Географическая диверсификация

Что такое географическая диверсификация?

Вообще говоря, диверсификация — это практика распределения денег по широкому кругу инвестиций с целью минимизации риска. Это финансовый эквивалент того, чтобы не класть все яйца в одну корзину.

Географическая диверсификация означает хранение ценных бумаг из разных регионов. Вы не хотите, чтобы все ваши деньги находились в одной стране или регионе по той же причине, по которой вы не хотите, чтобы все они были в одной акции. Крах этих акций станет огромным ударом по вашему портфелю.

Этот термин также относится к практике крупных компаний по размещению операций в разных регионах или странах с целью снижения деловых и операционных рисков.

Понимание географической диверсификации

Как и диверсификация в целом, географическая диверсификация основана на предпосылке, что финансовые рынки в разных частях мира могут не сильно коррелировать друг с другом. Например, если фондовые рынки США и Европы падают из-за рецессии в их экономике,. инвестор может выделить часть портфеля в страны с развивающейся экономикой с более высокими темпами роста, такие как Китай и Индия.

Большинство крупных многонациональных корпораций также имеют высокую степень географической диверсификации. Это позволяет им сократить расходы за счет размещения заводов в регионах с низкими затратами и снижает влияние волатильности валюты на их финансовые отчеты. Кроме того, географическая диверсификация может оказать положительное влияние на доходы корпорации, поскольку регионы с высокими темпами роста компенсируют влияние регионов с более низкими темпами роста.

Плюсы и минусы географической диверсификации

Диверсификация портфеля по разным географическим регионам может помочь инвесторам компенсировать волатильность одного экономического региона, в долгосрочной перспективе снижая риск по сравнению с менее диверсифицированными портфелями. Фонды биржевой торговли и взаимные фонды сделали глобальное инвестирование проще, чем когда-либо прежде.

Диверсификация от стран с развитой экономикой также дает преимущества. На развитых рынках многие предприятия предлагают аналогичные продукты и услуги, что создает жесткую конкуренцию. Однако развивающиеся рынки могут быть менее конкурентоспособными и, следовательно, иметь больший потенциал роста. Бизнес может продать больше носимых устройств, например, в азиатской стране, чем на всем рынке США.

Контраргумент состоит в том, что все в мировой экономике уже взаимосвязано, так что распределение ваших денег по разным регионам не дает того преимущества диверсификации, которое оно когда-то давало. Кроме того, многие из крупных компаний, которые вы бы купили, скажем, в зарегистрированном в США взаимном фонде, уже действуют как транснациональные корпорации.

Более быстрорастущие экономики могут также быть сопряжены с повышенным политическим риском,. валютным риском и общим рыночным риском по сравнению с развитыми странами.

Обменные курсы, например, постоянно меняются и могут измениться против вас. Инвестиции в Японию, например, могут упасть в долларовом выражении, если иена ослабнет (это означает, что для покупки доллара требуется больше иены). Однако инвестирование в несколько валют — еще один способ диверсификации — может обеспечить дополнительное снижение риска.

Особенности

• Географическая диверсификация — это способ снизить риск портфеля, избегая чрезмерной концентрации на каком-либо одном рынке.

• Географическая диверсификация может включать в себя инвестиции в развивающиеся страны, которые предлагают больший потенциал роста, чем страны с развитой экономикой.

• Существуют риски, такие как неблагоприятные колебания валютных курсов и нестабильные политические системы.