镜像交易

什么是镜像交易？

镜像交易是一种主要用于外汇市场的交易选择方法。该策略允许投资者复制经验丰富且成功的外汇投资者的交易，并在他们自己的账户中几乎实时地实施相同的交易。镜像交易最初只提供给机构客户，但后来通过各种方式提供给散户投资者。自 2000 年代中后期出现以来，镜像交易启发了其他类似的策略，例如复制交易和社交交易。

了解镜像交易

它的自动化特性可以帮助防止投资者做出基于情绪的交易决策。外汇市场的镜像交易者通常会使用经纪商的交易平台（类似于 MetaTrader 版本 4 或 5 的软件）来检查各种交易策略的历史和细节。在股票市场上，他们可能会使用诸如 Interactive Broker 的 Interactive Advisors 之类的经纪服务或诸如collective2.com 之类的第三方网站。

在研究了业绩特征之后，交易者然后根据他们的投资目标、风险承受能力、投资资本和想要投资的资产，从可用的选项中选择一种算法交易策略。例如，如果交易者具有最小的风险承受能力，他们可能选择反映最大回撤较低的策略。当策略开发人员执行他们的交易时，这些交易会在镜像交易者的账户中使用 24/5 运行的自动化软件复制，以复制类似的结果。提供镜像交易的知名外汇经纪商包括 AvaTrade、FXCM 和 Dukascopy。

镜像交易的好处

减少情绪：因为镜像交易决定了交易何时打开、关闭或修改，它消除了做出交易决策的压力。这对于最初可能会发现外汇市场势不可挡的新投资者特别有帮助。投资者不必担心市场的日常波动，只需在每周结束时检查其镜像交易账户的表现，并确定是否要继续使用该策略。

验证结果：提供镜像交易的外汇经纪商通常会检查、测试和验证他们上传到平台的策略的交易结果，以帮助过滤掉亏损交易。例如，在接受新策略之前，经纪人可能会要求其拥有 12 个月的盈利记录，并具有特定的最大回撤限制。在选择提供镜像交易的外汇经纪商时，投资者应询问如何验证策略的结果以确保其经过严格测试。

##镜像交易的限制

策略稳健性： 一些镜像交易策略可能仅在某些市场条件下提供良好的结果。例如，一种策略可能在趋势市场中表现良好，但在区间市场中表现不佳。投资者应在各种市场环境中测试策略的结果，以确保其稳健性。

**风险评估：**虽然可以直接查看镜像交易账户是否产生利润，但通常更难以确定为了获得利润而承担了哪些风险。例如，一个在过去 12 个月内回报率为 300% 的策略最初可能看起来不错，但对该策略的进一步分析可能会发现，要实现这一结果，投资者将不得不忍受 80% 的资金回撤。

镜像交易中的欺诈行为

2017 年，德意志银行因被称为“镜像交易”的交易被美国和英国监管机构罚款 6.3 亿美元。然而，这个参考并不是指跟随更有经验的交易者的散户交易者，而是指一种洗钱的方式。俄罗斯股票通过莫斯科的德意志银行（用卢布）购买，同样的股票被卖给伦敦的德意志银行（用美元）。这有效地创造了一个持续数年的洗钱管道。尽管财务报告用词不当，但不应将这种欺诈活动与合法的镜像交易相混淆。

＃＃强调

镜像交易允许交易者或投资者通过在交易者自己的账户中执行与他人相同的交易来模仿他人。
随着信息和透明度工具质量的提高，镜像交易已成为交易者和投资者更容易接受的选择。
镜像交易可以在外汇和股票市场进行，但在外汇交易中更为常见。