Mid-Cap
Hvad er Mid-Cap?
Mid-cap (eller mid-capitalization) er det udtryk, der bruges til at udpege virksomheder med en markedsværdi (kapitalisering) - eller markedsværdi - mellem $2 og $10 milliarder. Som navnet antyder, falder et mid-cap-selskab i midten mellem large-cap (eller big-cap) og small-cap- selskaber. Klassifikationer, såsom large-cap, mid-cap og small-cap er tilnærmelser af en virksomheds aktuelle værdi; som sådan kan de ændre sig over tid.
Forstå Mid-Cap
Der er to hovedmåder en virksomhed kan rejse kapital, når det er nødvendigt: gennem gæld eller egenkapital. Gæld skal betales tilbage, men kan generelt lånes til en lavere rente end egenkapital (grundet skattefordele). Egenkapital kan koste mere, men det skal ikke betales tilbage i krisetider. Som følge heraf stræber virksomheder efter at finde en balance mellem gæld og egenkapital. Denne balance omtales som en virksomheds kapitalstruktur. Kapitalstruktur, især egenkapitalstruktur, kan fortælle investorer meget om vækstudsigterne for en virksomhed.
En måde at få indsigt i en virksomheds kapitalstruktur og markedsdybde på er ved at beregne dens markedsværdi. Virksomheder med lav markedsværdi, også kaldet small-caps, har $2 milliarder eller mindre i markedsværdi. Virksomheder med stor kapital har over 10 milliarder dollars i markedsværdi, og mellemstore virksomheder falder et sted mellem disse to kategorier (spænder fra 2 milliarder til 10 milliarder dollars i markedsværdi). Yderligere kategorier såsom mega-cap (over $200 milliarder), micro-cap ($50 millioner til $500 millioner) og nano-cap (mindre end $50 millioner) er blevet tilføjet til spektret af markedsværdi for klarhedens skyld.
For investorer kan en midcap-virksomhed være tiltalende, fordi de forventes at vokse og stige i overskud, markedsandel og produktivitet; de er midt i deres vækstkurve. Da de stadig anses for at være i et vækststadium, anses de for at være mindre risikable end small-caps, men mere risikable end large-caps. Succesrige midcap-selskaber risikerer at se deres markedsværdi stige, hovedsageligt på grund af en stigning i deres aktiekurser, til det punkt, hvor de falder uden for kategorien 'mid-cap'.
Mens en virksomheds markedsværdi afhænger af markedsprisen,. er et selskab med en aktie over $10 ikke nødvendigvis en mid-cap aktie. For at beregne markedsværdi multiplicerer analytikere den aktuelle markedspris med det aktuelle antal udestående aktier. For eksempel, hvis virksomhed A har 10 milliarder aktier udestående til en pris på 1 USD, har den en markedsværdi på 10 milliarder USD. Hvis virksomhed B har en milliard aktier udestående til en pris på $5, har virksomhed B en markedsværdi på $5 mia. Selvom virksomhed A har en lavere aktiekurs, har den en højere markedsværdi end virksomhed B. Virksomhed B kan have den højere aktiekurs, men den har en tiendedel af aktierne udestående.
Fordele ved Mid-Caps
De fleste finansielle rådgivere foreslår, at nøglen til at minimere risiko er en veldiversificeret portefølje; investorer bør have en blanding af små, mellemstore og store aktier. Nogle investorer ser dog også mid-cap aktier som en måde at diversificere risikoen på. Small-cap aktier tilbyder det største vækstpotentiale, men denne vækst er forbundet med størst risiko. Large-cap aktier tilbyder mest stabilitet, men de giver lavere vækstudsigter. Mid-cap aktier repræsenterer en hybrid af de to, hvilket giver en balance mellem vækst og stabilitet.
Ingen kan præcist forudsige, hvornår markedet vil favorisere en bestemt type virksomhed, uanset om det er en stor, mellem eller lille virksomhed. Så det er vigtigt at diversificere din portefølje,. som vi nævnte ovenfor. Men den procentdel af mid-caps, som du vil investere i, afhænger af dine specifikke mål og risikotolerance.
Der er dog mange fordele ved midcap-selskaber, som investorer måske vil overveje. Når renten er lav, og kapitalen er billig, er virksomhedernes vækst generelt stabil. Midcap-virksomheder kan typisk få den kredit, de har brug for for at vokse, og de klarer sig godt under ekspansionsdelen af konjunkturcyklussen.
Mid-caps er ikke så risikable som small-cap-selskaber, hvilket betyder, at de har tendens til at klare sig relativt godt økonomisk i tider med økonomisk turbulens. Derudover er mange mid-caps velkendte, er ofte fokuseret på én specifik virksomhed og har eksisteret længe nok til at lave en niche i deres målmarked. Og endelig, fordi de er mere risikable end large caps, kan de have et højere afkast, hvilket kunne være mere tiltalende for en mindre risikovillig investors bundlinje.
Investorer kan enten købe et mid-cap selskabs aktier direkte eller købe en mid-cap investeringsforening - et investeringsmiddel, der fokuserer på mid-cap selskaber.
Højdepunkter
Mid-cap er den betegnelse, der gives til virksomheder med en markedsværdi (kapitalisering) – eller markedsværdi – mellem 2 milliarder dollars og 10 milliarder dollars.
For virksomheder er nogle af de tiltalende egenskaber ved mid-cap virksomheder, at de forventes at vokse og øge overskuddet, markedsandele. og produktivitet; de er midt i deres vækstkurve.
Mid-cap aktier er nyttige i porteføljespredning, fordi de giver en balance mellem vækst og stabilitet.
