет собой совокупную стоимость в долларах группы ценных бумаг, находящихся на денежном счете или маржинальном счете у брокера. Длинная рыночная стоимость рассчитывается с использованием цен закрытия предыдущего торгового дня для каждой ценной бумаги на счете, хотя на ликвидном рынке текущая рыночная стоимость отдельных ценных бумаг доступна в режиме реального времени.

Длинную рыночную стоимость можно противопоставить короткой рыночной стоимости, которая представляет собой совокупную стоимость всех чистых коротких позиций.

Понимание длинной рыночной стоимости

Если инвестор держит длинные позиции,. это означает, что он купил и владеет этими ценными бумагами, например акциями. Длинные позиции увеличиваются в цене, когда рыночная цена этих активов растет.

Напротив, если у инвестора короткие позиции, это означает, что инвестор занял активы, чтобы продать их, и должен эти ценные бумаги кому-то еще, надеясь получить прибыль от снижения цен на рынке. Подводя итог, можно сказать, что «длинная» позиция описывает ситуацию, когда инвестор владеет ценной бумагой и получает прибыль, если ценная бумага вырастет в цене (т. е. купит дешево, продаст дорого). Принимая во внимание, что «короткая» позиция — это финансовый термин, используемый, когда ценная бумага «продана» без фактического владения ценной бумагой.

Инвестор может «шортить» акцию, одолжив ценную бумагу у другого держателя, а затем купив акцию, чтобы закрыть позицию (продать по высокой цене, купить по низкой).

Длинная рыночная стоимость, рассчитываемая брокерскими компаниями, будет включать длинные позиции среди наиболее распространенных инвестиционных инструментов,. но часто не включает вложения в коммерческие бумаги,. опционы, аннуитеты и некоторые драгоценные металлы. В этом смысле большинство стандартных маржинальных счетов будут отображать длинную рыночную стоимость только для « ванильных » или обычных ценных бумаг. Хотя опционы и аналогичные инструменты регулярно используются в управлении портфелем, они не являются стандартными ценными бумагами, доступными для использования с маржинальными счетами.

Сегодня рыночная стоимость может быть рассчитана в режиме реального времени и отображена как таковая на веб-сайте брокера или на торговой онлайн-платформе. Некоторые финансовые приложения по-прежнему будут использовать конечный баланс предыдущих дней в качестве текущей длинной рыночной стоимости портфеля. Конвенция гласит, что если для данного актива, который должен быть включен в расчет, нет предыдущей цены закрытия, можно использовать оценку третьей стороны или предыдущую цену предложения.

Длинная рыночная стоимость и маржа

Маржинальный счет — это брокерский счет, на котором брокер ссужает клиенту денежные средства (известные как маржа ), используемые для покупки ценных бумаг. Обеспечением кредита являются ценные бумаги и денежные средства, находящиеся на счете. Поскольку клиент инвестирует деньги брокера, а не свои собственные, он использует кредитное плечо, чтобы увеличить как прибыль, так и убытки.

Когда ценные бумаги хранятся на маржинальном счете, а инвестор занимает деньги у брокера, чтобы купить еще больше с маржой, брокер использует длинную рыночную стоимость для отслеживания денежной или долевой позиции владельца счета. Если баланс средств на счете начинает уменьшаться из-за того, что длинные позиции теряют ценность, брокер объявляет маржин-колл,. чтобы пополнить средства. Если маржин-колл не будет выполнен, брокер может быть вынужден ликвидировать активы на счете.

Особенности

• Сегодняшняя рыночная стоимость длинной позиции может быть рассчитана в режиме реального времени и обычно основывается на изменениях цен закрытия предыдущего дня.

• Это будет включать в себя большинство обычных классов активов, хранящихся на денежных и маржинальных счетах, но может исключать некоторые нетрадиционные или экзотические активы или производные инструменты.

• Длинная рыночная стоимость указывает чистую стоимость всех длинных позиций, принадлежащих инвестору или трейдеру, рассчитанную их брокерской компанией.