Fundo de Seguro da Associação de Poupança (SAIF)
O que era o Fundo de Seguro da Associação de Poupança (SAIF)?
O Savings Association Insurance Fund (SAIF) era um fundo de seguro do governo para poupança e empréstimos e instituições de poupança nos Estados Unidos para proteger os depositantes de perdas devido a falhas institucionais.
O SAIF foi criado no rescaldo da crise de poupança e empréstimo do final da década de 1980, durante a qual os maus investimentos imobiliários levaram à falência de mais de 1.000 instituições de poupança e empréstimo dos Estados Unidos, custando aos contribuintes mais de US$ 160 bilhões. Em 2006 foi combinado com o Fundo de Seguro Bancário (BIF) do FDIC.
Entendendo o Fundo de Seguro da Associação de Poupança (SAIF)
O Savings Association Insurance Fund substituiu inicialmente a Federal Savings and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, que se tornou insolvente durante a crise S&L dos anos 80. Apesar de ter sido recapitalizado várias vezes na segunda metade dos anos 80 com dezenas de bilhões de dólares dos contribuintes, o FSLIC acabou sendo abolido, sendo substituído pelo SAIF administrado pelo FDIC.
O fundo foi estabelecido pela primeira vez pela Lei de Reforma, Recuperação e Execução de Instituições Financeiras de 1989 para fornecer cobertura protetora semelhante para os consumidores como a Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, para contas bancárias. O FDIC foi criado em 1933 durante a Grande Depressão como forma de proteger as economias dos consumidores e restaurar a confiança nos bancos americanos.
Antes de ser incorporado ao Fundo de Seguro Bancário do FDIC (BIF), o SAIF tinha 1.430 membros, aproximadamente 16% do número dos principais membros do fundo bancário do FDIC e o SAIF segurou cerca de US$ 709 bilhões em depósitos, cerca de 33% dos depósitos estimados. segurado pelo BIF. Além disso, as instituições membros do SAIF estão geograficamente concentradas, ao contrário das instituições membros do BIF.
Fusão da SAIF com a BIF
O SAIF foi administrado como um fundo autônomo pelo FDIC até 2006, quando foi combinado com outro dos programas de seguro bancário dessa agência, o Bank Insurance Fund. Antes da fusão com o BIF, o SAIF era financiado principalmente por dois fluxos de receita: juros ganhos em investimentos em obrigações do Tesouro dos EUA e avaliações de seguro de depósito. Outros financiamentos também podem vir dos EUA . Empréstimos do Tesouro,. Banco Financiador Federal e Bancos Federais de Crédito Imobiliário.
O FDIC tem autoridade de empréstimo do Tesouro dos EUA para fins de seguro em nome do SAIF e do BIF. Uma fórmula estatutária, conhecida como Limitação de Obrigação Máxima (MOL), limitava o valor das obrigações que o SAIF pode incorrer à soma de seu caixa, 90% do valor justo de mercado de outros ativos e o valor autorizado a ser emprestado do Tesouro dos EUA. O MOL para o SAIF era de US$ 21,0 bilhões em 31 de dezembro de 2005 e 2004, respectivamente.
Em março de 2006, o Congresso dos EUA pediu a fusão do SAIF com outro dos fundos administrados pelo FDIC, o Bank Insurance Fund, como parte da aprovação do Federal Deposit Insurance Reform Act de 2005.
A ideia de uma fusão com o BIF já vinha sendo cogitada há algum tempo. Desde que foi criado, o SAIF era considerado vulnerável. Em um relatório do FDIC de 1999, o economista Robert Oshinsky explicou o motivo: "em parte por causa de seu pequeno tamanho e em parte por causa de sua concentração geográfica. As instituições membros da SAIF constituem uma porção muito menor das organizações bancárias dos EUA do que as instituições membros do Bank Insurance Fund".
Destaques
O SAIF foi formado para fornecer seguro de depósito após a crise de poupança e empréstimo dos anos 80.
O Fundo de Seguros da Associação de Poupança (SAIF) era um fundo de reserva criado para resgatar clientes de poupanças e empréstimos falidos ou poupanças.
O fundo foi absorvido pelo Fundo de Seguro Bancário (BID) do FDIC em 2006.
