Długa wartość rynkowa
Co to jest długa wartość rynkowa?
Długa wartość rynkowa to łączna wartość w dolarach grupy papierów wartościowych znajdujących się na rachunku pieniężnym lub rachunku zabezpieczającym u brokera. Długa wartość rynkowa jest obliczana na podstawie cen zamknięcia każdego papieru wartościowego na rachunku z poprzedniego dnia, chociaż na rynku płynnym bieżące wartości rynkowe poszczególnych papierów wartościowych są dostępne w czasie rzeczywistym.
Długą wartość rynkową można zestawić z krótką wartością rynkową, która jest łączną wartością wszystkich posiadanych krótkich pozycji netto.
Zrozumienie długiej wartości rynkowej
Jeśli inwestor posiada długie pozycje,. oznacza to, że kupił i posiada te papiery wartościowe, takie jak akcje. Długie pozycje zyskują na wartości, gdy cena rynkowa tych udziałów rośnie.
Z kolei, jeśli inwestor ma pozycje krótkie , oznacza to, że pożyczył aktywa, aby je sprzedać i jest winien te papiery komuś innemu, mając nadzieję na zyskanie na spadku ceny na rynku. Podsumowując, pozycja „długa” opisuje, kiedy inwestor posiada papier wartościowy i odniesie zysk, jeśli cena papieru wartościowego wzrośnie (tj. kupuj tanio, sprzedawaj drogo). Natomiast pozycja „krótka” to termin finansowy używany, gdy papier wartościowy jest „sprzedawany”, bez faktycznego posiadania papieru wartościowego.
Inwestor może „skrócić” akcje, pożyczając papier wartościowy od innego posiadacza, a następnie kupując je, aby zamknąć pozycję (sprzedaj wysoko, kup nisko).
Długie wartości rynkowe obliczane przez biura maklerskie będą obejmować długie pozycje utrzymywane wśród najpopularniejszych instrumentów inwestycyjnych,. ale często wykluczają udziały w papierach komercyjnych,. opcjach, rentach i niektórych metalach szlachetnych. W tym sensie, większość standardowych rachunków depozytowych zawiera tabele wartości rynkowej długich pozycji tylko dla „ waniliowych ” lub konwencjonalnych papierów wartościowych. Chociaż opcje i podobne instrumenty są regularnie wykorzystywane w zarządzaniu portfelem, nie są to standardowe papiery wartościowe dostępne do wykorzystania z kontami depozytowymi.
Obecnie wartość rynkową można obliczać w czasie rzeczywistym i wyświetlać jako taką na stronie internetowej brokera lub internetowej platformie handlowej. Niektóre aplikacje finansowe nadal będą wykorzystywać saldo końcowe z poprzednich dni jako bieżącą długą wartość rynkową portfela. Konwencja nakazuje, że jeśli nie ma wcześniejszej ceny zamknięcia dostępnej dla danego składnika aktywów do uwzględnienia w kalkulacji, można zastosować wycenę strony trzeciej lub poprzednią cenę kupna.
Długa wartość rynkowa i marża
Rachunek depozytowy to rachunek maklerski, na którym broker pożycza klientowi środki pieniężne (tzw. depozyt zabezpieczający ) przeznaczone na zakup papierów wartościowych. Pożyczka jest zabezpieczona papierami wartościowymi i środkami pieniężnymi znajdującymi się na rachunku. Ponieważ klient inwestuje za pieniądze brokera, a nie za własne, używa dźwigni, aby zwiększyć zarówno zyski, jak i straty.
Gdy papiery wartościowe są przechowywane na rachunku depozytowym, a inwestor pożycza pieniądze brokera, aby kupić jeszcze więcej na depozyt zabezpieczający, broker wykorzystuje długą wartość rynkową do monitorowania pozycji gotówkowej lub kapitałowej posiadacza rachunku. Jeśli saldo kapitału na rachunku zacznie spadać, ponieważ długie pozycje tracą na wartości, broker wyda wezwanie do uzupełnienia kapitału. Jeśli wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego nie zostanie spełnione, broker może być zmuszony do likwidacji stanu konta.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Dzisiejszą wartość rynkową pozycji długiej można obliczyć w czasie rzeczywistym i zazwyczaj opiera się ona na zmianach cen zamknięcia z poprzedniego dnia.
Obejmie to większość konwencjonalnych klas aktywów utrzymywanych na rachunkach gotówkowych i depozytowych, ale może wykluczyć niektóre nietradycyjne lub egzotyczne aktywa lub instrumenty pochodne.
Długa wartość rynkowa wskazuje wartość netto wszystkich długich pozycji posiadanych przez inwestora lub tradera, obliczoną przez ich brokera.
