Savings Association Insurance Fund (SAIF)
Hvad var Savings Association Insurance Fund (SAIF)?
Savings Association Insurance Fund (SAIF) var en statslig forsikringsfond for opsparing og lån og sparsommelige institutioner i USA for at beskytte indskydere mod tab som følge af institutionel fiasko.
SAIF blev skabt i kølvandet på opsparings- og lånekrisen i slutningen af 1980'erne, hvor dårlige ejendomsinvesteringer førte til fiasko for mere end 1.000 af USA's opsparings- og låneinstitutioner, hvilket kostede skatteyderne mere end 160 milliarder dollars. I 2006 blev det kombineret med FDIC's Bank Insurance Fund (BIF).
Forstå Savings Association Insurance Fund (SAIF)
Savings Association Insurance Fund erstattede oprindeligt Federal Savings and Loan Insurance Corporation, eller FSLIC, som var blevet insolvent under S&L-krisen i 1980'erne. På trods af at den blev rekapitaliseret flere gange i sidste halvdel af 80'erne med titusindvis af milliarder af skatteydere, blev FSLIC til sidst afskaffet, for at blive erstattet af SAIF som administreret af FDIC.
Fonden blev først oprettet af Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act af 1989 for at give forbrugere en lignende beskyttende dækning, som Federal Deposit Insurance Corporation eller FDIC gør for bankkonti. FDIC blev oprettet i 1933 under den store depression som en måde at beskytte forbrugernes opsparing på og genoprette tilliden til amerikanske banker.
Før den blev foldet ind i FDIC's Bank Insurance Fund (BIF), havde SAIF 1.430 medlemmer, omkring 16 procent af antallet af FDIC's vigtigste bankfondsmedlemmer, og SAIF forsikrede anslået $709 milliarder i indskud, omtrent 33 procent af det anslåede. indskud garanteret af BIF. Derudover er SAIF-medlemsinstitutioner geografisk koncentrerede i modsætning til BIF-medlemsinstitutioner.
SAIFs fusion med BIF
SAIF blev administreret som en selvstændig fond af FDIC indtil 2006, hvor den blev kombineret med et andet af dette agenturs bankforsikringsprogrammer, Bank Insurance Fund. Før fusionen med BIF var SAIF primært finansieret fra to indtægtsstrømme: renter optjent på investeringer i amerikanske statsobligationer og vurderinger af indskudsforsikringer. Anden finansiering kunne også komme fra U.S. Treasury lån, Federal Financing Bank og Federal Home Loan Banks.
FDIC har lånemyndighed fra det amerikanske finansministerium til forsikringsformål på vegne af SAIF og BIF. En lovbestemt formel, kendt som Maximum Obligation Limitation (MOL), begrænsede mængden af forpligtelser, som SAIF kan pådrage sig til summen af sine kontanter, 90 procent af markedsværdien af andre aktiver og det beløb, der er godkendt til at blive lånt fra det amerikanske finansministerium. MOL for SAIF var $21,0 milliarder pr. henholdsvis 31. december 2005 og 2004.
I marts 2006 opfordrede den amerikanske kongres til, at SAIF skulle fusioneres med en anden af FDIC's administrerede fonde, Bank Insurance Fund, som en del af vedtagelsen af Federal Deposit Insurance Reform Act af 2005.
Tanken om en fusion med BIF har været under overvejelse i nogen tid. Lige siden det blev oprettet, var SAIF blevet tænkt som sårbart. I en FDIC-rapport fra 1999 forklarede økonomen Robert Oshinsky hvorfor: "delvis på grund af dens lille størrelse og dels på grund af dens geografiske koncentration. SAIF-medlemsinstitutioner udgør en meget mindre af amerikanske bankorganisationer end Bank Insurance Fund-medlemsinstitutioner gør."
##Højdepunkter
SAIF blev dannet for at yde indskudsforsikring i kølvandet på 1980'ernes opsparings- og udlånskrise.
Savings Association Insurance Fund (SAIF) var en reservefond oprettet for at redde kunder ud af mislykkede opsparing & lån eller sparsommelighed.
Fonden blev optaget i FDIC's Bank Insurance Fund (BID) i 2006.
