Geografisk diversificering
Hvad er geografisk diversificering?
Diversificering er generelt en praksis med at allokere penge til en bred vifte af investeringer for at minimere risikoen. Det svarer økonomisk til ikke at lægge alle dine æg i én kurv.
Geografisk spredning betyder at have værdipapirer fra forskellige regioner. Du vil ikke have alle dine penge i et enkelt land eller region af samme grund, som du ikke vil have det hele i en enkelt aktie. Fejlen af den aktie ville være et stort slag for din portefølje.
Udtrykket henviser også til store virksomheders praksis med at lokalisere aktiviteter i forskellige regioner eller lande for at reducere forretningsmæssige og operationelle risici.
Forståelse af geografisk diversificering
Ligesom diversificering generelt er geografisk spredning baseret på den forudsætning, at finansielle markeder i forskellige dele af verden muligvis ikke er stærkt korrelerede med hinanden. For eksempel, hvis de amerikanske og europæiske aktiemarkeder falder, fordi deres økonomier er i recession,. kan en investor allokere en del af en portefølje til vækstøkonomier med højere vækstrater, såsom Kina og Indien.
De fleste store multinationale selskaber har også en høj grad af geografisk diversificering. Dette sætter dem i stand til at reducere omkostningerne ved at placere fabrikker i lavprisregioner og mindsker effekten af valutavolatilitet på deres regnskaber. Derudover kan geografisk diversificering have en positiv indvirkning på en virksomheds indtægter, da højvækstregioner opvejer virkningerne af regioner med lavere vækst.
Fordele og ulemper ved geografisk diversificering
Diversificering af en portefølje på tværs af forskellige geografiske regioner kan hjælpe investorer med at kompensere for volatiliteten i en enkelt økonomisk region, i det lange løb reducerer risikoen i forhold til mindre diversificerede porteføljer. Børshandelsfonde og investeringsforeninger har gjort investering globalt nemmere end nogensinde før.
Diversificering væk fra udviklede økonomier giver også fordele. På avancerede markeder tilbyder mange virksomheder lignende produkter og tjenester, hvilket giver hård konkurrence. Udviklingsmarkeder kan imidlertid være mindre konkurrencedygtige og dermed tilbyde et større vækstpotentiale. En virksomhed kan sælge flere bærbare enheder, for eksempel i et asiatisk land end på hele det amerikanske marked.
Modargumentet er, at alt i den globale økonomi allerede er indbyrdes forbundet, så at sprede dine penge over forskellige regioner ikke giver den diversificeringsfordel, det engang gjorde. Derudover opererer mange af de store virksomheder, du ville købe i, f.eks. en amerikansk-registreret investeringsforening, allerede som multinationale selskaber.
Hurtigere voksende økonomier kan også involvere forhøjet politisk risiko,. valutarisiko og generel markedsrisiko sammenlignet med udviklede økonomier.
Valutakurser er for eksempel altid i forandring og kan bevæge sig imod dig. En investering i Japan kan f.eks. falde i dollar, hvis yenen svækkes (hvilket betyder, at der skal mere yen til at købe en dollar). Men at investere i flere valutaer - en anden måde at diversificere - kan give yderligere risikoreduktion.
Højdepunkter
Geografisk spredning er en måde at reducere porteføljerisikoen ved at undgå overdreven koncentration på ethvert marked.
Geografisk diversificering kan involvere investering i udviklingslande, der tilbyder større vækstpotentiale end udviklede økonomier.
Der er risici, såsom ugunstige valutaudsving og ustabile politiske systemer.
