Spejlhandel

Hvad er spejlhandel?

Spejlhandel er en metode til handelsvalg, der primært bruges på valutamarkeder. Det er en strategi, der giver investorer mulighed for at kopiere handlerne fra erfarne og succesrige forex-investorer og implementere de samme handler i næsten realtid på deres egne konti. Mirror trading var oprindeligt kun tilgængelig for institutionelle kunder, men er siden blevet gjort tilgængelig for detailinvestorer på forskellige måder. Siden starten i midten til slutningen af 2000'erne har spejlhandel inspireret andre lignende strategier, såsom kopihandel og social handel.

Forstå Mirror Trading

Dens automatiserede karakter kan hjælpe med at forhindre investorer i at træffe følelsesbaserede handelsbeslutninger. Spejlhandlere på forexmarkederne vil ofte bruge et mæglerhus handelsplatform (software svarende til MetaTrader version 4 eller 5) til at undersøge historierne og detaljerne i forskellige handelsstrategier. På aktiemarkedet kan de bruge mæglertjenester såsom Interactive Brokers Interactive Advisors eller et tredjepartswebsted såsom collective2.com for eksempel.

Efter at have undersøgt præstationskarakteristika, vælger den erhvervsdrivende derefter en algoritmisk handelsstrategi blandt de tilgængelige muligheder baseret på deres investeringsmål, risikotolerance, investeringskapital og ønskede aktiver at investere i. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende har en minimal risikotolerance, kan de muligvis vælge at spejle en strategi, der har en lav maksimal drawdown. Når strategiudviklere udfører deres handler, duplikeres disse handler i spejlhandlernes konti ved hjælp af automatiseret software, der fungerer 24/5 med den hensigt at replikere lignende resultater. Fremtrædende forex-mæglere, der tilbyder spejlhandel, inkluderer AvaTrade, FXCM og Dukascopy.

Fordele ved Mirror Trading

Reducerer følelser: Fordi spejlhandel bestemmer, hvornår en handel bliver åbnet, lukket eller ændret, fjerner det stresset ved at træffe handelsbeslutninger. Dette er især nyttigt for nye investorer, som i første omgang kan finde forexmarkedet overvældende. I stedet for at bekymre sig om markedets daglige udsving, kan en investor blot tjekke ydeevnen på deres spejlhandelskonto i slutningen af hver uge og afgøre, om de vil fortsætte med at bruge strategien.

Verificerede resultater: Forex-mæglere, der tilbyder spejlhandel, undersøger, tester og validerer normalt handelsresultaterne af strategier, de uploader til deres platform, som hjælper med at filtrere tabende handler ud. For eksempel, før en ny strategi accepteres, kan en mægler kræve, at den har en 12-måneders track record af rentabilitet med en specifik maksimal udtrækningsgrænse. Når du vælger en forex-mægler, der tilbyder spejlhandel, bør investorer spørge, hvordan en strategis resultater er blevet verificeret for at sikre, at den har gennemgået strenge tests.

Begrænsninger af spejlhandel

Strategiernes robusthed: Nogle spejlhandelsstrategier giver muligvis kun gode resultater under visse markedsforhold. En strategi kan f.eks. klare sig godt på trendmarkeder, men underperforme på markeder med intervaller. Investorer bør teste resultaterne af en strategi i forskellige markedsmiljøer for at sikre dens robusthed.

Risikovurdering: Selvom det er ligetil at se, om en spejlhandelskonto genererer et overskud, er det ofte sværere at afgøre, hvilke risici der blev taget for at opnå denne fortjeneste. For eksempel kan en strategi, der har givet et afkast på 300 % i løbet af de seneste 12 måneder, måske se godt ud i starten, men yderligere analyse af strategien kan afsløre, at for at opnå dette resultat, ville investoren have været nødt til at udholde et træk på 80 % på deres kapital.

Bedrageri i spejlhandel

I 2017 blev Deutsche Bank idømt en bøde på 630 millioner dollars af amerikanske og britiske tilsynsmyndigheder for handler, der blev omtalt som "spejlhandler". Denne henvisning henviser dog ikke til detailhandlere, der følger mere erfarne forhandlere, men snarere en måde at hvidvaske penge på. Russiske aktier blev købt gennem Deutsche Bank i Moskva (med rubler), og de samme aktier blev solgt til Deutsche Bank i London (for amerikanske dollars). Dette skabte effektivt en pipeline for hvidvaskning af penge, der fortsatte i flere år. Denne svigagtige aktivitet må ikke forveksles med lovlig spejlhandel på trods af fejlbetegnelsen i finansiel rapportering.

Højdepunkter

• Spejlhandel giver handlende eller investorer mulighed for at efterligne andre ved at implementere de samme handler, som andre gør på den erhvervsdrivendes egen konto.

• Spejlhandel er blevet et mere acceptabelt alternativ for handlende og investorer at overveje, da informations- og gennemsigtighedsværktøjer er steget i kvalitet.

• Spejlhandel kan udføres på både forex- og aktiemarkeder, selvom det er meget mere almindeligt i forex-handel.