Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan (NFA)

Apakah itu Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA)?

Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) ialah organisasi kawal selia kendiri bebas untuk pasaran niaga hadapan dan derivatif AS. Ditetapkan oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) sebagai persatuan niaga hadapan berdaftar, mandat NFA adalah untuk melindungi integriti pasaran derivatif, melindungi pelabur dan memastikan ahli memenuhi kewajipan kawal selia mereka.

Memahami Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA)

NFA beroperasi tanpa kos kepada pembayar cukai dan terutamanya dibiayai oleh yuran keahlian, yuran dan taksiran yang dibayar oleh ahli dan pengguna lain pasaran derivatif.

Keahlian NFA memberikan jaminan kepada orang ramai yang melabur bahawa semua firma, pengantara dan syarikat bersekutu yang menjalankan perniagaan dengan mereka di bursa niaga hadapan AS mesti mematuhi piawaian tinggi tingkah laku profesional yang sama. Firma yang bekerja dalam industri mesti membayar yuran keahlian kepada NFA, iaitu bagaimana NFA mendapat wangnya.

NFA mula beroperasi pada tahun 1982, selepas penubuhan Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) pada tahun 1974; perundangan ini juga membenarkan penciptaan bursa niaga hadapan berdaftar, dengan itu memudahkan penciptaan organisasi kawal selia kendiri nasional.

Selain peraturan pasaran niaga hadapan AS, tugas dan fungsi NFA termasuk pendaftaran, pematuhan dan timbang tara. Ia memerangi penipuan dan penyalahgunaan dalam pasaran niaga hadapan melalui gabungan keperluan pendaftaran, peraturan pematuhan, pihak berkuasa penguatkuasaan yang kukuh dan pengawasan pasaran masa nyata.

Tanggungjawab Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan

Berikut adalah tanggungjawab utama NFA:

Pendaftaran dan Keahlian: Firma yang menjalankan perniagaan derivatif perlu mendaftar dengan CFTC dan kebanyakannya juga perlu mendaftar dengan NFA. CFTC telah memberikan tanggungjawab pendaftaran NFA.

Penggubalan Peraturan: Ini melibatkan penentuan apakah amalan terbaik industri dan kemudian mewajibkan amalan tersebut untuk keseluruhan industri.

Tindakan Penguatkuasaan dan Pendaftaran: Apabila peraturan tidak dipatuhi, NFA mengambil tindakan tatatertib terhadap ahli.

Pendidikan dan Sumber Ahli: NFA menyediakan sumber pendidikan kepada ahlinya supaya mereka dapat memahami peraturan dan peraturan serta cara mematuhinya.

Timbang Tara: Sebarang niaga hadapan atau pertikaian berkaitan forex boleh diselesaikan melalui program timbang tara NFA.

Perlindungan Pelabur: NFA menyediakan sumber kepada pelabur sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan.

Program Jangkauan: NFA menawarkan pelbagai program latihan kepada entiti atas permintaan.

Peraturan Pasaran: Pembuat kontrak yang ditetapkan (DCM) dan kemudahan pelaksanaan swap (SEF) boleh mendapatkan perkhidmatan kawal selia daripada NFA.

Firma Ahli

Semua profesional niaga hadapan yang perlu mendaftar mesti menjalani penyiasatan latar belakang sebelum mereka boleh mendaftar.

Setakat Jan. 31, 2022, NFA mempunyai 3,117 ahli. Kategori ahli adalah seperti berikut:

Pengusaha Kolam Komoditi (MSM): Orang atau organisasi yang beroperasi dan meminta dana untuk kumpulan komoditi.
Penasihat Perdagangan Komoditi (CTA): Orang atau organisasi yang menasihati pelanggan tentang perdagangan derivatif.
Pedagang Komisen Niaga Hadapan (FCM): Entiti yang menerima atau meminta dagangan.
Introducing Brokers (IB): Orang atau organisasi yang menghubungkan pelanggan dengan broker.
Peniaga Pertukaran Asing Runcit (RFED): Rakan niaga kepada urus niaga mata wang bukan AS.
Swap Dealer: Mereka yang menjadikan pasaran, dan berurus niaga, bertukar sebagai perniagaan mereka.
Pertukaran: Pasaran di mana instrumen kewangan dibeli dan dijual.
Rakan Bersekutu: Mana-mana individu yang "meminta pesanan, pelanggan atau dana pelanggan (atau yang mengawasi orang yang terlibat) bagi pihak pedagang komisen niaga hadapan (FCM), peniaga pertukaran asing runcit (RFED), broker pengenalan (IB),. penasihat dagangan komoditi (CTA) atau pengendali kolam komoditi (CPO)."
Peserta Pertukaran Utama: Individu atau entiti yang pertukaran tertunggaknya mewujudkan "pendedahan rakan niaga yang besar yang boleh memberi kesan buruk yang serius terhadap kestabilan kewangan sistem perbankan atau pasaran kewangan Amerika Syarikat."

