Penasihat Perdagangan Komoditi (CTA)

Apakah itu Penasihat Perdagangan Komoditi (CTA)?

Penasihat perdagangan komoditi (CTA) ialah individu atau firma yang memberikan nasihat yang diperibadikan mengenai pembelian dan penjualan kontrak niaga hadapan,. opsyen pada niaga hadapan dan runcit di luar bursa. kontrak atau swap forex .

Penasihat yang memberi nasihat sedemikian dikehendaki didaftarkan sebagai CTA oleh Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA), organisasi kawal selia kendiri untuk industri derivatif.

Memahami Penasihat Dagangan Komoditi (CTA)

Pada tahun 1922, Akta Niaga Hadapan Bijian telah diluluskan, mengawal selia perdagangan niaga hadapan. Ia kemudiannya digantikan dengan Akta Pertukaran Komoditi 1936, yang mengawal selia komoditi dan perdagangan niaga hadapan dan memerlukan perdagangan tertentu dilakukan di bursa.

Akta Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi 1974 telah digubal untuk meminda Akta Bursa Komoditi. Ia mewujudkan Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) dan menandakan penggunaan pertama istilah penasihat dagangan komoditi (CTA).

Melabur dalam komoditi selalunya melibatkan penggunaan leveraj yang ketara dan, oleh itu, memerlukan tahap kepakaran yang lebih tinggi untuk berdagang dengan betul bagi mengelakkan potensi kerugian besar. CFTC telah secara beransur-ansur mengembangkan keperluan untuk pendaftaran CTA dari semasa ke semasa. Ia menubuhkan NFA untuk mengendalikan pendaftaran CTA dan memastikan ahli berdaftar mematuhi peraturan CFTC dan peraturan NFA.

CTA ialah penasihat kewangan yang memberikan nasihat khusus berkaitan perdagangan komoditi. Untuk mendapatkan pendaftaran CTA, pemohon mesti memenuhi syarat kemahiran tertentu, termasuk lulus Peperiksaan Niaga Hadapan Komoditi Nasional Siri 3 . Kriteria tertentu, jika dipenuhi, boleh mengecualikan penasihat daripada pendaftaran CTA.

Penipuan Minyak Salad Hebat pada tahun 1963 membawa kepada kebankrapan 16 firma, termasuk dua pembrokeran Wall Street dan anak syarikat American Express. Ia mencetuskan seruan untuk pengawalan ketat pasaran hadapan komoditi.

Pengecualian Daripada Pendaftaran

Pendaftaran sebagai CTA oleh Persatuan Niaga Hadapan Nasional diperlukan untuk individu atau firma yang memberikan nasihat mengenai perdagangan komoditi melainkan salah satu daripada kriteria berikut dipenuhi:

Nasihat diberikan kepada 15 orang atau kurang dalam tempoh 12 bulan sebelumnya dan individu atau firma itu tidak menyatakan dirinya kepada orang ramai sebagai CTA.
Individu atau firma itu berdaftar dengan CFTC dan nasihat yang diberikan mengenai pelaburan komoditi adalah bersampingan dengan profesion individu atau perniagaan firma.
Nasihat yang diberikan bukan berdasarkan pengetahuan tentang, atau disasarkan terus kepada, kepentingan dagangan atau akaun dagangan pelanggan.

Keperluan

Secara amnya, pendaftaran CTA diperlukan untuk pengetua firma serta semua pekerja yang menerima pesanan daripada atau memberi nasihat kepada orang ramai. CTA dikehendaki memberikan nasihat berkenaan semua bentuk pelaburan komoditi, termasuk kontrak hadapan, hadapan, opsyen dan swap.

Dana CTA

Dana CTA ialah dana lindung nilai yang menggunakan strategi niaga hadapan terurus. Ia melabur dalam kontrak niaga hadapan dan menggunakan pelbagai strategi dagangan. Ini mungkin termasuk perdagangan sistematik dan mengikuti trend. Walau bagaimanapun, pengurus dana boleh menguruskan pelaburan secara aktif menggunakan strategi budi bicara juga. Dana CTA yang menawarkan strategi niaga hadapan terurus mesti didaftarkan dengan CFTC dan NFA.

Sorotan

Penasihat perdagangan komoditi (CTA) ialah orang atau entiti yang berdaftar untuk memberikan nasihat berkenaan perdagangan komoditi.
Penasihat mesti memenuhi keperluan kemahiran khusus untuk didaftarkan sebagai CTA.
Pendaftaran CTA memerlukan CTA untuk menasihati semua bentuk pelaburan komoditi.
Dengan beberapa pengecualian, pendaftaran CTA diperlukan oleh Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA).
NFA telah diwujudkan oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) untuk mendaftarkan CTA dan memastikan pematuhan kepada peraturan CFTC dan peraturan NFA.

Soalan Lazim

Apakah Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan?

Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan (NFA) ialah organisasi kawal selia kendiri tunggal industri derivatif. Ia telah ditubuhkan oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi untuk menjalankan pendaftaran penasihat perdagangan komoditi. Sebagai sebahagian daripada matlamatnya untuk melindungi kepentingan orang ramai yang melabur, ia juga memantau tindakan CTA untuk memastikan mereka mematuhi peraturannya.

Apakah itu Penasihat Perdagangan Komoditi?

Penasihat perdagangan komoditi, atau CTA, ialah orang atau firma yang menasihati pelanggan dalam penggunaan derivatif sebagai pelaburan. CTA perlu didaftarkan oleh Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan, organisasi bebas industri yang mengawal selia kendiri.

Apakah Kontrak Niaga Hadapan?

Kontrak hadapan ialah sejenis derivatif. Ia melibatkan kontrak piawai untuk membeli atau menjual sekuriti tertentu pada harga tertentu dan pada masa tertentu pada masa hadapan. Niaga hadapan digunakan oleh pelabur untuk melindungi nilai sekuriti yang mereka miliki dan membuat spekulasi mengenai pergerakan harga.