Dreifach steuerfrei

Was ist Triple-Tax-Free?

Dreifach steuerfrei oder "dreifach steuerbefreit" ist eine Art, eine Investition zu beschreiben, normalerweise eine Kommunalanleihe,. bei der die Zinszahlungen von Steuern auf kommunaler, staatlicher und föderaler Ebene befreit sind.

Triple-Tax-Free verstehen

Eine dreifach steuerfreie Kommunalanleihe ist eine Schuldverschreibung, die von einem Staat, einer Gemeinde oder einem Landkreis ausgegeben wird. Typischerweise werden Kommunalobligationen ausgegeben, um Kapital für große Infrastrukturprojekte wie Schulen, Brücken, Krankenhäuser oder Autobahnen zu generieren. Durch das Angebot von Steueranreizen ermutigen die Gemeinden die Einwohner, in Infrastrukturverbesserungen zu investieren, die der Gemeinde zugute kommen. Dreifach steuerfreie Kommunalschuldverschreibungen können Allgemeinschuldverschreibungen oder Steuerschuldverschreibungen sein .

Dreifach steuerfreie Kommunalanleihen funktionieren wie andere Anleiheanlagen. Das Kapital der Anleihe wird am Fälligkeitsdatum zurückgezahlt. In der Zwischenzeit erhält der Anleihegläubiger Zinszahlungen. Dreifach steuerfreie Kommunalanleihen gelten in der Regel als risikoarme Anlage, da sie von der Regierung, die sie ausgibt, abgesichert sind.

Dreifach steuerfreie Kommunalanleihen bieten Anlegern aus mehreren Gründen steuerfreie Zinszahlungen, aber der Hauptgrund ist, dass die US-Verfassung es der Bundesregierung verbietet, Zinserträge aus Darlehen an Kommunen und Bundesstaaten zu besteuern.

Die meisten, aber nicht alle Staaten haben Zinserträge aus Wertpapieren erzielt, die vom Staat oder einer staatlichen Körperschaft ausgegeben wurden und von der staatlichen Einkommensteuer befreit sind. Schließlich bietet der verbleibende Staat oder die verbleibende Gemeinde dem Emittenten auf seiner jeweiligen Regierungsebene aus Gefälligkeit einen steuerfreien Status an. Diese Steueranreize ermutigen Einwohner, in Kapitalverbesserungen in ihren lokalen Gemeinschaften zu investieren.

Einschränkungen von Triple-Tax-Free

Während der Besitz dreifach steuerfreier Investitionen eindeutige Steuervorteile bietet, hat der steuerfreie Status auf Gewinne seinen Preis. Da es sich um risikoarme Anlagen handelt, bieten steuerfreie Kommunalanleihen in der Regel niedrigere Renditen als Unternehmensanleihen oder andere besteuerte Anlagen. Die niedrigen Zinssätze von dreifach steuerfreien Kommunalanleihen können Anleihegläubiger einem Inflationsrisiko aussetzen. Inflationsrisiko tritt auf, wenn die Inflationsrate die Zinserträge des Anlagevehikels übersteigt. Der Anleihegläubiger kann am Ende eine Investition erhalten, die eine negative Rendite erzielt.

Abhängig von der Steuerpflicht einer Person kann dieses Abwärtsrisiko möglicherweise nicht erstattet werden. Höherverdienende profitieren mehr von steuerfreien Anlagen als Niedrigverdiener. Dreifach steuerfreie Anlagen sind auch besonders attraktiv für Anleger, die in Gebieten mit hohen staatlichen oder kommunalen Steuersätzen leben, wie z. B. New York.

Höhepunkte

• Dreifach steuerfreie Anlagen bieten, da sie ein geringes Risiko darstellen, in der Regel niedrigere Renditen als andere besteuerte Anlagen, die die Inhaber von Anleihen einem Inflationsrisiko aussetzen können.

• Dreifach steuerfrei oder „dreifach steuerbefreit“ bezeichnet eine Anlage, in der Regel eine Kommunalanleihe, bei der die Zinszahlungen auf Gemeinde-, Landes- und Bundesebene von Steuern befreit sind.

• Dreifach steuerfreie Kommunalanleihen bieten den Einwohnern einen Anreiz, in Infrastrukturverbesserungen zu investieren, die der Gemeinde zugute kommen.