NFA, sebagai organisasi kawal selia kendiri, mempunyai kuasa untuk mencari dan melaksanakan perkara yang dipercayainya sebagai amalan terbaik untuk industri. NFA mencipta peraturan yang mesti dipatuhi oleh ahlinya dan mempunyai kuasa untuk mengenakan denda atau membatalkan keahlian (yang boleh menutup perniagaan) ahlinya. Ia menawarkan proses timbang tara untuk membantu pelanggan dan perniagaan menyelesaikan pertikaian atau mencapai penyelesaian mengenai dakwaan melakukan salah laku.

Yuran Keahlian

NFA mempunyai banyak yuran dan yuran dan ia berbeza-beza bergantung pada jenis ahli. Sebagai contoh, yuran keahlian untuk peniaga swap Tahap 1 ialah $1.3 juta manakala untuk peniaga swap Tahap 2, bayaran adalah $325,000. Untuk broker pengenalan, bayaran adalah $750 dan untuk firma pertukaran broker pengenalan, bayaran ialah $2,500. Ini adalah yuran tahunan.

Keperluan kewangan untuk mendaftar dengan NFA ialah modal bersih yang diselaraskan sebanyak $1 juta dan untuk peniaga swap ialah $20 juta.

Jika pembayaran lewat, terdapat bayaran sebanyak $25. Jika yuran tidak dibayar dalam tempoh 30 hari dari tarikh ia dibayar, maka keahlian akan ditarik balik.

Contoh Dunia Nyata

Pada 2019, berdasarkan aduan yang difailkan pada 2018, East West Global LLC dan dua individu di firma itu telah didenda, dan seorang daripada individu tersebut telah dibatalkan keahlian NFA mereka selama lima tahun.

Firma itu dan dua individu itu didakwa kerana menggunakan bahan promosi yang kurang, amalan jualan yang kurang, dan gagal memenuhi piawaian penghormatan komersial yang tinggi, antara beberapa pertuduhan lain.

Salah seorang individu diperintahkan bersama-sama dengan firma itu, dan secara berasingan membayar denda $75,000. Firma itu juga diarahkan untuk membetulkan isu yang ditangani dalam aduan itu.

Individu lain, berikutan tawaran penyelesaian, bersetuju untuk tidak memohon keahlian NFA (atau keahlian bersekutu) selama lima tahun. Selepas lima tahun, jika dia memohon semula keahlian, dia perlu segera membayar denda $90,000.

##Sorotan

Firma dan individu yang bekerja dalam industri niaga hadapan dan derivatif membayar yuran keahlian dan mesti mematuhi peraturan yang dikenakan oleh NFA.
NFA beroperasi tanpa sebarang kos kepada pembayar cukai dan terutamanya dibiayai oleh yuran keahlian, yuran dan taksiran yang dibayar oleh ahli dan pengguna lain pasaran derivatif.
Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) ialah organisasi kawal selia kendiri bebas untuk pasaran niaga hadapan dan derivatif AS.
Tugas dan fungsi NFA termasuk pendaftaran, pematuhan dan timbang tara.
Kegagalan untuk mematuhi peraturan NFA boleh bermakna denda atau pembatalan keahlian NFA.

##Soalan Lazim

Berapa Jumlah Ahli dalam NFA?

Setakat Jan. 31, 2022, NFA mempunyai 3,117 ahli.

Bagaimana Anda Menjadi Ahli NFA?

Untuk menjadi ahli NFA seseorang perlu memohon terus dengan NFA. Ini dilakukan melalui proses pemfailan elektronik.

Siapa yang Perlu Mendaftar Dengan NFA?

Semua entiti berkelayakan yang berurusan dalam pasaran niaga hadapan perlu mendaftar dengan NFA. Ini termasuk pelbagai entiti, seperti broker, pedagang niaga hadapan, pengendali kolam komoditi, peniaga swap, bursa dan penasihat perdagangan komoditi.

Siapakah NFA Kawal Selia?

NFA mengawal selia semua broker yang layak, pedagang niaga hadapan, pengendali kolam komoditi, peniaga swap, bursa, penasihat perdagangan komoditi dan peniaga pertukaran asing runcit yang berurusan dalam pasaran niaga hadapan.