Fondo assicurativo dell'associazione di risparmio (SAIF)
Che cos'era il Fondo assicurativo dell'associazione di risparmio (SAIF)?
Il Savings Association Insurance Fund (SAIF) era un fondo assicurativo governativo per il risparmio, i prestiti e le istituzioni dell'usato negli Stati Uniti per proteggere i depositanti dalle perdite dovute al fallimento istituzionale.
SAIF è stata creata all'indomani della crisi dei risparmi e dei prestiti alla fine degli anni '80, durante i quali i poveri investimenti immobiliari hanno portato al fallimento di oltre 1.000 istituti di risparmio e prestito americani, costando ai contribuenti più di $ 160 miliardi. Nel 2006 è stato combinato con il Bank Insurance Fund (BIF) della FDIC.
Comprensione del Fondo assicurativo dell'associazione di risparmio (SAIF)
Il fondo assicurativo della Savings Association ha inizialmente sostituito la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, o FSLIC, che era diventata insolvente durante la crisi S&L degli anni '80. Nonostante sia stata ricapitalizzata più volte nella seconda metà degli anni '80 con decine di miliardi di dollari dei contribuenti, la FSLIC è stata infine abolita, per essere sostituita dalla SAIF in quanto amministrata dalla FDIC.
Il fondo è stato istituito per la prima volta dal Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act del 1989 per fornire ai consumatori una copertura protettiva simile a quella della Federal Deposit Insurance Corporation o FDIC per i conti bancari. FDIC è stato creato nel 1933 durante la Grande Depressione come un modo per proteggere i risparmi dei consumatori e ripristinare la fiducia nelle banche americane.
Prima di essere incorporata nel Bank Insurance Fund (BIF) della FDIC, la SAIF aveva 1.430 membri, circa il 16% del numero dei principali membri del fondo bancario della FDIC e la SAIF assicurava circa 709 miliardi di dollari di depositi, circa il 33% dei depositi stimati assicurato dal BIF. Inoltre, le istituzioni membri della SAIF sono geograficamente concentrate, a differenza delle istituzioni membri della BIF.
Fusione di SAIF con BIF
SAIF è stato amministrato come fondo autonomo da FDIC fino al 2006, quando si è unito a un altro dei programmi di assicurazione bancaria di quell'agenzia, il Bank Insurance Fund. Prima della fusione con BIF, SAIF era finanziata principalmente da due flussi di entrate: gli interessi guadagnati sugli investimenti negli obblighi del Tesoro statunitense e le valutazioni dell'assicurazione dei depositi. Altri finanziamenti potrebbero provenire anche dagli Stati Uniti Prestiti del Tesoro,. Federal Financing Bank e Federal Home Loan Banks.
La FDIC ha autorità di prestito dal Tesoro degli Stati Uniti a fini assicurativi per conto della SAIF e del BIF. Una formula legale, nota come limite massimo di obbligo (MOL), ha limitato l'importo degli obblighi che la SAIF può sostenere alla somma dei suoi contanti, il 90 per cento del valore equo di mercato di altre attività e l'importo autorizzato a essere preso in prestito dal Tesoro USA. Il MOL per il SAIF era di $ 21,0 miliardi rispettivamente al 31 dicembre 2005 e 2004.
Nel marzo del 2006, il Congresso degli Stati Uniti ha chiesto la fusione della SAIF con un altro dei fondi amministrati dalla FDIC, il Bank Insurance Fund, come parte del passaggio del Federal Deposit Insurance Reform Act del 2005.
L'idea di una fusione con BIF era al vaglio da tempo. Sin dalla sua creazione, la SAIF è stata considerata vulnerabile. In un rapporto della FDIC del 1999, l'economista Robert Oshinsky ha spiegato il motivo: "in parte a causa delle sue piccole dimensioni e in parte a causa della sua concentrazione geografica. Gli istituti membri della SAIF costituiscono una porzione molto più piccola delle organizzazioni bancarie statunitensi rispetto alle istituzioni membri del Fondo di assicurazione bancaria".
Mette in risalto
La SAIF è stata costituita per fornire un'assicurazione sui depositi sulla scia della crisi dei risparmi e dei prestiti degli anni '80.
Il Savings Association Insurance Fund (SAIF) era un fondo di riserva istituito per salvare i clienti di risparmi, prestiti o parsimonia falliti.
Il fondo è stato assorbito nel Bank Insurance Fund (BID) della FDIC nel 2006.
