Peraturan Pematuhan NFA 2-43b

Apakah Peraturan Pematuhan NFA 2-43b?

Peraturan Pematuhan NFA 2-43b, yang dilaksanakan pada 2009 oleh Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA), menyatakan bahawa ahli peniaga forex (FDM) dan peniaga pertukaran asing runcit (RFED) tidak boleh membenarkan pelanggan melindung nilai dan mesti mengimbangi kedudukan pada kedudukan pertama- asas masuk-keluar dahulu (FIFO).

Memahami Peraturan Pematuhan NFA 2-43b

Peraturan 2-43b telah dilaksanakan oleh organisasi kawal selia kendiri industri forex (FX) AS, Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA). Ia dikenali sebagai "peraturan FIFO" dan, pada asasnya, menghapuskan lindung nilai. Lindung nilai dalam perdagangan forex ialah di mana seorang peniaga akan mempunyai kedua-dua kedudukan panjang dan pendek dalam satu pasangan mata wang pada masa yang sama, mengimbangi satu sama lain.

Peraturan 2-43b melarang peniaga daripada membenarkan amalan ini dengan menghendaki berbilang jawatan yang dipegang dalam pasangan mata wang yang sama diimbangi berdasarkan asas masuk dahulu, keluar dahulu (FIFO). Ia juga melarang pelarasan harga untuk pesanan pelanggan yang dilaksanakan, kecuali untuk menyelesaikan aduan yang memihak kepada pelanggan. Peraturan ini juga mengehadkan perubahan kepada transaksi pemprosesan lurus tertentu. Perubahan ini mesti disemak, diluluskan dan didokumenkan oleh NFA.​​​​​​​

Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan (NFA) melaksanakan peraturan itu pada tahun 2009. Ia terpakai kepada semua broker dan pedagang yang berada di bawah bidang kuasa NFA. NFA ialah organisasi yang mengawal selia sendiri, dan keahlian mandatori adalah penting untuk membolehkan organisasi menguatkuasakan peraturan dan dasarnya. Keperluan keahliannya terpakai kepada hampir semua profesional forex berdaftar yang bekerja dalam peranan yang merangkumi semua berdaftar:

• Pedagang Suruhanjaya Niaga Hadapan (FCM)

• Peniaga Pertukaran Asing Runcit (RFED)

• Broker Introducing (IB)

• Peniaga Swap (SD)

• Peserta Pertukaran Utama (MSP)

• Pengendali Kolam Komoditi (CPO)

• Penasihat Perdagangan Komoditi (CTA) yang mengarahkan akaun pelanggan atau memberikan nasihat pelaburan yang disesuaikan.

Pada Dis. 2017, NFA meluluskan pindaan kepada Peraturan 2-43b. Di bawah pindaan itu, larangan pelarasan harga tidak terpakai apabila ahli peniaga forex melaraskan semua pesanan yang memihak kepada pelanggan untuk membetulkan situasi yang di luar kawalan pelanggan. Contohnya termasuk insiden di mana terdapat isu dengan vendor pihak ketiga.

Pemergian 2-43b menyaksikan pemindahan besar-besaran modal dagangan kepada peniaga forex luar pesisir yang masih membenarkan "lindung nilai." Walaupun ini mungkin dilihat sebagai satu rahmat oleh pelanggan forex yang menggunakan ini sebagai sebahagian daripada strategi dagangan mereka, mereka menghadapi risiko menjadi lebih terdedah kepada amalan penipuan di peringkat pembrokeran, memandangkan firma luar pesisir tidak dipegang oleh keperluan kawal selia yang sama seperti rakan sejawat mereka yang berpangkalan di AS.

Peniaga merujuk kepada 2-43b sebagai peraturan FIFO. Dasar masuk dahulu, keluar dahulu ini bermakna pedagang mesti menutup dagangan terawal dahulu dalam situasi di mana beberapa dagangan dalam permainan terbuka melibatkan pasangan mata wang yang sama dan mempunyai saiz kedudukan yang sama. Penyokong peraturan itu berkata ia meningkatkan ketelusan untuk pelanggan dan membawa amalan dagangan forex sejajar dengan ekuiti dan pasaran niaga hadapan.

Ini melibatkan beberapa pelarasan awal pada tahap praktikal untuk firma yang terjejas. Banyak firma forex terpaksa menukar platform dagangan mereka kerana perisian lama membenarkan pengguna memilih pesanan yang mereka mahu tutup. Dengan memperkasakan pelanggan, perisian yang lebih lama tidak mematuhi peraturan FIFO. Di bawah peraturan baharu, pesanan henti dan had boleh dibuat, tetapi pesanan itu kini mesti dimasukkan secara berbeza.

##Sorotan

• Penyokong Peraturan 2-43b mengatakan ia meningkatkan ketelusan untuk pelanggan dan membawa amalan dagangan forex sejajar dengan ekuiti dan pasaran niaga hadapan.

• Peraturan Pematuhan NFA 2-43b, yang dilaksanakan pada 2009 oleh Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA), menyatakan bahawa ahli peniaga forex (FDM) dan peniaga pertukaran asing runcit (RFED) tidak boleh membenarkan pelanggan melindung nilai dan mesti mengimbangi kedudukan pada yang pertama masuk. -asas keluar dahulu (FIFO).

• Peraturan 2-43b melarang pelarasan harga untuk pesanan pelanggan yang dilaksanakan, kecuali untuk menyelesaikan aduan yang memihak kepada pelanggan.