Тройное освобождение от налогов

Что такое тройное освобождение от налогов?

Тройное освобождение от налогов или «тройное освобождение от налогов» - это способ описания инвестиций, обычно муниципальных облигаций,. по которым процентные платежи освобождены от налогов на муниципальном уровне, уровне штата и федеральном уровне.

Понимание тройного налогообложения

Муниципальная облигация, не облагаемая налогом в тройном размере, представляет собой долговую ценную бумагу,. выпущенную штатом, муниципалитетом или округом. Как правило, муниципальные облигации выпускаются для привлечения капитала для крупных инфраструктурных проектов, таких как школы, мосты, больницы или автомагистрали. Предлагая налоговые льготы, местные жители поощряют жителей вкладывать средства в улучшение инфраструктуры, приносящую пользу сообществу. Муниципальные облигации, не облагаемые тройным налогом, могут быть облигациями с общими обязательствами или доходными облигациями.

Муниципальные облигации, не облагаемые тройным налогом, функционируют так же, как и другие инвестиции в облигации. Основная сумма облигации возвращается в дату погашения. Тем временем владелец облигации получает процентные платежи. Муниципальные облигации с тройным освобождением от налогов обычно считаются инвестициями с низким уровнем риска, поскольку они поддерживаются правительством, которое их выпускает.

Муниципальные облигации, не облагаемые налогом в тройном размере, предлагают инвесторам освобожденные от налогов процентные платежи по нескольким причинам, но основная причина заключается в том, что Конституция США запрещает федеральному правительству облагать налогом проценты, полученные по ссудам муниципалитетам и штатам.

В большинстве штатов, но не во всех, процентный доход, полученный от ценных бумаг, выпущенных государством или государственным учреждением штата, освобожден от подоходного налога штата. Наконец, оставшийся штат или муниципалитет предлагает эмитенту безналоговый статус на его конкретном уровне правительства в качестве любезности. Эти налоговые льготы побуждают жителей вкладывать средства в капитальные ремонты в своих местных сообществах.

Ограничения тройного налогообложения

Несмотря на то, что обладание тройными необлагаемыми налогами инвестициями дает определенные налоговые льготы, статус необлагаемого налогом дохода имеет свою цену. Поскольку это инвестиции с низким уровнем риска, не облагаемые налогом муниципальные облигации обычно предлагают более низкую доходность, чем корпоративные облигации или другие облагаемые налогом инвестиции. Низкие процентные ставки по тройным необлагаемым налогом муниципальным облигациям могут подвергнуть держателей облигаций риску инфляции. Инфляционный риск возникает, если уровень инфляции превышает проценты, полученные от инвестиционного инструмента. Владелец облигации может в конечном итоге получить инвестиции, которые приносят отрицательную норму прибыли.

В зависимости от налоговых обязательств физического лица этот риск может не быть возмещен. Люди с более высоким доходом получают больше от необлагаемых налогом инвестиций, чем лица с низким доходом. Инвестиции, не облагаемые тройным налогом, также особенно привлекательны для инвесторов, живущих в районах с высокими государственными или муниципальными налоговыми ставками, таких как Нью-Йорк.

Особенности

• Инвестиции, не облагаемые тройным налогом, поскольку они сопряжены с низким риском, обычно предлагают более низкую доходность, чем другие облагаемые налогом инвестиции, которые могут подвергать держателей облигаций риску инфляции.

• Тройное освобождение от налогов или «тройное освобождение от налогов» — это способ описания инвестиции, обычно муниципальной облигации, по которой процентные платежи освобождены от налогов на муниципальном уровне, уровне штата и на федеральном уровне.

• Муниципальные облигации, не облагаемые налогом в тройном размере, стимулируют жителей вкладывать средства в улучшение инфраструктуры, приносящую пользу сообществу.