Spiegelhandel

Was ist Spiegelhandel?

Spiegelhandel ist eine Methodik der Handelsauswahl, die hauptsächlich auf Devisenmärkten verwendet wird. Es ist eine Strategie, die es Anlegern ermöglicht, die Trades erfahrener und erfolgreicher Forex-Investoren zu kopieren und dieselben Trades fast in Echtzeit auf ihren eigenen Konten zu implementieren. Der Spiegelhandel war ursprünglich nur für institutionelle Kunden verfügbar, wurde aber seitdem auf verschiedene Weise für Privatanleger verfügbar gemacht. Seit seiner Einführung Mitte bis Ende der 2000er Jahre hat der Spiegelhandel andere ähnliche Strategien inspiriert, wie z. B. Copy Trading und Social Trading.

Mirror Trading verstehen

Seine automatisierte Natur kann dazu beitragen, dass Anleger keine auf Emotionen basierenden Handelsentscheidungen treffen. Spiegelhändler auf den Devisenmärkten verwenden häufig die Handelsplattform eines Maklers (Software ähnlich MetaTrader Version 4 oder 5), um die Historie und Details verschiedener Handelsstrategien zu untersuchen. An der Börse können sie Maklerdienste wie beispielsweise die Interactive Advisors von Interactive Broker oder die Website eines Drittanbieters wie beispielsweise collectiv2.com nutzen.

Nach der Recherche der Leistungsmerkmale wählt der Händler dann eine algorithmische Handelsstrategie aus den verfügbaren Optionen basierend auf seinen Anlagezielen, seiner Risikotoleranz, seinem Anlagekapital und den gewünschten Vermögenswerten aus, in die er investieren möchte. Wenn ein Händler beispielsweise eine minimale Risikotoleranz hat, kann er dies tun Entscheiden Sie sich dafür, eine Strategie zu spiegeln, die einen niedrigen maximalen Drawdown hat. Wenn Strategieentwickler ihre Trades ausführen, werden diese Trades in den Konten der Mirror-Trader dupliziert, indem eine automatisierte Software verwendet wird, die rund um die Uhr in Betrieb ist, um ähnliche Ergebnisse zu replizieren. Prominente Forex-Broker, die Spiegelhandel anbieten, sind AvaTrade, FXCM und Dukascopy.

Vorteile des Spiegelhandels

Reduziert Emotionen: Da Spiegelhandel bestimmt, wann ein Trade eröffnet, geschlossen oder geändert wird, beseitigt es den Stress, Handelsentscheidungen zu treffen. Dies ist besonders hilfreich für neue Anleger, die den Devisenmarkt anfangs vielleicht überwältigend finden. Anstatt sich über die täglichen Schwankungen des Marktes Gedanken zu machen, kann ein Anleger einfach die Leistung seines Spiegelhandelskontos am Ende jeder Woche überprüfen und entscheiden, ob er die Strategie weiterhin anwenden möchte.

Verifizierte Ergebnisse: Forex-Broker, die Spiegelhandel anbieten, untersuchen, testen und validieren normalerweise die Handelsergebnisse von Strategien, die sie auf ihre Plattform hochladen, um verlorene Trades herauszufiltern. Bevor eine neue Strategie akzeptiert wird, kann ein Broker beispielsweise verlangen, dass sie eine 12-monatige Erfolgsbilanz der Rentabilität mit einem bestimmten maximalen Drawdown - Limit vorweisen kann. Bei der Auswahl eines Forex-Brokers, der Spiegelhandel anbietet, sollten Anleger fragen, wie die Ergebnisse einer Strategie verifiziert wurden, um sicherzustellen, dass sie strengen Tests unterzogen wurde.

Einschränkungen des Spiegelhandels

Robustheit der Strategien: Einige Mirror-Trading-Strategien liefern möglicherweise nur unter bestimmten Marktbedingungen gute Ergebnisse. Beispielsweise kann eine Strategie in Trendmärkten gut abschneiden, aber in Rangebound-Märkten unterdurchschnittlich abschneiden . Anleger sollten die Ergebnisse einer Strategie in verschiedenen Marktumgebungen testen, um ihre Robustheit sicherzustellen.

Risikobewertung: Obwohl es einfach ist zu sehen, ob ein Spiegelhandelskonto einen Gewinn generiert, ist es oft schwieriger festzustellen, welche Risiken eingegangen wurden, um diesen Gewinn zu erzielen . Beispielsweise mag eine Strategie, die in den letzten 12 Monaten eine Rendite von 300 % erzielt hat, zunächst großartig aussehen, aber eine weitere Analyse der Strategie kann ergeben, dass der Anleger einen Verlust von 80 % seines Kapitals hinnehmen müsste, um dieses Ergebnis zu erzielen.

Betrug beim Spiegelhandel

Im Jahr 2017 wurde die Deutsche Bank von US-amerikanischen und britischen Aufsichtsbehörden mit einer Geldstrafe von 630 Millionen Dollar für Geschäfte belegt, die als „Spiegelgeschäfte“ bezeichnet wurden. Dieser Hinweis bezieht sich jedoch nicht auf Einzelhändler, die erfahreneren Händlern folgen, sondern auf eine Möglichkeit, Geld zu waschen. Russische Aktien wurden über die Deutsche Bank in Moskau (mit Rubel) gekauft, und die gleichen Aktien wurden an die Deutsche Bank in London (für US-Dollar) verkauft. Dadurch wurde effektiv eine Geldwäsche-Pipeline geschaffen, die mehrere Jahre andauerte. Diese betrügerische Aktivität sollte trotz der falschen Bezeichnung in der Finanzberichterstattung nicht mit legitimem Spiegelhandel verwechselt werden.

Höhepunkte

• Spiegelhandel ermöglicht es Händlern oder Investoren, andere nachzuahmen, indem sie die gleichen Trades ausführen, die andere auf dem eigenen Konto des Händlers durchführen.

• Spiegelhandel ist für Händler und Anleger zu einer akzeptableren Alternative geworden, da Informations- und Transparenzinstrumente an Qualität zugenommen haben.

• Spiegelhandel kann sowohl an den Devisen- als auch an den Aktienmärkten durchgeführt werden, obwohl er im Devisenhandel viel häufiger vorkommt.