Vanila biasa

Apa Itu Vanila Biasa?

Vanila biasa ialah versi instrumen kewangan yang paling asas atau standard, biasanya opsyen,. bon,. niaga hadapan dan swap. Ia adalah bertentangan dengan instrumen eksotik, yang mengubah komponen instrumen kewangan tradisional, menghasilkan keselamatan yang lebih kompleks.

Memahami Vanila Kosong

Vanila biasa menerangkan bentuk termudah bagi aset atau instrumen kewangan. Tiada tambahan, tiada tambahan, dan ia boleh digunakan pada kategori seperti opsyen atau bon.

Vanila biasa juga boleh digunakan untuk menerangkan konsep kewangan yang lebih umum, seperti strategi perdagangan atau cara pemikiran dalam ekonomi. Contohnya, kad vanila biasa ialah kad kredit dengan istilah yang ditakrifkan secara ringkas. Hutang vanila biasa disertakan dengan peminjaman kadar tetap dan tiada ciri lain, jadi peminjam tidak mempunyai hak kebolehtukaran.

Pendekatan sederhana-vanila untuk pembiayaan dipanggil strategi vanila. Seruan untuk ini dibuat selepas kemelesetan ekonomi 2007 apabila gadai janji berisiko menyumbang kepada kejatuhan pasaran perumahan. Semasa pentadbiran Obama, ramai yang mendesak agensi kawal selia untuk memberi insentif kepada pendekatan vanila biasa untuk membiayai gadai janji, dengan menetapkan ­—antara prinsip lain-bahawa pemberi pinjaman perlu menawarkan gadai janji yang standard dan berisiko rendah kepada pelanggan.

Alat Vanila Biasa

Pilihan vanila memberikan pemegang hak untuk membeli atau menjual aset asas pada harga yang telah ditetapkan dalam jangka masa tertentu. Pilihan panggilan atau letak ini tidak disertakan dengan syarat atau ciri khas. Ia mempunyai tarikh tamat tempoh yang mudah dan harga mogok. Pelabur dan syarikat akan menggunakannya untuk melindung nilai pendedahan mereka kepada aset atau untuk membuat spekulasi mengenai pergerakan harga aset.

Pertukaran vanila yang lain boleh termasuk pertukaran kadar faedah vanila biasa di mana dua pihak memeterai perjanjian di mana satu pihak bersetuju untuk membayar kadar faedah tetap pada jumlah dolar tertentu pada tarikh tertentu dan untuk tempoh masa tertentu. Rakan niaga membuat pembayaran pada kadar faedah terapung kepada pihak pertama untuk tempoh masa yang sama. Ini ialah pertukaran kadar faedah pada aliran tunai tertentu dan digunakan untuk membuat spekulasi mengenai perubahan dalam kadar faedah. Terdapat juga pertukaran komoditi vanila biasa dan pertukaran mata wang asing vanila biasa.

Vanila Biasa lwn. pilihan eksotik

Dalam dunia kewangan, lawan vanila biasa adalah eksotik. Jadi pilihan eksotik melibatkan ciri yang lebih rumit atau keadaan istimewa yang memisahkannya daripada pilihan Amerika atau Eropah yang lebih biasa. Pilihan eksotik dikaitkan dengan lebih banyak risiko kerana ia memerlukan pemahaman lanjutan tentang pasaran kewangan untuk melaksanakannya dengan betul atau berjaya, dan oleh itu, mereka berdagang di kaunter (OTC).

Contoh pilihan eksotik termasuk pilihan binari atau digital, di mana kaedah pembayaran berbeza. Di bawah syarat-syarat tertentu, mereka menawarkan pembayaran sekaligus akhir dan bukannya pembayaran yang meningkat secara berperingkat apabila harga aset pendasar meningkat. Pilihan eksotik lain termasuk pilihan Bermuda dan pilihan pelarasan kuantiti.

Vanila Biasa dan Dodd-Frank

Terdapat desakan untuk menjadikan sistem kewangan lebih selamat dan adil selepas krisis kewangan global 2007. Ini dicerminkan dalam kelulusan Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street pada tahun 2010, yang turut membolehkan penciptaan Biro Perlindungan Kewangan Pengguna (CFPB). CFPB menguatkuasakan perlindungan risiko pengguna sebahagiannya melalui mengawal selia pilihan pembiayaan yang memerlukan pendekatan biasa-vanila.

Pada 2018, Presiden Donald Trump menandatangani rang undang-undang yang melonggarkan beberapa sekatan ke atas semua bank negara kecuali yang dianggap sebagai yang terbesar. Ini termasuk meningkatkan ambang di mana mereka dianggap terlalu penting untuk gagal daripada $50 bilion kepada $250 bilion dan membenarkan institusi untuk melepaskan sebarang ujian tekanan. CFPB juga telah dilucutkan sebahagian daripada kuasanya, terutamanya penguatkuasaan kes yang melibatkan amalan pemberian pinjaman yang diskriminasi.

##Sorotan

• Vanila biasa ialah versi instrumen kewangan yang paling asas dan tidak mempunyai ciri khas.

• Opsyen, bon, instrumen kewangan lain dan cara pemikiran ekonomi boleh menjadi vanila biasa.

• Strategi vanila biasa dianggap perlu selepas krisis kewangan 2007, yang membawa kepada penciptaan Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street.

• Vanila biasa dikaitkan dengan risiko rendah manakala instrumen eksotik dikaitkan dengan risiko yang lebih tinggi.