Caisse d'Assurance des Associations d'Epargne (SAIF)
Qu'était-ce que la Caisse d'Assurance des Caisses d'Epargne (SAIF) ?
Le Savings Association Insurance Fund (SAIF) était un fonds d'assurance gouvernemental pour les institutions d'épargne et de crédit et d'épargne aux États-Unis afin de protéger les déposants contre les pertes dues à une défaillance institutionnelle.
La SAIF a été créée au lendemain de la crise de l'épargne et des prêts de la fin des années 1980, au cours de laquelle de mauvais investissements immobiliers ont entraîné la faillite de plus de 1 000 institutions américaines d'épargne et de crédit, coûtant aux contribuables plus de 160 milliards de dollars. En 2006, il a été combiné avec le Bank Insurance Fund (BIF) de la FDIC.
Comprendre la caisse d'assurance des caisses d'épargne (SAIF)
Le fonds d'assurance de l'association d'épargne a initialement remplacé la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, qui était devenue insolvable pendant la crise S&L des années 1980. Bien qu'il ait été recapitalisé plusieurs fois dans la seconde moitié des années 80 avec des dizaines de milliards de dollars des contribuables, le FSLIC a finalement été aboli, pour être remplacé par le SAIF administré par la FDIC.
Le fonds a été créé pour la première fois par la loi de 1989 sur la réforme, la récupération et l'application des institutions financières afin de fournir aux consommateurs une couverture de protection similaire à celle de la Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, pour les comptes bancaires. La FDIC a été créée en 1933 pendant la Grande Dépression pour protéger l'épargne des consommateurs et restaurer la confiance dans les banques américaines.
Avant d'être intégrée au Fonds d'assurance bancaire (BIF) de la FDIC, la SAIF comptait 1 430 membres, soit environ 16 % du nombre des principaux membres du fonds bancaire de la FDIC et la SAIF assurait environ 709 milliards de dollars de dépôts, soit environ 33 % des dépôts estimés. assuré par la BIF. De plus, les établissements membres du SAIF sont géographiquement concentrés, contrairement aux établissements membres du BIF.
Fusion de SAIF avec BIF
La SAIF était administrée comme un fonds autonome par la FDIC jusqu'en 2006, date à laquelle elle s'est associée à un autre programme d'assurance bancaire de cette agence, le Bank Insurance Fund. Avant la fusion avec BIF, la SAIF était principalement financée par deux sources de revenus : les intérêts gagnés sur les investissements dans les obligations du Trésor américain et les évaluations de l'assurance-dépôts. D'autres financements pourraient également provenir des États - Unis. Prêts du Trésor,. la Federal Financing Bank et les Federal Home Loan Banks.
La FDIC a le pouvoir d'emprunter auprès du Trésor américain à des fins d'assurance au nom de la SAIF et de la BIF. Une formule statutaire, connue sous le nom de limite d'obligation maximale (MOL), limite le montant des obligations que la SAIF peut contracter à la somme de sa trésorerie, à 90 % de la juste valeur marchande des autres actifs et au montant autorisé à emprunter à la SAIF. Trésor américain. Le MOL du SAIF était de 21,0 milliards de dollars aux 31 décembre 2005 et 2004, respectivement.
En mars 2006, le Congrès américain a demandé la fusion de la SAIF avec un autre fonds administré par la FDIC, le Bank Insurance Fund, dans le cadre de l'adoption de la Federal Deposit Insurance Reform Act de 2005.
L'idée d'une fusion avec BIF était à l'étude depuis un certain temps. Depuis sa création, la SAIF était considérée comme vulnérable. Dans un rapport de la FDIC de 1999, l'économiste Robert Oshinsky a expliqué pourquoi: "en partie à cause de sa petite taille et en partie à cause de sa concentration géographique. Les institutions membres de la SAIF constituent une bien plus petite partie des organisations bancaires américaines que les institutions membres du Bank Insurance Fund."
Points forts
La SAIF a été créée pour fournir une assurance-dépôts à la suite de la crise de l'épargne et des prêts des années 1980.
Le Fonds d'assurance des associations d'épargne (SAIF) était un fonds de réserve mis en place pour renflouer les clients des épargnes et des prêts en échec ou des épargnes.
Le fonds a été absorbé par le Bank Insurance Fund (BID) de la FDIC en 2006.
