Triple-skattefri
Hvad er Triple-Tax-Free?
Triple-skattefri, eller "triple tax-free", er en måde at beskrive en investering, normalt en kommunal obligation,. hvor rentebetalingerne er fritaget for skat på kommunalt, statsligt og føderalt niveau.
Forstå Triple-Tax-Free
En tredobbelt skattefri kommuneobligation er et gældsbrev udstedt af en stat, kommune eller amt. Typisk udstedes kommunale obligationer for at generere kapital til store infrastrukturprojekter såsom skoler, broer, hospitaler eller motorveje. Ved at tilbyde skattemæssige incitamenter tilskynder lokaliteter beboerne til at investere i infrastrukturforbedringer, der gavner samfundet. Tredobbelt skattefri kommuneobligationer kan være almindelige obligationsobligationer eller indtægtsobligationer.
Tredobbelt skattefri kommuneobligationer fungerer på samme måde som andre obligationsinvesteringer. Obligationens hovedstol betales tilbage på udløbsdatoen. I mellemtiden modtager obligationsejeren rentebetalinger. Tredobbelt skattefri kommunale obligationer betragtes typisk som en lavrisikoinvestering, da de bakkes op af den stat, der udsteder dem.
Tredobbelt skattefri kommunale obligationer tilbyder skattefri rentebetalinger til investorer af flere årsager, men den primære årsag er, at den amerikanske forfatning forbyder den føderale regering at beskatte renter optjent på lån til kommuner og stater.
De fleste, men ikke alle, stater har fritaget renteindtægter modtaget fra værdipapirer udstedt af staten eller en statslig enhed fra statens indkomstskat. Endelig tilbyder den resterende stat eller kommune skattefri status til udstederen på sit særlige regeringsniveau som en høflighed. Disse skatteincitamenter tilskynder indbyggere til at investere i kapitalforbedringer i deres lokalsamfund.
Begrænsninger af Triple-Tax-Free
Selvom der er klare skattefordele ved at eje tredobbelte skattefrie investeringer, har skattefri status på indtjening en pris. Fordi de er lavrisikoinvesteringer, giver skattefrie kommunale obligationer normalt lavere afkast end virksomhedsobligationer eller andre beskattede investeringer. De lave renter på tredobbelte skattefrie kommunale obligationer kan udsætte obligationsejere for inflationsrisiko. Inflationsrisiko opstår, hvis inflationsraten overstiger den rente, der er tjent på investeringsinstrumentet. Obligationsejeren kan i sidste ende ende med en investering, der giver et negativt afkast.
Afhængigt af en persons skattepligt kan denne nedadgående risiko muligvis ikke inddrives. Højindkomsttagere tjener mere på skattefrie investeringer end lavere indkomster. Tredobbelt skattefrie investeringer er også særligt tiltalende for investorer, der bor i områder med høje statslige eller kommunale skattesatser, såsom New York.
Højdepunkter
Triple-skattefrie investeringer, da de er lavrisiko, giver normalt lavere afkast end andre beskattede investeringer, hvilket kan udsætte obligationsejere for inflationsrisiko.
Triple-skattefri, eller "triple tax-free", er en måde at beskrive en investering på, normalt en kommunal obligation, hvor rentebetalingerne er fritaget for skat på kommunalt, statsligt og føderalt niveau.
Tredobbelt skattefri kommuneobligationer tilskynder indbyggerne til at investere i infrastrukturforbedringer, der gavner samfundet.
