Commerce miroir

Qu'est-ce que le trading miroir ?

Le trading miroir est une méthodologie de sélection des transactions utilisée principalement sur les marchés des changes. C'est une stratégie qui permet aux investisseurs de copier les transactions d'investisseurs expérimentés et prospères sur le forex et de mettre en œuvre les mêmes transactions, presque en temps réel, dans leurs propres comptes. Le trading miroir n'était initialement disponible que pour les clients institutionnels, mais a depuis été mis à la disposition des investisseurs particuliers par divers moyens. Depuis sa création entre le milieu et la fin des années 2000, le trading miroir a inspiré d'autres stratégies similaires, telles que le trading de copie et le trading social.

Comprendre le trading miroir

Sa nature automatisée peut aider à empêcher les investisseurs de prendre des décisions de trading basées sur leurs émotions. Les traders miroirs sur les marchés des changes utilisent souvent la plateforme de trading d'une maison de courtage (logiciel similaire à MetaTrader version 4 ou 5) pour examiner les historiques et les détails de diverses stratégies de trading. En bourse, ils peuvent avoir recours aux services d'un courtier comme Interactive Advisors d'Interactive Broker ou à un site tiers comme collective2.com par exemple.

Après avoir recherché les caractéristiques de performance, le trader choisit ensuite une stratégie de trading algorithmique parmi les options disponibles en fonction de ses objectifs d'investissement, de sa tolérance au risque, de son capital d'investissement et des actifs souhaités dans lesquels investir. Par exemple, si un trader a une tolérance au risque minimale, il peut choisir de refléter une stratégie qui a un tirage maximum faible. Lorsque les développeurs de stratégie exécutent leurs transactions, ces transactions sont dupliquées dans les comptes des traders miroirs à l'aide d'un logiciel automatisé qui fonctionne 24h/24 et 5j/7 dans le but de reproduire des résultats similaires. AvaTrade, FXCM et Dukascopy sont parmi les principaux courtiers forex qui proposent le trading miroir.

Avantages du trading miroir

Réduit les émotions : étant donné que le trading miroir détermine le moment où une transaction est ouverte, fermée ou modifiée, il supprime le stress lié à la prise de décisions commerciales. Ceci est particulièrement utile pour les nouveaux investisseurs qui peuvent initialement trouver le marché des changes écrasant. Au lieu de s'inquiéter des fluctuations quotidiennes du marché, un investisseur peut simplement vérifier les performances de son compte de trading miroir à la fin de chaque semaine et déterminer s'il souhaite continuer à utiliser la stratégie.

Résultats vérifiés : les courtiers Forex qui proposent le trading miroir examinent, testent et valident généralement les résultats de trading des stratégies qu'ils téléchargent sur leur plateforme, ce qui permet de filtrer les transactions perdantes. Par exemple, avant qu'une nouvelle stratégie ne soit acceptée, un courtier peut exiger qu'elle ait un historique de rentabilité de 12 mois avec une limite de prélèvement maximale spécifique. Lors de la sélection d'un courtier forex qui propose le trading miroir, les investisseurs doivent demander comment les résultats d'une stratégie ont été vérifiés pour s'assurer qu'elle a subi des tests rigoureux.

Limites du trading miroir

Robustesse des stratégies : Certaines stratégies de trading miroir ne peuvent donner de bons résultats que dans certaines conditions de marché. Par exemple, une stratégie peut bien performer sur des marchés en tendance mais sous-performer sur des marchés en range. Les investisseurs doivent tester les résultats d'une stratégie dans divers environnements de marché pour s'assurer de sa robustesse.

Évaluation des risques : Bien qu'il soit simple de voir si un compte de trading miroir génère un profit, il est souvent plus difficile de déterminer quels risques ont été pris pour réaliser ce profit. Par exemple, une stratégie qui a rapporté 300 % au cours des 12 derniers mois peut sembler excellente au départ, mais une analyse plus approfondie de la stratégie peut révéler que pour atteindre ce résultat, l'investisseur aurait dû subir une baisse de 80 % de son capital.

Fraude dans le commerce miroir

En 2017, la Deutsche Bank a été condamnée à une amende de 630 millions de dollars par les régulateurs américains et britanniques pour des transactions qualifiées de «transactions miroir». Cependant, cette référence ne fait pas référence aux commerçants de détail suivant des commerçants plus expérimentés, mais plutôt à un moyen de blanchir de l'argent. Les actions russes étaient achetées par l'intermédiaire de la Deutsche Bank à Moscou (avec des roubles) et les mêmes actions étaient vendues à la Deutsche Bank à Londres (contre des dollars américains). Cela a effectivement créé un pipeline de blanchiment d'argent qui a duré plusieurs années. Cette activité frauduleuse ne doit pas être confondue avec le commerce miroir légitime malgré l'appellation impropre dans les rapports financiers.

Points forts

• Le trading miroir permet aux traders ou aux investisseurs d'imiter les autres en mettant en œuvre les mêmes transactions que les autres font dans le propre compte du trader.

• Le trading miroir est devenu une alternative plus acceptable pour les traders et les investisseurs, car les outils d'information et de transparence ont gagné en qualité.

• Le trading miroir peut être effectué à la fois sur les marchés forex et boursiers, bien qu'il soit beaucoup plus courant dans le trading forex.