Markedsværdi af egenkapital
Hvad er markedsværdi af egenkapital?
Markedsværdien af egenkapitalen er den samlede dollarværdi af en virksomheds egenkapital og er også kendt som markedsværdi. Dette mål for en virksomheds værdi beregnes ved at gange den aktuelle aktiekurs med det samlede antal udestående aktier. En virksomheds markedsværdi af egenkapitalen ændrer sig derfor altid, efterhånden som disse to inputvariabler ændres. Det bruges til at måle en virksomheds størrelse og hjælper investorer med at diversificere deres investeringer på tværs af virksomheder af forskellig størrelse og forskellige risikoniveauer.
Investorer, der ønsker at beregne markedsværdien af egenkapitalen, kan finde det samlede antal udestående aktier ved at se på aktieafsnittet i en virksomheds balance.
Forståelse af markedsværdien af egenkapital
En virksomheds markedsværdi af egenkapital kan opfattes som den samlede værdi af virksomheden besluttet af investorer. Markedsværdien af egenkapital kan ændre sig betydeligt i løbet af en handelsdag, især hvis der er væsentlige nyheder som indtjening. Store virksomheder har en tendens til at være mere stabile med hensyn til markedsværdi af egenkapital på grund af antallet og mangfoldigheden af investorer, de har. Små, tyndt handlede virksomheder kan nemt se tocifrede skift i markedsværdien af egenkapital på grund af et relativt lille antal transaktioner, der presser aktien op eller ned. Det er også grunden til, at små virksomheder kan være mål for markedsmanipulation.
Beregning af markedsværdi af egenkapital
Markedsværdien af egenkapitalen beregnes ved at gange antallet af udestående aktier med den aktuelle aktiekurs. For eksempel handlede Apple-aktien den 28. marts 2019 til 188,72 USD pr. aktie. Fra denne dato har selskabets aktietilbagekøbsprogram sænket de udestående aktier fra over 6 milliarder til 4.715.280.000. Så markedsegenkapitalen for kapitalisering beregnes som følger:
Aktiekurs ($188,72) x Udestående aktier (4.715.280.000) = $889.867.641.600
For nemheds skyld citerer folk normalt ovennævnte markedsværdi af egenkapital som $889,9 milliarder.
Forskellen mellem markedsværdi af egenkapital, virksomhedsværdi og bogført værdi
Markedsværdien af egenkapitalen kan sammenlignes med andre værdiansættelser som bogført værdi og virksomhedsværdi. En virksomheds virksomhedsværdi inkorporerer dens markedsværdi af egenkapital i ligningen sammen med den samlede gæld minus kontanter og likvide midler for at give en groft ide om en virksomheds overtagelsesværdi.
Markedsværdien af egenkapitalen er også forskellig fra den bogførte værdi af egenkapitalen. Den bogførte værdi af egenkapitalen er baseret på egenkapitalen,. som er en linjepost på virksomhedens balance. En virksomheds markedsværdi af egenkapitalen adskiller sig fra dens bogførte værdi af egenkapitalen, fordi den bogførte værdi af egenkapitalen fokuserer på ejede aktiver og skyldige forpligtelser. Markedsværdien af egenkapitalen antages generelt at prissætte noget af virksomhedens vækstpotentiale ud over dens nuværende balance. Hvis den bogførte værdi er over markedsværdien af egenkapitalen, kan det dog skyldes markedstilsyn. Det betyder, at virksomheden er et potentielt værdikøb.
Markedsværdi af egenkapital og markedsprofil
Generelt er der tre forskellige niveauer af markedsværdi, og hvert niveau har sin egen profil. Virksomheder med en markedsværdi på mindre end 2 milliarder USD betragtes som små værdier eller small caps. Virksomheder med en markedsværdi på mellem $2 milliarder og $10 milliarder betragtes som aktier med medium kapital, også kaldet mid-caps. Virksomheder med en markedsværdi på over 10 milliarder dollars betragtes som store værdier eller store værdier.
Hvert niveau har en profil, der kan hjælpe investorer med at få indsigt i virksomhedens adfærd. Small caps er generelt unge virksomheder i vækststadiet af udvikling. De er risikable, men har højere vækstpotentiale. Large caps er modne virksomheder; de tilbyder måske ikke det samme vækstpotentiale, men de kan tilbyde stabilitet. Mid-caps tilbyder en hybrid af de to. Ved at eje aktier i hver kategori sikrer investorerne en vis spredning i aktiver, salg, løbetid, ledelse, vækstrate, vækstudsigter og markedsdybde.
Højdepunkter
Markedsværdien af aktien ændrer sig i løbet af handelsdagen, efterhånden som aktiekursen svinger.
Markedsværdien af egenkapitalen er den samme som markedsværdien, og begge beregnes ved at gange de samlede udestående aktier med den aktuelle pris pr.
Markedsværdien af egenkapital repræsenterer, hvor meget investorer tror, en virksomhed er værd i dag.
